Investopedia ist bestrebt, den Anlegern unvoreingenommene, umfassende Bewertungen und Ratings von Finanzprodukten und -technologien bereitzustellen. Seit 2009, als mobile Apps zum Mainstream wurden, haben sich Robo-Berater zu einem wichtigen Bestandteil des Ökosystems der Investment- und Finanztechnologie entwickelt und sind weit verbreitet. Aber nicht alle Robo-Berater bieten die gleichen Dienstleistungen an oder bedienen die gleichen Kundentypen. Einige richten sich an aktive Anleger, andere an Kunden, die ihre Finanzen, Ersparnisse und Familienbudgets verwalten möchten. Wir sind bestrebt, Anwendern auf allen Ebenen dabei zu helfen, den richtigen Robo-Berater für ihre Anforderungen zu finden. Zu diesem Zweck haben wir eine umfassende Ranking-Methode entwickelt, um die besten Robo-Berater insgesamt und die besten Robo-Berater in vier Schlüsselkategorien zu ermitteln.
Unser Team
Unser Bewertungsteam wird von Theresa W. Carey geleitet, die 1992 die erste Bewertung von Online-Brokern verfasst hat und seit über 27 Jahren eine Autorität auf dem Gebiet des Online-Handels und der Anlageplattformen ist. James Chen ist unser Director of Trading and Investing Education. Luke Conway ist unser Associate Editor. Unser Expertenteam besteht aus erfahrenen Händlern, Finanzmarktexperten, investierenden Pädagogen und Forschern mit jahrzehntelanger Erfahrung, die sich alle mit der Anwendung und Überprüfung von Finanztechnologie auskennen.
Der Überprüfungsprozess
Wir haben ein System entwickelt, das Robo-Advisors anhand von neun Schlüsselkategorien und 49 Variablen bewertet. Jede Kategorie deckt die kritischen Elemente ab, die Benutzer benötigen, um einen Robo-Advisor gründlich zu bewerten.
Um die Daten zu sammeln, haben wir Fragebögen mit 80 Anfragen an die teilnehmenden Robo-Advisories gesendet. Wir haben für jede Plattform ein Live-Konto erhalten oder eröffnet und das Konto für praktische Tests verwendet. Wir haben jede Plattform gründlich getestet und sind aus der Perspektive von Anfängern, Mittelständlern und fortgeschrittenen Anlegern auf sie zugegangen. Einige der von uns geprüften Unternehmen haben uns persönlich ihre Plattformen und Dienstleistungen in unseren Büros in New York vorgeführt.
Aus den Fragebögen, den praktischen Tests der Plattformen und den Plattformdemonstrationen haben wir jede Kategorie bewertet und dann die Kategoriewerte zu einer Gesamtbewertung für jeden Broker zusammengefasst.
Die Bewertungskategorien
Mit Blick auf den einzelnen Benutzer haben wir die Dienstleistungen und Technologien von robo-advisors kritisch hinterfragt. Wir haben unsere Analyse in neun Kategorien unterteilt und jeden Berater anhand mehrerer Variablen bewertet, um die Leistung in jeder zutreffenden Kategorie zu bewerten. Die Punktzahl für die Gesamtauszeichnung ist ein Durchschnitt der Kategorien.
| BEWERTUNGSKATEGORIEN | ||
|---|---|---|
| Kategorie überprüfen | Gewichtung | Variablen |
| Kontoeinrichtung | 5% | 6 |
| Ziele setzen | 15% | 7 |
| Konto-Dienstleistungen | 10% | 7 |
| Portfolio-Inhalte | 15% | 7 |
| Portfolio-Management | 20% | 4 |
| Benutzererfahrung | 15% | 6 |
| Kundendienst | 5% | 5 |
| Bildung & Sicherheit | 5% | 6 |
| Gebühren | 10% | 3 |
Jeder Investor hat unterschiedliche Bedürfnisse. Anfänger benötigen eine Robo-Plattform mit einer benutzerfreundlichen Oberfläche und Lernressourcen, während fortgeschrittenere Benutzer Tools zur Risikoanalyse, Handelsplattformen, Portfolioverwaltung und zielorientiertere Optionen benötigen.
