Dow-Komponente Die Walt Disney Company (DIS) notiert nur fünf Punkte unter dem Hoch von 2018, nachdem sie in den letzten zwei Wochen mehr als 7% zugelegt hatte. Die Rallye brachte eine vertikale Talfahrt nach der sehr profitablen Veröffentlichung von "Captain Marvel", die durch Befürchtungen über den Wachstumskurs des Unterhaltungsgiganten für den Rest des Jahres 2019 ausgelöst wurde.
Trotzdem könnte es an der Zeit sein, Aktien des Unterhaltungsgiganten zu verkaufen, da schwächelnde technische Faktoren unter der Oberfläche die Wahrscheinlichkeit verringern, dass diese Gewinne gehalten werden oder über den großen Widerstand der 120-Dollar-Marke hinausgehen, die seit dreieinhalb Jahren besteht. Wie sich herausstellt, hat der Rückgang um sechs Tage im März den größten Schaden an den Volumenwerten seit einem Ausverkauf von 2015 in wenigen Wochen um 18% angerichtet. Dies warnt davor, dass die Institute ihre Einsätze erhöhen und zurück an die Seitenlinie treten könnten.
Skeptische Marktteilnehmer sollten das Niveau von 115 USD in den kommenden Sitzungen genau beobachten und nach Anzeichen für eine Umkehr und einen erneuten Verkaufsdruck suchen, da der nächste Abschwung erheblich sein könnte. Das Unternehmen wird die Gewinne nicht vor dem 8. Mai melden, aber die nächste Veröffentlichung von "Avengers" am 26. April könnte eine Wiederholung des "Sell-the-News" -Verhaltens im November auslösen und möglicherweise einen Zusammenbruch prognostizieren, der den ersten Abwärtstrend seit 2016 auslöst.
DIS Langzeit-Chart (1994 - 2019)
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Die Aktie fand Unterstützung bei einem splitbereinigten Kurs von 12, 56 USD im Jahr 1994 und stieg stark an. Damit setzte sie einen Trend voraus, der bis zum Höchststand von 1998 bei 42, 75 USD an Boden gewann. Es wurde in den nächsten fünf Monaten halbiert und kehrte zum Widerstand zurück, was einen Ausbruchsversuch vom Mai 2000, der das zweite Hoch in einem Double-Top-Muster erzielte, scheiterte. In der zweiten Jahreshälfte 2001 kam es zu einem Zusammenbruch, der den Bestand im August 2012 auf ein Achtjahrestief senkte.
Die Disney-Aktien entwickelten sich in der Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt gut und legten in mehreren Rallyewellen zu, die knapp über dem Ausverkaufsniveau von.618 Fibonacci im Mai 2007 scheiterten Punkte des Tiefs von 2002 im März 2009. Der darauffolgende Abprall schnitt ein V-förmiges Erholungsmuster und beendete 2010 ein 100% iges Retracement auf das Hoch von 2007.
Die Aktie erreichte 2012 neue Höchststände und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der einen beeindruckenden Anstieg des Allzeithochs im August 2015 von 122, 08 USD verzeichnete, vor einem starken Rückgang, der durch schwache Ergebnisse im ESPN-Bereich ausgelöst wurde. Die Aktie verzeichnete im Februar 2016 ein 16-Monats-Tief von 86, 25 USD und rundete damit die Handelsspanne ab, die mehr als drei Jahre später noch gültig ist. Die Kursbewegungen in diesem Zeitraum haben ein symmetrisches Dreiecksmuster geschaffen, das eine Trendlinie von vier steigenden Tiefs aufweist.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Januar 2019 in einen Verkaufszyklus ein und prognostizierte eine relative Schwäche von mindestens sechs bis neun Monaten, stieg jedoch zur Mitte des Panels im März. Dieser Aufschwung im mittleren Bereich geht oft einem fehlgeschlagenen Kaufsignal voraus und verstärkt technische Bedenken, wenn wir in die Gewinnsaison des ersten Quartals starten. Der wöchentliche Oszillator hat dasselbe getan und die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass der aktuelle Anstieg in den kommenden Wochen aufgehoben wird.
DIS-Kurzfristchart (2016 - 2019)
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Der Akkumulationsverteilungsindikator für das bilanzielle Volumen (OBV) verzeichnete 2015 ein Allzeithoch und trat in eine aggressive Verteilungsphase ein, die im vierten Quartal 2016 an Boden verlor. Die darauffolgende Akkumulationswelle blieb in Reichweite des Mehrjahreshochs stehen im Oktober 2018, was zu einem seitwärts gerichteten Absturz im März auf ein Neun-Monats-Tief führte, ausgelöst durch außergewöhnlich starken Verkaufsdruck.
Die Erholung im April hat fast 100% des Rückgangs wieder wettgemacht, aber die OBV konnte nicht mitziehen und eine bärische Divergenz auslösen, die auf den Wegfall des institutionellen Kapitals hindeutet. Diese frühe Warnung könnte darauf hindeuten, dass intelligentes Geld endlich aufgibt und Kapital in leistungsstärkere Instrumente umschichtet. Zumindest ermahnt es die derzeitigen Aktionäre, die Stopps zu verschärfen, da die mehrjährige Handelsspanne bald in einem dramatischen Zusammenbruch enden könnte.
Die Quintessenz
Die Disney-Aktie hat im vergangenen Monat das Sponsoring verloren, was die Wahrscheinlichkeit eines Ausverkaufs zur Unterstützung des Sortiments und eines möglichen Zusammenbruchs erhöht.
