Die Dow-Komponente Johnson & Johnson (JNJ) gab am Dienstag die Mehrheit einer 4% -igen Intraday-Rallye auf, nachdem sie die bescheidenen Gewinn- und Umsatzschätzungen für das erste Quartal übertroffen hatte. Der Quartalsumsatz stieg um nur 0, 1% auf 20, 02 Mrd. USD, was dem langsamen Wachstumskurs des Riesen für persönliche Produkte in den letzten Quartalen entspricht. Die Aktie verkaufte sich im Januar als Reaktion auf die gesunkenen Prognosen für 2019 und das Unternehmen bestätigte diese Kennzahlen heute Morgen erneut, was die Kaufbegeisterung dämpfte.
Die Aktie erlebte im Dezember einen Sturz und fiel in einer einzigen Sitzung um 10%, nachdem in einem Reuters-Bericht behauptet wurde, das Unternehmen wisse seit "Jahrzehnten", dass sein Babypuder krebserregenden Asbest enthält. Eine Woche später erreichte es einen Tiefststand von sechs Monaten und erholte sich bis in den März hinein etwa 60% des Abwinds. Die Akkumulationswerte haben sich in diesem Zeitraum ebenfalls nicht erholt, was darauf hindeutet, dass potenzielle Anleger auf ihren Händen sitzen und sich Sorgen über nicht genannte Verbindlichkeiten machen.
Das Unternehmen hat die Vorwürfe wiederholt zurückgewiesen, könnte jedoch während der heutigen Telefonkonferenz neue Informationen veröffentlichen. Viele Details im Reuters-Bericht stammen von klagenden Anwälten, die eindeutig voreingenommen in Bezug auf das Thema sind. Die Jury-Auszeichnungen sind jedoch seit der Veröffentlichung gestiegen und verdeutlichen die emotionale Natur des Themas in einer Zeit, in der wissenschaftlich fundierte Fakten und Zahlen häufig ignoriert werden.
JNJ Langzeit-Chart (1995 - 2019)
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Ein mehrjähriger Aufwärtstrend stagnierte im vierten Quartal 1992 bei einem splitbereinigten Wert von 14, 67 USD, was zu einem Rückgang im einstelligen Bereich führte, gefolgt von einem Ausbruch von 1995, der dem Hoch von 1999 bei 53, 55 USD rasch neue Punkte einbrachte. Es stieg nach den Anschlägen vom 11. September 2001 auf dieses Widerstandsniveau, stieg im April 2002 auf ein neues Hoch von 65, 89 USD und fiel mit Unterstützung in den unteren 40 USD in eine Handelsspanne.
Ein Ausbruch aus dem Jahr 2005 setzte sich nicht durch und lag vier Punkte über dem Höchststand von 2002, während zwei Rallye-Versuche in das Jahr 2008 ebenfalls fehlschlugen. Es erreichte Mitte der 40er Jahre im März 2009 ein Sechsjahrestief und stieg in das neue Jahrzehnt hinein, wobei es einige Punkte unter dem Fünfjahres-Widerstand stagnierte. Es dauerte weitere drei Jahre, um dieses Level zu klären und einen starken Aufwärtstrend einzuschlagen, der 2014 dreistellig stieg.
Der Mini-Flash-Crash im August 2015 war eine große Kaufgelegenheit, denn in den Jahren 2016, 2017 und 2018 sprang das Tief der 80er vor den neuen Höchstständen auf, als die Aktie den Umriss eines Double-Top-Musters schnitt, das die Unterstützung im Mai 2018 bei 120 USD hielt. Der Dezember-Kursrutsch endete innerhalb von zwei Punkten vor diesem Börsenkurs und markierte eine Linie im Sand, die die Bullen halten müssen, um einen langfristigen Abwärtstrend von oben und von der Welt zu vermeiden.
Der monatliche Stochastik-Oszillator überschritt im Dezember 2018 einen langfristigen Verkaufszyklus und prognostizierte eine relative Schwäche von mindestens sechs bis neun Monaten, kehrte aber zur Mitte des Panels im April auf die Kaufseite zurück. Diese Art der Umkehrung ist berüchtigt dafür, falsche Signale auszulösen, was einen vorsichtigen Ansatz nahe legt, bis die Aktie über dem Hoch von 2018 ausbricht oder das Tief von 2018 durchbricht.
JNJ-Kurzzeit-Chart (2016 - 2019)
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Der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) wurde 2014 übertroffen (rote Linie) und verlor im ersten Quartal 2017 an Boden. Die Kaufkraft hob den Indikator im September 2018 über das 2014-Hoch an, während das vierte Quartal ausverkauft war hat dieses Niveau bis zum Jahresende durchbrochen. Die Akkumulation im Jahr 2019 machte etwa die Hälfte des Defizits wieder gut, bevor sie in eine Warteschleife fiel, wobei das OBV nun entlang der roten Unterstützungslinie abprallte.
Der Rückgang im Dezember endete mit der Verfolgung des Aufwärtstrends von 0, 618, der im Jahr 2016 einsetzte, und der eng ausgerichteten roten Trendlinie steigender Tiefstände. Der 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) hat sich in den letzten fünf Monaten dem Retracement von 0, 382 angeglichen und zeigt, wie wichtig es ist, die Unterstützung bei 134 USD zu halten. Eine Preis- und OBV-Aufschlüsselung würde die Trendlinie steigender Tiefstände ins Spiel bringen, während eine Verletzung dieses Niveaus ein Frühwarnsignal für eine Double-Top-Aufschlüsselung auslösen würde.
Die Quintessenz
Die Johnson & Johnson-Aktie verharrt nach wie vor in einer volatilen 30-Punkte-Handelsspanne, nachdem der Ergebnisbericht für das erste Quartal eine leichte Erholung ausgelöst hatte.