Anlageberater vs. Broker-Dealer
Während unseres Überprüfungsprozesses haben wir erfahren, dass es zwei Arten von Unternehmen gibt, die automatisierte Portfolios anbieten. Aus regulatorischen und rechtlichen Gründen unterscheiden sich ihre Leistungen erheblich. Unternehmen, die als Anlageberater registriert sind, können ihre Kunden bei der Festlegung ihrer Ziele unterstützen und spezifische und gezielte Beratung anbieten. Unternehmen, die als Broker-Dealer registriert sind, dürfen keine gezielte Beratung anbieten. Sie verfügen jedoch über mehr Flexibilität in Bezug auf das Angebot von Funktionen wie anpassbaren Investitionsentscheidungen und Margenkrediten.
Ein Hinweis zur Portfolio-Performance
Wir haben uns aus mehreren Gründen entschieden, die Wertentwicklung des Portfolios von unseren Überprüfungskriterien auszuschließen. Der Hauptgrund ist, dass jeder Kunde spezifische, individuelle Ziele hat, wenn er über einen Robo-Berater investiert. Einige suchen einen konservativeren Ansatz, während andere aggressives Wachstum anstreben. Darüber hinaus haben alle Anleger unterschiedliche Start- und Enddaten. Da diese Dienste für eine sehr lange Nutzungsdauer ausgelegt sind, lässt die Personalisierung dieser Plattformen die Bewertung ihrer Leistung anhand von Benchmarks wie dem S & P 500 oder dem MSCI All World Index über einen Zeitraum von einem Jahr oder sogar über drei Jahre hinweg zu wünschen übrig Angebot.
Ein weiterer Grund ist, dass jeder Anbieter im Durchschnitt mehr als 20 Portfolios zur Verfügung hat und mehrere Anbieter die Möglichkeit haben, Portfolios so anzupassen, dass die Möglichkeiten endlos sind. Es ist unmöglich, Äpfel mit Äpfeln zu vergleichen. Stattdessen haben wir uns auf die allgemeine Erfahrung mit einem dieser Anbieter konzentriert. Daher legen wir Wert darauf, wie Sie Ziele planen und festlegen können und wie transparent jeder Robo-Beratungsservice bei der Präsentation von Informationen für Kunden ist.
Für wen sind sie am besten geeignet?
Da Kunden Robo-Advisors für die Finanzplanung, das Investieren und das Verfolgen ihrer Ziele einsetzen, haben wir die verschiedenen Plattformen auch nach ihren Stärken und Schwächen in die folgenden Kategorien eingeteilt:
- Optimal für die Zielsetzung - Für diejenigen Robo-Berater, die sich mehr für die Verfolgung persönlicher finanzieller Ziele interessieren, haben wir die Plattformen ausgezeichnet, die die meiste Unterstützung bei der Entwicklung und Festlegung von Zielen sowie die benutzerfreundlichste Erfahrung bieten. Beste für sozial verantwortliches Investieren (SRI) - Viele der von uns geprüften Robo-Berater bieten SRI-Optionen an und heben sie in ihren Produktangeboten hervor. In Anbetracht des gestiegenen Interesses an SRI, ESG und Sustainable Investing haben wir die Plattformen ausgezeichnet, die die besten Optionen in dieser Kategorie bieten, einschließlich Asset-Auswahl, Recherche und Schulungsmaterial. Am besten für Anfänger - Wir haben nach den Plattformen gesucht, die auf dem Weg die meisten Anleitungen bieten, einschließlich Lehrmitteln, die Anfängern helfen, in die nächste Stufe aufzusteigen. Ein einfacher Weg, um mit einem logischen Workflow zu beginnen, sind wichtige Überlegungen in dieser Kategorie. Das Beste für anspruchsvolle Anleger - Einige Anleger möchten Teile ihres Portfolios verwalten. Deshalb haben wir nach Plattformen gesucht, die flexible, personalisierbare Anlageoptionen und Research-Möglichkeiten bieten. Wir suchten auch nach fortgeschrittenen Kontodiensten wie der Möglichkeit, einen Kredit aufzunehmen, der durch das Portfolio des Anlegers abgesichert ist.
