Vorzugsaktien sind Aktien. Ihre Aktien sind wie die Stammaktien eine Beteiligung an einem Unternehmen. Vorzugsaktien haben jedoch normalerweise auch eine feste Dividendenausschüttung. Deshalb nennen manche Vorzugsaktien eine Aktie, die sich wie eine Anleihe verhält.
Wenn die Inhaber von Stammaktien eine Dividende erhalten, ist dies ein Bonus. Bei Vorzugsaktien ist dies jedoch eine stabile Einnahmequelle. Vorzugsaktien werden mit einer festgelegten Dividende ausgegeben, die gezahlt werden muss, bevor der Vorstand der Gesellschaft eine Dividende für Stammaktionäre in Betracht zieht.
Die zentralen Thesen
- Vorzugsaktien sind wie Stammaktien Aktienanlagen. Vorzugsaktien bieten jedoch eine festgelegte Dividende, die gegenüber Dividendenzahlungen an Inhaber von Stammaktien vorzuziehen ist. Wie Anleihen können Vorzugsaktien für ihre regelmäßigen Einkommenszahlungen gekauft werden. nicht ihre Marktpreisschwankungen.
Dieser festgelegte Dividendensatz macht es praktisch zu einem festverzinslichen Wertpapier. Käufer von Vorzugsaktien streben in der Regel nach einer regelmässigen Einkommensergänzung und beabsichtigen, diese für längere Zeit zu halten.
Einstellbare Vorzugsaktien
Beachten Sie, dass die Dividendenrate festgelegt ist, diese jedoch möglicherweise einstellbar ist. Das heißt, eine Vorzugsaktienemission kann eine Dividende aufweisen, die an einen bestimmten Referenzzinssatz gebunden ist.
Dies macht ihre Marktpreise unempfindlicher gegenüber Zinsänderungen und schützt den Aktionär nicht zufällig davor, die reale Kaufkraft des Einkommens zu verlieren.
Beispiele für Vorzugsaktien
Vorzugsaktien werden am häufigsten von Unternehmen ausgegeben, die gut etabliert sind und eine konstante Einnahmequelle haben. Die Kurse ihrer Aktien steigen (oder fallen) nicht unbedingt sprunghaft, aber das Unternehmen ist solide.
Es gibt viele ETFs für Vorzugsaktien. Einige sind beispielsweise auf Finanzvorzugsaktien oder globale Vorzugsaktien spezialisiert.
Versorgungsunternehmen sind möglicherweise die besten Beispiele für Unternehmen, die Vorzugsaktien ausgeben. Finanzdienstleistungsunternehmen wie Goldman Sachs und JPMorgan Chase geben jedoch Vorzugsaktien aus, ebenso wie einige Immobilieninvestmentunternehmen wie EPR Properties und Digital Realty Trust.
Es gibt auch viele Exchange Traded Funds (ETFs), die sich darauf konzentrieren, in dividendenausschüttende Vorzugsaktien zu investieren. Zu den Top-Picks einer kürzlich durchgeführten Analyse von US News & World Report gehörten der Invesco Preferred ETF, der VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF und der Invesco Financial Preferred ETF.
Ein weiterer Vorteil
Es gibt einen weiteren Vorteil von Vorzugsaktien. Wenn ein Unternehmen in Liquidation geht, müssen seine Vorzugsaktionäre vor den Stammaktionären zurückgezahlt werden.
Die Erstattungschancen sind jedoch nicht gut. Auch Vorzugsaktionäre stehen hinter allen Gläubigern und Unternehmensanleihegläubigern.
Nachteile von Vorzugsaktien
Wie bereits erwähnt, beabsichtigen Käufer von Vorzugsaktien im Allgemeinen, diese langfristig zu besitzen. Sie werden wie Stammaktien gekauft und verkauft, aber sie werden niemals die heißesten Aktien des Tages sein.
Allerdings steigen und fallen ihre Preise mit der Inflationsrate, insbesondere wenn die Dividende nicht einstellbar ist.
