Es ist das silbergraue Metall, aus dem Batterien für Elektroautos, mobile Geräte und Laptops hergestellt werden. Ja, der zunehmende Einsatz von Lithium treibt die weltweite Nachfrage nach dem Rohstoff in die Höhe.
Wie bei jedem begehrten Produkt versuchen Unternehmen jedoch, diese Nachfrage zu befriedigen - und genau das ist geschehen. Nach der raschen Ausweitung der Minen in Australien kam eine Flut neuer Lithiumvorräte auf den Markt. Darüber hinaus hat eine Kürzung der staatlichen Subventionen für Verbraucher von Elektrofahrzeugen in China die Nachfrage auf dem größten Elektroautomarkt der Welt gedämpft. Infolgedessen ist der Solactive Global Lithium Index, der die Performance der größten und liquidesten börsennotierten Unternehmen angibt, in diesem Jahr um bis zu 16% eingebrochen.
In den letzten zwei Wochen hat der Index wieder etwas Fahrt aufgenommen, als die Nachricht auftauchte, dass Demonstranten den Zugang zu mehreren der weltweit am höchsten produzierenden Lithiumminen in Chile blockiert hatten. Diese Produktionsunterbrechungen haben anscheinend dazu beigetragen, einige der Überangebotssorgen abzubauen, die den Markt belasten.
Wer auf einen anhaltenden Anstieg der Lithiumpreise setzen möchte, kann durch den Handel mit dem Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) oder durch Investitionen in lithiumorientierte Unternehmen wie Albemarle Corporation (ALB) und Sociedad Quimica y Minera in das Leichtmetall investieren de Chile SA (SQM). Schauen wir uns den Exchange Traded Fund (ETF) und beide Unternehmen zusammen mit mehreren taktischen Handelsstrategien genauer an.
Globaler X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
Der Global X Lithium & Battery Tech ETF wurde 2010 aufgelegt und ist bestrebt, ähnliche Renditen wie der Solactive Global Lithium Index zu erzielen. Um sein Ziel zu erreichen, investiert der Fonds den größten Teil seines Vermögens in Höhe von 457, 09 Mio. USD in Aktien sowie in American Depositary Receipts ("ADRs") und Global Depositary Receipts ("DDRs"), die die Benchmark darstellen. Der ETF bietet ein breites Engagement in diesem Metall, indem er in globale Lithium-Minenunternehmen und Batteriehersteller investiert. Zu den drei nach Allokationsgewichtung wichtigsten Positionen von LIT zählen Albemarle mit 16, 73%, Sociedad Quimica mit 11, 79% und der Elektroautohersteller Tesla, Inc. (TSLA) mit 7, 18%. Ein tägliches Handelsvolumen von über 100.000 Aktien und ein durchschnittlicher Spread von zwei Cent halten die Handelskosten niedrig. Ab dem 4. November 2019 bietet der Fonds eine solide Dividendenrendite von 3, 68% und eine Rendite seit Jahresbeginn (YTD) von -6, 17%.
Die LIT-Aktien tendierten zwischen März und August stetig tiefer und setzten am 28. August ein 52-Wochen-Tief bei 22, 59 USD. Die Stimmung hat sich in den letzten zwei Monaten verbessert, und der Kurs schloss in der Handelssitzung am Freitag überzeugend über einer mehrmonatigen Abwärtstrendlinie. Diejenigen, die eine Long-Position einnehmen, sollten mit einem anfänglichen Anstieg des Overhead-Widerstands auf 27, 50 USD rechnen, gefolgt von einem möglichen Test des Niveaus von 29 USD. Steuern Sie das Risiko, indem Sie eine Stop-Loss-Order entweder unter dem Freitags-Tief bei 25, 11 USD oder unter dem Intraday-Bereich am Donnerstag platzieren.