Kontoeinrichtung
Diese Kategorie misst die Einfachheit des Anmeldevorgangs sowie die Transparenz der Angebote und Gebühren des Unternehmens.
In der modernen Zeit des Investierens ist eine einfache und unkomplizierte Einstiegsmöglichkeit erforderlich, um neue und jüngere Kunden zu interessieren, insbesondere für Robo-Berater, die daran arbeiten, aus dem Status Quo und den bestehenden Standards auszubrechen.
Vor diesem Hintergrund war es uns wichtig, die folgenden Aspekte von Robo-Advisor-Plattformen in unserer Kategorie "Kontoeinrichtung" zu bewerten:
- Online-KontoeinrichtungMindestkontoErreichbarkeit der Portfolioinhalte vor der FinanzierungAnpassbarkeit von PortfoliosAnpassbarkeit von Portfolios auf der Grundlage von Zielen Einfacher Anmeldeprozess
Ziele setzen
Die Zielsetzungskategorie gibt an, inwieweit Sie Ihre Anlageziele berücksichtigen können.
Robo-Berater sind auf die Bedürfnisse vieler verschiedener Anleger zugeschnitten. Während einige nur den Markt schlagen und möglicherweise etwas Geld verdienen möchten, versuchen andere, spezifischere Bedürfnisse zu erfüllen. Robo-Berater, die ihren Kunden Funktionen zur Verfügung stellen, mit denen sie Ziele in dieser Kategorie festlegen, planen und verfolgen können.
Um Robo-Berater basierend auf diesen Merkmalen zu bewerten, haben wir die folgenden Merkmale berücksichtigt:
- Ruhestand: Gibt es Ressourcen, mit denen Kunden berechnen können, wie viel sie benötigen, um bequem in den Ruhestand zu gehen? Großeinkäufe (Haus, Fahrzeug usw.): Gibt es Tools wie Immobilien- und Fahrzeugpreise, mit denen Kunden ihre Ziele festlegen können? College-Einsparungen: Gibt es College-Kostendatenbanken, in denen Kunden ihre Einsparungsziele festlegen können? Weitere Ziele: Hat der Robo-Advisor nur wenige voreingestellte Optionen für seine Kunden zur Auswahl oder können Kunden ihre eigenen Ziele erstellen? Gibt es Taschenrechner und Tools, um diese Ziele zu erreichen?
Konto-Dienstleistungen
Unsere Kategorie "Kontodienste" misst die Quantität und Qualität der Dienste, die jede Plattform bietet.
Es gibt viele Robo-Berater in der Branche. Einige versuchen, alles abzudecken, andere versuchen, bestimmte Anwendungsfälle abzudecken. In dieser Kategorie ist es zwar von Vorteil, viele Funktionen zu haben, dies ist jedoch nur dann von Bedeutung, wenn die Funktionen von hoher Qualität sind.
Der Zugriff auf die folgenden Funktionen basiert auf den Ergebnissen in dieser Kategorie:
- Automatische EinzahlungenMargin-Angebote und Gebühren werden erhobenZinsen, die auf Barguthaben gezahlt werdenBankdienstleistungenAuf Konten leihenAuszahlungserleichterung Platzieren von Geschäften für einzelne Aktien
Portfolio-Inhalte
In diesem Abschnitt unserer Methodik wird festgelegt, in welche Arten von Anlageklassen Kunden investieren können. Da alle Robo-Berater Exchange Traded Funds (ETFs) anbieten, haben wir geprüft, ob Kunden auch in andere Anlageklassen investieren können.
