Was ist Jack Ma, Gründer und Executive Chairman der Alibaba Group Holding Ltd. (BABA), wert? Laut Forbes belief sich das Volumen im August 2019 auf 37 Milliarden US-Dollar. Die Veröffentlichung hatte ihn 2016 als den 33. reichsten Menschen der Welt und als den 8. reichsten der Tech-Branche bezeichnet, als sein Nettovermögen nur 34 Milliarden US-Dollar betrug - und das war ein Sprung von den 20, 5 Milliarden US-Dollar, die er nach dem Börsengang hatte (IPO) von Alibaba an der New York Stock Exchange im September 2014. (Bemerkenswerterweise war der Börsengang im Wert von 25 Mrd. USD der größte in der Geschichte.)
Ein Großteil von Ma's Reichtum hängt mit Alibaba zusammen. Mit einem Anteil von 11, 7% hält er die größte Mehrheit an der Gesellschaft und ihren Tochtergesellschaften. Die Wurzeln des Unternehmens reichen bis in das Jahr 1995 zurück, als Ma und seine Frau ein Unternehmen gründeten, das Websites unter dem Namen China Yellow Pages erstellt. Weniger als fünf Jahre später gründete Ma zusammen mit 17 Freunden Alibaba in Hangzhou.
Zu den Beteiligungen von Alibaba gehören jetzt die Beteiligung an einem Filmstudio, Risikokapitalfonds, Yahoo! China, Hersteller von Gesundheitstechnologie, Internet-Messaging- und Voice-Apps, Supply-Chain-Management-Unternehmen, App-Dienste für Taxis, Video-Streaming-Sites, Social-Media-Apps und Online-Einzelhändler für Bekleidung.
Ma trat am 10. September 2019 anlässlich seines 55. Geburtstages im Rahmen eines langjährigen Nachfolgeplans als Vorsitzender von Alibaba zurück.
Wenn eine Person auf die Liste der Milliardäre der Welt von Forbes kommt, sind Anleger natürlich daran interessiert, in was sie investieren.
Buffet-Style Investing
Aufgrund der Vielzahl von Investitionen, die auf verschiedene Unternehmen und Sektoren verteilt sind, wird das Netz von Geschäften und Diversifizierungen von Ma häufig mit dem von Warren Buffett von Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK) verglichen. Ma ist ein produktiver Investor, der es nicht scheut, alle Phasen eines Unternehmens zu finanzieren, von der Anschubfinanzierung bis zum etablierten Unternehmen. Ein Großteil seiner Investitionen wurde von Yunfeng Capital oder verschiedenen Shell-Unternehmen getätigt.
Im Jahr 2010 gründete Ma mit vier Mitarbeitern die Risikokapitalfirma Yunfeng Capital. Die fünf Auftraggeber wurden als „Zhejiang Gang“ bezeichnet und beziehen sich auf die Provinz, in der sie geboren wurden. Yunfeng investiert in Frühphasenunternehmen in einer Reihe von Branchen. Fast alle Unternehmen haben ihren Sitz in China. Yunfeng Investmentsektoren umfassen:
- Finance (mit einem Anteil von 56% an REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), einem in Hongkong ansässigen Mid-Cap-Broker) TechnologyInternet-Produkte und -Dienstleistungen
Private Investitionen
Nicht alle Gelder von Ma sind in börsennotierten Unternehmen investiert. Ein großer Teil seines Vermögens wird privat investiert, über verschiedene Verbindungen und Holdinggesellschaften. Ein solcher Private-Equity-Fonds ist Star Capital, der in eine Vielzahl von Geschäftsbereichen, einschließlich Immobilien, in China und in ganz Europa investiert. Star Capital wird mehrheitlich von Fosun International kontrolliert. Ein Großteil des Finanzdienstleistungsgeschäfts von Alibaba, einschließlich Alipay, wird von einer anderen Holdinggesellschaft überwacht, die von Ma und anderen Investoren kontrolliert wird.
Im Jahr 2014 haben Jack Ma und mehrere andere Investoren eine Milliarde US-Dollar investiert, um eine 20-prozentige Beteiligung an Wasu Media (Shenzhen: 000156.SZ) zu erwerben. Während diese Transaktion recht einfach aussieht, hat ein genauerer Blick auf die Art und Weise, wie der Deal strukturiert wurde, eine etwas komplexe Vereinbarung ergeben.
Das Hangzhou Yunxi Investment Partnership Enterprise, das die Investition im Auftrag seiner drei Partner, einschließlich Ma, getätigt hat, wird von drei getrennten Unternehmen kontrolliert. Einer davon, Hangzhou Yun Huang Investment Management, wird zu 99% von Ma kontrolliert, der andere zu 1% von Simon Xie. Das Darlehen in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar wurde an Xie von Alibaba vergeben und anschließend für den Kauf der Wasu-Aktien in die Yunxi-Partnerschaft investiert. Auf einem sehr umständlichen Weg investierte Ma persönlich in Wasu und seinen Appetit auf Medien.
Medien, Sport und Unterhaltung
Das 1994 gegründete Unterhaltungsunternehmen Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ) ist nur ein Beispiel für das wachsende Interesse von Ma. Yunfeng, der chinesische Internetriese Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) und Huayi erwarben die Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen über eine leere Shell-Gesellschaft namens China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).
Im Januar 2019 gewährte die Alibaba Pictures Group (eine Tochtergesellschaft von Alibaba) Huayi Brothers ein Darlehen in Höhe von 1 Mio. USD. Im Gegenzug verpflichtete sich Huayi, in den nächsten fünf Jahren zehn Kinofilme zu produzieren, wobei Alibaba Pictures als potenzieller Investor, Vertriebshändler und Merchandiser Vorrang einräumte.