Albemarle Corporation (ALB)
Albemarle produziert und vertreibt weltweit technische Spezialchemikalien. Das Lithiumsegment des in Charlotte, North Carolina, ansässigen Unternehmens gewinnt das Metall aus seinen Salzlake-Lagerstätten in Chile und den USA sowie aus seinen Hard Rock Joint Venture-Minen in Australien. Die Wall Street erwartet, dass das 6, 84-Milliarden-Dollar-Unternehmen im dritten Quartal (Q3) einen Gewinn von 1, 57 US-Dollar pro Aktie erzielt, wenn es am Mittwoch, den 6. November, Ergebnisse meldet. Dies entspricht einem Umsatzwachstum von 19, 9% gegenüber dem Vorjahr. Analysten gehen auch davon aus, dass der Umsatz des Unternehmens im Berichtszeitraum um 16, 8% gestiegen ist. Albemarle hat kürzlich einen Deal zum Kauf einer Beteiligung an einer australischen Lithiummine für 1, 3 Milliarden US-Dollar abgeschlossen. Das Unternehmen hat jedoch beschlossen, den Vermögenswert erst dann zu betreiben, wenn sich die Marktbedingungen verbessert haben. Die Albemarle-Aktie bietet Anlegern eine handliche Dividende von 2, 42%, doch ihr Aktienkurs hat sich in diesem Jahr zum 4. November 2019 um fast 15% verschlechtert.
Ein mögliches umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster scheint sich auf dem Aktien-Chart des Spezialchemieherstellers zu bilden, wobei sich die linke Schulter der Struktur im Juni, der Kopf im August und die rechte Schulter in diesem Monat bilden. Die Formation weist in der Regel auf einen Markttiefstand hin und ermöglicht es den Händlern, zu Beginn eines potenziellen neuen Aufwärtstrends einzusteigen. Darüber hinaus zeigt der relative Stärkeindex (RSI) einen Wert unter 50, sodass die Aktie vor der Konsolidierung ausreichend Spielraum hat, um höhere Kurse zu testen. Diejenigen, die eine Position beziehen, sollten darüber nachdenken, eine Take-Profit-Order in der Nähe des Juli-Hochs bei 75, 52 USD zu platzieren und Verluste zu reduzieren, wenn der Preis nicht über dem Halloween-Tief bei 60, 20 USD liegt.
Sociedad Quimica und Minera de Chile SA (SQM)
Die in Chile ansässige Sociedad Quimica ist in erheblichem Umfang in den Bereichen Lithium, Kaliumspezialdünger, Jod und Solarsalze tätig. Es extrahiert diese Materialien durch seine Kalichenerz- und Salzsole-Ablagerungen. Bei der nächsten Veröffentlichung der Finanzergebnisse des Grundstoffunternehmens am 20. November erwarten Analysten ein Ergebnis je Aktie (EPS) von 26 Cent nach 32 Cent im September 2018 im dritten Quartal. Obwohl die Aktie in den letzten vier aufeinanderfolgenden Quartalen hinter den Gewinnschätzungen zurückgeblieben ist, hat die Wall Street ein Kursziel von 12 Monaten für die Unternehmensaktien von 34, 47 USD festgelegt, was einer Prämie von 20% gegenüber dem Schlusskurs von 28, 68 USD am Freitag entspricht. Zum 4. November 2019 hatte die Sociedad Quimica-Aktie einen Marktwert von 7, 55 Mrd. USD und notierte 22, 53% unter dem Vorjahreswert. Eine Dividendenrendite von knapp 4% trägt dazu bei, die schwache Kursentwicklung teilweise auszugleichen.
Seit dem Erreichen der Talsohle am 23. August hat sich der Aktienkurs des Unternehmens erholt und liegt nun über dem 50-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA). In jüngerer Zeit legte die Aktie am Freitag um 5, 52% zu und dürfte aus einer Phase enger Konsolidierung ausbrechen. Angesichts der Tatsache, dass die Aktie eine Short Interest Ratio von fast 14% aufweist, könnte eine solche Bewegung eine Short-Squeeze-Rally auslösen, wenn die Verkäufer sich beeilen, ihre Positionen zu decken. Trader, die auf dem aktuellen Niveau kaufen, sollten versuchen, Gewinne bei entweder 32 oder 36 Dollar zu erzielen - beides entscheidende Widerstandsniveaus. Schützen Sie Ihr Kapital, indem Sie eine Stop-Order irgendwo unterhalb der 50-Tage-SMA platzieren.
StockCharts.com