Eine sich ständig ändernde Landschaft von Finanzanlageklassen setzt Makler und Robo-Berater unter Druck und zwingt sie, über das Anbieten dieser neuen Optionen nachzudenken. Wenn diese neuen Optionen wie sozial verantwortliches Investieren oder Kryptowährungen zum Tragen kommen, müssen Broker und Robo-Berater sie bewerten und feststellen, ob sie sich für ihr Unternehmen lohnen und für ihre Kunden rentable Investitionen sind. Wir haben uns die angebotenen Investmentfonds und ETFs angesehen, um festzustellen, ob jeder Robo-Advisory-Service eine breite Palette von Fondsanbietern zur Verfügung stellt, und diejenigen bestraft, die nur ihre eigenen proprietären Fonds anbieten.
In unserer Kategorie Portfolio-Inhalte haben wir geprüft, ob die folgenden Anlageklassen für Kunden verfügbar sind:
- EinzeltitelMittelfondsFixverzinsliche REITsSozialverantwortliche OptionenNicht geschützte ETFs und InvestmentfondsSonstiges (Kryptowährung, Forex usw.).
Portfolio-Management
In diesem Abschnitt werden die Verwaltung von Portfolios und die Funktionen beschrieben, mit denen Kunden ihre Portfolios überwachen können. Zwei Maßnahmen, die sich auf die Performance eines Portfolios auswirken, sind das Rebalancing und das Steuermanagement. Wir haben untersucht, was eine Portfolio-Neuausrichtung auslöst und wie häufig dies geschieht. Wir haben uns auch angesehen, ob Tax Loss Harvesting verfügbar ist und welche Kontogröße erforderlich ist, um diese Funktion zu aktivieren.
Das Verstehen der Portfolio-Performance und des Fortschritts bei der Erreichung von Zielen ist eine der wichtigsten Dienstleistungen, die Robo-Berater erbringen können. Daher haben wir uns die verfügbaren Berichte und die Ratschläge angesehen, die erteilt werden, wenn die Fortschritte zu kurz kommen. Robo-Berater, die integrierte Berichte zur Portfolioanalyse bereitstellen, die Vermögenswerte anderer Finanzinstitute enthalten, helfen ihren Kunden dabei, ihr Gesamtvermögen zu verstehen, was Teil des Verständnisses der Gesamtperformance ist.
Um das Portfoliomanagement zu bewerten, haben wir uns die folgenden Funktionen angesehen:
- Häufigkeit des automatischen AusgleichsVerfügbarkeit von SteuerverlustenBerichtet über den Fortschritt des Ziels, einschließlich Möglichkeiten zur Aufstockung von Portfolios, die möglicherweise zu kurz kommenKonsolidierung externer Konten für die Berichterstellung und Analyse
Benutzererfahrung
Eines der wichtigsten Merkmale von Robo-Advisors ist die einfache Bedienung. Dies liegt daran, dass Robo-Berater größtenteils als Einstiegsrampe für weniger erfahrene Anleger konzipiert sind.
Die folgenden Kriterien wurden bei der Benotung der Benutzererfahrung berücksichtigt:
- Verfügbarkeit der iOS-App und ob sie die gesamte Funktionalität der Desktop-Ansicht bietetVerfügbarkeit der Android-App und ob sie die gesamte Funktionalität des Desktop-ViewDesktop-Workflows bietet und ob sie einem logischen Pfad folgtDesktop-Benutzerfreundlichkeit und einfache Auffindbarkeit der benötigten Funktionen, wenn sie benötigt werdenMobiler Workflow und ob es einem logischen Pfad folgtMobil-Benutzerfreundlichkeit und einfache Auffindbarkeit der benötigten Funktionen, wenn sie benötigt werden
Kundendienst
Diese Kategorie bewertet den Prozess, den ein Kunde durchlaufen muss, wenn etwas schief geht oder wenn ein Kunde zusätzliche Unterstützung benötigt. Unser wissenschaftlicher Mitarbeiter rief alle Unternehmen an, die zu verschiedenen Tageszeiten überprüft wurden, und zeichnete auf, wie lange es gedauert hat, bis eine lebende Person verfügbar war und welche Qualität die Antworten hatten.
