Der Geschäfts- oder Firmenwert ist ein immaterieller Vermögenswert eines Unternehmens und wird auch als eine Form des Kapitalvermögens angesehen. Obwohl es sich um einen selbst entwickelten Vermögenswert handeln kann, wird der Geschäfts- oder Firmenwert am häufigsten aus dem Erwerb eines Unternehmens durch ein anderes Unternehmen als Premium-Wert abgeleitet. Der Begriff "Goodwill" umfasst beispielsweise die Kundenliste eines Unternehmens, den mit einem Markennamen verbundenen Wert, solide Kundenbeziehungen, treue Mitarbeiter und geschützte Technologien.
Da es sich bei dem Geschäfts- oder Firmenwert nicht um einen physischen Wert wie ein Gebäude oder ein Gerät handelt, wird er als immaterieller Vermögenswert betrachtet und in der Bilanz als solcher ausgewiesen. Im Allgemeinen bezieht sich der Wert des Geschäfts- oder Firmenwerts auf den Betrag über dem Buchwert, den ein Unternehmen beim Erwerb eines anderen Unternehmens zahlt, oder stimmt mit diesem überein. Für den Fall, dass ein Unternehmen beim Erwerb eines Unternehmens weniger als den Buchwert zahlt, wird davon ausgegangen, dass es an einem Notverkauf teilgenommen und einen negativen Goodwill erworben hat.
Goodwill bewerten
Da der Goodwill ein immaterieller Vermögenswert ist, ist es sehr schwierig, ihm einen genauen Wert oder Preis zuzuweisen. Es kann jedoch zumindest davon ausgegangen werden, dass dies eine gewisse Wertsteigerung eines Unternehmens darstellt. Die Art des Goodwills, der Komponenten mit subjektiven Werten aufweist, birgt das potenzielle Risiko einer Überbewertung. Im Falle eines Erwerbs kann ein überbewerteter Geschäfts- oder Firmenwert bei den Aktionären des erwerbenden Unternehmens zu einem Rückgang der Aktienwerte führen.
Gemäß den International Financial Reporting Standards (IFRS) kann der Goodwill aufgrund seiner Ungenauigkeit nicht planmäßig abgeschrieben werden, sondern muss jährlich von der Unternehmensleitung neu bewertet werden. Wenn der beizulegende Zeitwert unter die Anschaffungskosten (oder die Anschaffungskosten, zu denen er erworben wurde) fällt, muss eine Wertminderung erfasst werden, um die Verringerung des beizulegenden Zeitwerts des Geschäfts- oder Firmenwerts anzuzeigen. Eine Erhöhung des beizulegenden Zeitwerts muss jedoch nicht im Jahresabschluss eines Unternehmens dokumentiert werden. Bei der Ermittlung des Geschäfts- oder Firmenwerts wird der beizulegende Zeitwert der Vermögenswerte und Schulden des erworbenen Unternehmens von dem Betrag abgezogen, für den das Unternehmen erworben wurde.
Grundlegendes zum Kapitalvermögen
Ein Kapitalvermögen ist jedes Vermögen, das nicht regelmäßig im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit eines Unternehmens verkauft wird, sondern das sich aufgrund seiner Fähigkeit, das Unternehmen bei der Erzielung von Gewinnen zu unterstützen, im Besitz und unterhalten befindet. Von Kapitalvermögen wird erwartet, dass es einem Unternehmen hilft, zusätzliche Gewinne zu erwirtschaften oder dem Unternehmen für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr einen gewissen Nutzen zu bringen. In der Bilanz eines Unternehmens ist in der Regel ein materieller Vermögenswert in der Abbildung des Sachanlagevermögens enthalten.
Was als Kapitalanlage angesehen wird, kann in hohem Maße von der Art des Geschäfts abhängen, in dem die Anlage genutzt wird. Für einige Unternehmen macht das Kapitalvermögen die überwiegende Mehrheit der Bilanzsumme des Unternehmens aus. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird ausnahmslos als Kapitalanlage klassifiziert, da er die Grundvoraussetzung für Kapitalanlagen erfüllt - er bietet einen laufenden Ertragsgenerierungsvorteil für einen Zeitraum, der über ein Jahr hinausgeht.
