Was ist die Laffer-Kurve?
Die Laffer-Kurve ist eine Theorie, die vom angebotsorientierten Ökonomen Arthur Laffer entwickelt wurde, um die Beziehung zwischen Steuersätzen und der Höhe der Steuereinnahmen der Regierungen aufzuzeigen. Die Kurve wird verwendet, um Laffers Argument zu veranschaulichen, dass eine Senkung der Steuersätze manchmal die gesamten Steuereinnahmen erhöhen kann.
Die zentralen Thesen
- Die Laffer-Kurve beschreibt das Verhältnis zwischen Steuersätzen und Gesamtsteuereinnahmen, wobei ein optimaler Steuersatz verwendet wird, der die Gesamtsteuereinnahmen des Staates maximiert. Wenn die Steuern entlang der Laffer-Kurve zu hoch sind, entmutigen sie die besteuerten Aktivitäten wie Arbeit und Investitionen, um die gesamten Steuereinnahmen tatsächlich zu verringern. In diesem Fall werden Steuersenkungen sowohl wirtschaftliche Anreize als auch Steuereinnahmen fördern. Die Laffer-Kurve wurde in den achtziger Jahren mit offensichtlichem Erfolg als Grundlage für Steuersenkungen herangezogen, jedoch aus praktischen Gründen aufgrund ihrer vereinfachenden Annahmen kritisiert Aus wirtschaftlichen Gründen ist eine Erhöhung der Staatseinnahmen möglicherweise nicht immer optimal.
Verständnis der Laffer-Kurve
Die Laffer-Kurve basiert auf der wirtschaftlichen Idee, dass Menschen ihr Verhalten angesichts der Anreize anpassen, die durch Einkommensteuersätze geschaffen werden. Höhere Einkommensteuersätze verringern den Anreiz zu arbeiten und zu investieren im Vergleich zu niedrigeren Sätzen. Wenn dieser Effekt groß genug ist, bedeutet dies, dass ein gewisser Steuersatz und eine weitere Erhöhung des Steuersatzes tatsächlich zu einem Rückgang der gesamten Steuereinnahmen führen. Für jede Art von Steuer gibt es einen Schwellenwert, ab dem der Anreiz zu mehr Steuern abnimmt, wodurch die Einnahmen des Staates sinken.
Bei einem Steuersatz von 0% wären die Steuereinnahmen offensichtlich Null. Wenn die Steuersätze von einem niedrigen Niveau ansteigen, steigen auch die Steuereinnahmen der Regierung. Wenn die Steuersätze 100 Prozent erreichten, was auf der Laffer-Kurve ganz rechts steht, würden sich alle Menschen dafür entscheiden, nicht zu arbeiten, weil alles, was sie verdienten, an die Regierung gehen würde. Daher ist es zwangsläufig richtig, dass irgendwann in dem Bereich, in dem die Steuereinnahmen positiv sind, ein Maximum erreicht werden muss. Dies wird in der folgenden Grafik durch T * dargestellt. Links von T * führt eine Erhöhung des Steuersatzes zu mehr Einnahmen, als durch die Kompensation des Verhaltens von Arbeitnehmern und Anlegern verloren geht. Eine Erhöhung der Raten über T * hinaus würde jedoch dazu führen, dass die Menschen nicht oder nicht mehr so viel arbeiten, wodurch sich das gesamte Steueraufkommen verringert.
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Daher erhöht eine Senkung des Steuersatzes bei jedem Steuersatz rechts von T * die Gesamteinnahmen. Die Form der Laffer-Kurve und damit der Standort von T * hängt von den Präferenzen von Arbeitnehmern und Anlegern in Bezug auf Arbeit, Freizeit und Einkommen sowie von Technologie und anderen wirtschaftlichen Faktoren ab. Die Regierungen möchten am Punkt T * sein, weil es der Punkt ist, an dem die Regierung den Höchstbetrag der Steuereinnahmen sammelt, während die Menschen weiterhin hart arbeiten. Wenn der derzeitige Steuersatz rechts von T * liegt, stimuliert die Senkung des Steuersatzes das Wirtschaftswachstum, indem sie die Arbeits- und Investitionsanreize erhöht, und die Staatseinnahmen, da mehr Arbeit und Investitionen eine größere Steuerbemessungsgrundlage bedeuten.