Bei Bestnoten in dieser Kategorie muss der Robo-Berater seinen Kunden Zugriff auf die folgenden Methoden zur Suche nach Hilfe gewähren:
- Online-Chat für potenzielle KundenOnline-Chat für bestehende KundenNiedrige durchschnittliche WartezeitFähigkeit, mit einem echten Finanzberater zu sprechenEinigermaßen umfangreiche Kundendienstzeiten
Bildung & Sicherheit
In dieser Kategorie wird bewertet, was Robo-Berater anbieten, um ihre Kunden zu schulen und sie mit dem Investieren und den Märkten insgesamt vertraut zu machen. Hierbei berücksichtigen wir auch die Sicherheitsmaßnahmen, die ergriffen wurden, um die Vermögenswerte und Informationen ihrer Kunden zu schützen.
Bestnoten in dieser Kategorie setzen voraus:
- Hochwertige Videos helfen Kunden zu verstehen, wie der Service funktioniert und wie er zum Aufbau von Wohlstand beiträgt. Klar geschriebene Artikel und Blog-Posts, mit denen Kunden verstehen, wie der Service funktioniert und wie er dazu beiträgt, Wohlstand aufzubauen. Verfügbarkeit und Tiefe der auf der Website häufig gestellten Fragen. Faktorauthentifizierung für den mobilen Zugriff oder für die Anmeldung bei einem unbekannten Browser Die Verfügbarkeit und die Höhe der überschüssigen SIPC-Versicherung
Provisionen und Gebühren
Diese Kategorie bewertet die mit der Nutzung der Plattformen und Dienste von robo-advisors verbundenen Kosten.
Wir haben die Provisionen für die von jedem der Robo-Berater angebotenen Dienstleistungen verglichen, um mehr Punkte für niedrigere Kosten zu erhalten. Wir haben die Punkte so skaliert, dass die niedrigsten Kosten in der Gruppe die maximale Punktzahl erreichten, wobei die teureren Robo-Berater Brüche (und gelegentliche Nullen) erhielten.
Um die Punktzahl für diese Kategorie zu bestimmen, haben wir uns die folgenden Aspekte der einzelnen Robo-Berater angesehen:
- ManagementgebührentarifeKündigungsgebührenDurchschnittliche zugrunde liegende Gebühren für ETFs und MFs
Wie wir die Daten aktualisieren
Unsere Robo-Advisor-Ranglisten basieren auf allen Informationen, die zum Zeitpunkt der Durchführung unserer Überprüfungen verfügbar waren. Wir haben unsere Ergebnisse am 9 1, 2019. Wir stellen fest, dass Robo-Berater von Zeit zu Zeit Plattformanpassungen, Produktverbesserungen und Preisänderungen vornehmen. Die in unseren Bewertungen enthaltenen Daten können sich von Zeit zu Zeit ändern. Wir stehen häufig in Kontakt mit allen Unternehmen, die wir in unseren Rankings bewertet haben, um über deren Änderungen auf dem Laufenden zu bleiben, damit wir unsere Bewertungen aktualisieren können.
Fazit
Wie wir in unseren Robo-Advisor-Überprüfungen feststellen, ist jeder Investor einzigartig und hat unterschiedliche Bedürfnisse, die auf persönlichen Zielen beruhen. Wir sind der Ansicht, dass unser umfassender Überprüfungsprozess diese Anforderungen angesichts der uns derzeit zur Verfügung stehenden Informationen so umfassend wie möglich abdeckt. Es wird zwar immer Ausreißer geben, wir sind jedoch zuversichtlich, dass wir die nützlichste Methode angewendet haben, um Robo-Berater nach den beliebtesten Anwendungsfällen unter den Benutzern dieser Plattformen zu bewerten und zu bewerten.
Wir bedanken uns für Ihr Vertrauen.
