Was ist eine eingeschränkte Handelsgenehmigung?
Eine beschränkte Handelsgenehmigung ist eine Handelsgenehmigung mit Ermessensspielraum, die einem Agenten oder Makler die Befugnis verleiht, Aufträge zu erteilen oder Anfragen in Bezug auf das Konto eines Kunden zu stellen. Die eingeschränkte Handelsgenehmigung ermöglicht es dem Makler, im Namen eines Anlegers zu handeln, erlaubt jedoch nicht die Auszahlung von Kontoguthaben.
Das Unterschriftenmerkmal der eingeschränkten Handelsgenehmigung ist die Ermessensbefugnis zur Ausführung von Handelsaufträgen, die von einem Kunden an einen registrierten Anlageberater weitergegeben werden.
So funktioniert Limited Trading Authorization
Ein Rückzug von der Vollmacht und eine eingeschränkte Handelsgenehmigung ermöglichen es einem Broker oder Makler, Wertpapiere nach eigenem Ermessen zu kaufen und zu verkaufen. Dies wird häufig verwendet, wenn ein Kunde nicht viel über Investitionen weiß und dem Broker vertraut, dass er sein Konto ordnungsgemäß verwaltet. In Fällen, in denen der Kunde ein sachkundiger Anleger ist, kann eine eingeschränkte Autorisierung dem Kunden ermöglichen, von den Empfehlungen des Brokers zu profitieren.
Durch den Wegfall der Notwendigkeit, für jede Transaktion eine Genehmigung einzuholen, können Broker und Finanzberater, die mit einer eingeschränkten Handelsgenehmigung arbeiten, schnell Strategien für das Portfolio- und Asset-Management umsetzen. In gewisser Weise werden durch die Verwendung einer beschränkten Handelsgenehmigungsvereinbarung Zuständigkeiten, die einer beschränkten Vollmacht entsprechen, auf einen anderen Finanzfachmann übertragen.
Bei den meisten Anlagestrategien, bei denen es sich nicht um Buy-and-Hold-Strategien handelt, wäre es zu umständlich und möglicherweise kostenintensiv, für jede vorgeschlagene Transaktion die Zustimmung eines Kunden einzuholen. Eine größere Flexibilität im Rahmen einer beschränkten Handelsgenehmigungsvereinbarung gibt den Geldverwaltern die Freiheit, Kapital ihrem höchsten Potenzial zuzuweisen. Natürlich muss ein Makler oder Finanzberater, der Vermögenswerte in einer Handelsgenehmigungsstufe verwaltet, im besten Interesse des Kunden handeln. Aufsichtsbehörden und die Vermögensverwaltungsbranche nehmen die treuhänderische Verantwortung zunehmend ernst.
Ein wesentliches Merkmal der eingeschränkten Handelsgenehmigung ist die Unfähigkeit, Vermögenswerte von einem Finanzinstitut auf ein anderes zu übertragen. Dies kann auch Kontotypen einschließen. Die eingeschränkte Handelsgenehmigung umfasst nicht die Depotbehörde, sondern lediglich die Fähigkeit, Kauf- und Verkaufsaufträge auszuführen. Dies bedeutet, dass ein Broker keine Vermögenswerte von beispielsweise Morgan Stanley an Merrill Lynch übertragen kann, ohne zuvor die Erlaubnis für separate Kundenautorisierungsformulare und -genehmigungen einzuholen.