Die Laffer-Kurve erklärt
Die erste Präsentation der Laffer-Kurve wurde 1974 auf einer Papierserviette durchgeführt, als der Autor mit leitenden Mitarbeitern der Regierung von Präsident Gerald Ford über eine vorgeschlagene Steuererhöhung in einer Zeit wirtschaftlicher Not sprach, die das Land heimgesucht hatte. Zu der Zeit glaubten die meisten, dass eine Erhöhung der Steuersätze die Steuereinnahmen erhöhen würde.
Laffer entgegnete, je mehr Geld einem Unternehmen aus jedem zusätzlichen Dollar an Einkommen in Form von Steuern entnommen wurde, desto weniger Geld wird es bereit sein, zu investieren. Es ist wahrscheinlicher, dass ein Unternehmen Wege findet, um sein Kapital vor Steuern zu schützen oder seine Geschäftstätigkeit ganz oder teilweise nach Übersee zu verlagern. Anleger riskieren weniger ihr Kapital, wenn ein größerer Prozentsatz ihres Gewinns mitgenommen wird. Wenn die Arbeitnehmer einen zunehmenden Teil ihrer Gehaltsabrechnungen aufgrund verstärkter Anstrengungen von ihrer Seite erhalten, verlieren sie den Anreiz, härter zu arbeiten. Alles in allem könnte dies bedeuten, dass bei Erhöhung der Steuersätze weniger Gesamteinnahmen anfallen.
Laffer argumentierte ferner, dass die wirtschaftlichen Auswirkungen einer Verringerung der Arbeits- und Investitionsanreize durch Anhebung der Steuersätze in den besten Zeiten schädlich und in einer stagnierenden Wirtschaft noch schlimmer sein würden. Diese Theorie, die angebotsorientierte Ökonomie, wurde später zu einem Eckpfeiler der Wirtschaftspolitik von Präsident Ronald Reagan, die zu einer der größten Steuersenkungen in der Geschichte führte. Während seiner Amtszeit erzielte die Bundesregierung jährliche Steuereinnahmen von 344 Milliarden US-Dollar im Jahr 1980 auf 550 Milliarden US-Dollar im Jahr 1988, und die Wirtschaft boomte.
Laffer-Kurve
Ist die Laffer-Kurve zu einfach?
Es gibt einige grundlegende Probleme mit der Laffer-Kurve - insbesondere, dass ihre Annahmen viel zu simpel sind. Erstens, dass der optimale Steuersatz T * zur Maximierung der Steuereinnahmen einzigartig und statisch oder zumindest stabil ist. Zweitens ist die Form der Laffer-Kurve, zumindest in der Nähe des aktuellen Steuersatzes und T *, den politischen Entscheidungsträgern bekannt oder sogar bekannt. Schließlich ist die Maximierung oder sogar Erhöhung der Steuereinnahmen ein wünschenswertes politisches Ziel.
Im ersten Fall hängt die Existenz und Position von T * vollständig von der Form der Laffer-Kurve ab. Das zugrunde liegende Konzept der Laffer-Kurve sieht lediglich vor, dass die Steuereinnahmen bei 0% und 100% null und dazwischen positiv sind. Es sagt nichts über die spezifische Form der Kurve an Punkten zwischen 0% und 100% oder die Position von T * aus. Die Form der tatsächlichen Laffer-Kurve unterscheidet sich möglicherweise dramatisch von der einfachen Kurve mit einer einzigen Spitze, die allgemein dargestellt wird. Wenn die Kurve mehrere Peaks, flache Punkte oder Diskontinuitäten aufweist, können mehrere T * vorhanden sein. Wenn die Kurve stark nach links oder rechts geneigt ist, kann T * bei extremen Steuersätzen wie 1% Steuersatz oder 99% Steuersatz auftreten, was dazu führen kann, dass die Politik zur Maximierung der Steuereinnahmen in ernsthaften Konflikt mit der sozialen Gerechtigkeit oder anderen politischen Zielen gerät. Ebenso wie das Grundkonzept nicht notwendigerweise eine einfach geformte Kurve impliziert, impliziert es auch nicht, dass eine Laffer-Kurve irgendeiner Form statisch wäre. Die Laffer-Kurve könnte sich im Laufe der Zeit leicht ändern, was bedeuten würde, dass die politischen Entscheidungsträger die Steuersätze ständig anpassen müssten, um die Einnahmen zu maximieren oder um nur sinkende Einnahmen zu vermeiden.