2015 beteiligte sich Yunfeng an einer ersten Finanzierungsrunde für Le TV Sports in Höhe von 129 Millionen US-Dollar, einem damals noch jungen Sportrechte- und Streaming-Unternehmen, das 2016 eine Serie-B-Finanzierung in Höhe von 1, 2 Milliarden US-Dollar erhielt.
Jack Ma's Ursachen
Ma ist ein charismatischer, extravaganter und energiegeladener Anführer, und sein Einfluss auf Geschäft und Führung wurde von verschiedenen Organisationen anerkannt. Er wurde 2009 vom Time Magazine zu einem der einflussreichsten Menschen der Welt gewählt, 2007 von Businessweek zum Unternehmer des Jahres, 2010 von Forbes Asia zu Asia's Heroes of Philanthropy, 2008 und 2001 von Barron's zu einem der 30 weltweit besten CEOs machte die Liste der jungen globalen Führer durch das Weltwirtschaftsforum.
Sein Einfluss hat das Geschäft in soziale, vor allem umweltbezogene, Ursachen verwandelt. Ma ist seit 2010 Vorstandsmitglied von The Nature Conservancy in China. Er hat die Haifischerei übernommen, sich verpflichtet, den Verbrauch von Haifischflossengerichten zu beenden und das Ende des Handels mit Flossen und anderen Produkten auf Haibasis herbeizuführen auf Alibaba.
Ein kleiner (aber in absoluten Zahlen bedeutender) Prozentsatz der Gewinne von Alibaba wird zur Finanzierung umweltbezogener Zwecke verwendet. Ma hat auch damit begonnen, die Alarmglocken (wenn auch vorsichtig) über die Umweltauswirkungen der sich schnell entwickelnden chinesischen Industrie zu läuten. Er plädiert dafür, dass China Schritte unternimmt, um seine Wirtschaft weiter zu diversifizieren und seine Abhängigkeit von der Produktion zu verringern.
Ma setzt sich aktiv für eine faire Behandlung und Förderung von Frauen in der Wirtschaft ein. In Alibaba sind rund 47% der Mitarbeiter Frauen und 33% der Führungskräfte Frauen. "Wir haben viele weibliche CEOs, CFOs, Direktoren und so weiter."
Er möchte seinen Einfluss auch nutzen, um junge Unternehmer zu ermutigen und voranzubringen. "Für den Rest meines Lebens möchte ich das Unternehmertum fördern und mehr kleinen und mittleren Unternehmen helfen", erklärte er. Er flirtet auch mit der Idee, eines Tages zu seinen akademischen Wurzeln zurückzukehren - er ist Absolvent des Hangzhou Teacher's Institute. "Ich möchte wieder zur Schule gehen, weil ich zum Schullehrer ausgebildet wurde", sagt Ma. "Ich bin seit 15 Jahren im Geschäft und denke, dass die meisten Dinge, die ich von der Business School gelernt habe, nicht korrekt sind - ich möchte zurückgehen und mit anderen teilen."
Ausbau des Zugangs zu Kapital durch Alibaba
Ma schlägt auch vor, dass verschiedene Alibaba-Unternehmen eine philanthropische Neigung haben. 2016 prägte er den Begriff "TechFin", um die Zahlungsplattform des Unternehmens Alipay nicht nur von seinen Wettbewerbern abzuheben, sondern das Ziel des Unternehmens zu unterstreichen, jungen Menschen, kleinen Unternehmen und armen Nationen Zugang zu Kapital zu verschaffen.
Er möchte, dass Alibaba, die bereits größte E-Commerce-Plattform der Welt, auch der Finanzier für Schwellenländer ist. Der Alipay-E-Wallet-Service des Unternehmens mit mehr als 600 Millionen Nutzern wird das Rückgrat für die Erweiterungsbemühungen von Ma im Bereich der Zahlungsplattform bilden.
"Fintech übernimmt das ursprüngliche Finanzsystem und verbessert seine Technologie", sagte Ma während der Chinakonferenz am Freitag, die von der South China Morning Post (SCMP) organisiert wurde. „TechFin soll das System mit Technologie neu aufbauen. Wir wollen das Problem der mangelnden Inklusivität lösen. “
Die Post, eine Publikation von Alibaba, zitierte Ma mit den Worten: "Jeder sollte ein Bankkonto haben." Zu diesem Zweck konzentriert sich das Alibaba-Finanzdienstleistungsunternehmen Ant Financial Services Group (das Alipay verwaltet) auf aufstrebende Märkte wie Indien, die Philippinen und Malaysia - Bereiche, die im Vergleich zu etablierten Märkten wie Europa und den USA als unterversorgt gelten.
Ant betreibt auch Yu'E Bao, einen 2013 aufgelegten Geldmarktfonds, der höhere Zinsen für Ersparnisse und eine höhere Liquidität bietet als viele traditionelle chinesische Banken.
In Bezug darauf, wie Alipay und das Konzept von "TechFin" sich gegen bestehende Zahlungsplattformen behaupten, bezeichnete Ma seine Ambitionen als weniger wettbewerbsorientiert als vielmehr als Lösung eines Problems. "Es ist kein Geschäftsmodellwettbewerb… ein Geschäftsmodell zu bekommen ist einfach, wenn man wirklich ein großes Problem löst und Wert schafft", zitierte ihn die Washington Post . „In Indien haben wir über 150 Millionen Benutzer, die innerhalb von 20 Monaten mobile Zahlungen ausführen können. Darauf sind wir stolz. “
