"Niedrig kaufen, hoch verkaufen" ist möglicherweise das bekannteste Sprichwort über das Geldverdienen an den Aktienmärkten, und es ist so offensichtlich, dass es sich wie ein Witz anhört. In Wirklichkeit ist es viel einfacher gesagt als getan.
Was "Niedrig kaufen, hoch verkaufen" wirklich bedeutet
Hinter der Binsenweisheit steckt die Tendenz der Märkte, nach unten und nach oben zu schwingen. Ein Teil des Grundes ist ein reiner Herdeninstinkt, der den Kurs jeder Aktie bestimmen kann. Der Investor, der abseits steht, ist möglicherweise in der Lage, den Herdeninstinkt bei der Arbeit zu sehen und die dadurch verursachten extremen Höhen und Tiefen zu nutzen. Dieser Investor kann günstig kaufen und teuer verkaufen.
Leider ist es einfach festzustellen, ob ein Preis zu niedrig oder zu hoch war und warum. Im Moment ist es monumental schwierig. Die Preise beeinflussen und reflektieren sowohl die Psychologie als auch die Emotionen der Marktteilnehmer.
Aus diesem Grund kann es schwierig sein, "günstig zu kaufen, teuer zu verkaufen", konsequent umzusetzen. Händler, die eine objektivere Sichtweise anstreben, berücksichtigen andere Faktoren, um eine fundiertere Entscheidung zu treffen. Diese Faktoren umfassen gleitende Durchschnitte, den Konjunkturzyklus und die Verbraucherstimmung.
Gleitende Mittelwerte
Die gleitenden Durchschnitte werden ausschließlich aus der Preisentwicklung abgeleitet. Sie zeigen Kursschwankungen im Zeitverlauf und gleichen die kurzlebigen Kursschwankungen im Wesentlichen aus, um die allgemeine Richtung einer Aktie im Zeitverlauf aufzuzeigen.
Einige Trader verfolgen zwei gleitende Durchschnitte, einen von kurzer Dauer und einen von längerer Dauer, um das Abwärtsrisiko zu schützen. Eine gebräuchliche Methode ist die Verwendung der 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnittswerte. Wenn der gleitende 50-Tage-Durchschnitt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt überschreitet, wird ein Kaufsignal generiert. Wenn es in die andere Richtung geht, erzeugt es ein Verkaufssignal.
Der Punkt des gleitenden Durchschnitts besteht darin, einem Händler zu helfen, einen Kauf oder Verkauf zum richtigen Zeitpunkt im Trend zu planen.
Konjunkturzyklus und Stimmung
Langfristig folgen die Treiber des gesamten Marktes einem einheitlichen Muster, von Angst zu Gier und zurück zu Angst. Zeiten maximaler Angst sind die beste Zeit, um Aktien zu kaufen, während Zeiten maximaler Gier die beste Zeit sind, um Aktien zu verkaufen.
Diese Extreme treten mehrmals in jedem Jahrzehnt auf und weisen bemerkenswerte Ähnlichkeiten auf. Der emotionale Zyklus folgt dem Geschäftszyklus. Wenn die Wirtschaft in einer Rezession steckt, überwiegt die Angst. Dies ist die Zeit, um günstig zu kaufen. Wenn die Wirtschaft boomt, steigen die Preise, als gäbe es kein Morgen. Dies ist die Zeit zu verkaufen,
Langfristige Anleger könnten erwägen, die Konjunktur- und Verbraucherstimmungsumfragen als Market-Timing-Instrumente zu betrachten.
Regelmäßig veröffentlichte Berichte wie der Consumer Confidence Survey geben weitere Einblicke in den Konjunkturzyklus.
Weitere Herausforderungen
Es gibt berüchtigte Beispiele für Marktextreme, darunter jüngste Beispiele wie die Internetblase Ende der neunziger Jahre und den Marktabsturz von 2008.
Beide erwiesen sich als hervorragende Gelegenheiten für diejenigen, die niedrig kauften und hoch verkauften.
Damals schien es, als würde der Trend niemals enden. Internetaktien würden 1999 sicherlich nie sinken. Die Wohnungswirtschaft würde sich nach 2008 sicherlich nie mehr erholen.
In diesen Momenten könnten Anleger, die Internetaktien verkauft oder Immobilienaktien gekauft haben, das Gefühl gehabt haben, bestraft zu werden, da die Tendenzen in die andere Richtung gingen. Bis dahin haben sie es nicht getan.
Ein erfolgreicher Investor muss die Trends ignorieren und sich an eine objektive Methode halten, um zu bestimmen, ob es Zeit ist, zu kaufen oder zu verkaufen.