Dies führt zu der zweiten Kritik, dass die politischen Entscheidungsträger in der Praxis nicht in der Lage wären, die Form der Laffer-Kurve, die Position von T *, ob mehrere T * vorhanden sind oder ob und wie sich die Laffer-Kurve im Laufe der Zeit verschieben könnte, zu beobachten. Die politischen Entscheidungsträger können nur den aktuellen Steuersatz und die damit verbundenen Einnahmen (sowie frühere Kombinationen von Sätzen und Einnahmen) zuverlässig beobachten. Wirtschaftswissenschaftler können die Form erraten, aber nur durch Versuche und Irrtümer lässt sich die wahre Form der Kurve erkennen, und zwar nur bei den Steuersätzen, die tatsächlich umgesetzt werden. Eine Anhebung oder Senkung der Steuersätze könnte den Steuersatz in Richtung T * verschieben oder nicht. Wenn die Laffer-Kurve eine andere Form als die angenommene einfache Parabel mit einem Spitzenwert hat, können die Steuereinnahmen an Punkten zwischen dem aktuellen Steuersatz und T * einen Wertebereich haben, der höher oder niedriger als die Einnahmen mit dem aktuellen Satz ist oder niedriger als T *. Ein Anstieg der Steuereinnahmen nach einer Änderung des Steuersatzes würde nicht notwendigerweise bedeuten, dass der neue Steuersatz näher an T * liegt (noch ein Rückgang der Steuereinnahmen signalisiert, dass er weiter entfernt ist). Noch schlimmer ist, dass sich die Form der Laffer-Kurve ändern kann, da Änderungen in der Steuerpolitik vorgenommen und im Laufe der Zeit angewendet werden. politische Entscheidungsträger könnten niemals wissen, ob eine Erhöhung der Steuereinnahmen als Reaktion auf eine Steuersatzänderung eine Bewegung entlang der Laffer-Kurve in Richtung T * oder eine Verschiebung der Laffer-Kurve selbst mit einem neuen T * darstellt. Politische Entscheidungsträger, die versuchen, T * zu erreichen, würden nach einem sich bewegenden Ziel effektiv im Dunkeln tappen.
Schließlich ist aus wirtschaftlichen Gründen nicht klar, ob die Maximierung oder Erhöhung der Staatseinnahmen (durch die Annäherung an T * an die Laffer-Kurve) überhaupt ein geeignetes Ziel für die Wahl der Steuersätze ist. Es kann leicht vorkommen, dass eine Regierung die ansonsten nicht gedeckten Bedürfnisse ihrer Bürger befriedigt und die erforderlichen öffentlichen Güter mit Einnahmen bereitstellt, die unter dem Höchstbetrag liegen, den sie möglicherweise aus der Wirtschaft ziehen kann, der je nach Position von T möglicherweise viel niedriger ist *. Wenn dies der Fall ist, können angesichts der gut recherchierten Probleme mit Hauptagenten, Mietsuchenden und Wissensproblemen, die bei der politisch motivierten Zuweisung von Ressourcen auftreten, zusätzliche Mittel in öffentlichen Kassen über dieses sozial optimale Maß hinaus zusätzliche unnötige soziale Kosten und Ineffizienzen verursachen. und Gewichtsverlust. Die Maximierung der staatlichen Steuereinnahmen durch Besteuerung zu T * würde wahrscheinlich auch diese Kosten maximieren. Ein angemesseneres Ziel könnte darin bestehen, die Mindeststeuereinnahmen zu erreichen, die erforderlich sind, um nur die sozial notwendigen politischen Ziele zu erreichen, die dem Zweck der Laffer-Kurve fast genau entgegengesetzt zu sein scheinen.
