Goldfonds bieten Anlegern ein Engagement in Rohstoffen, ohne sich mit der Mühe befassen zu müssen, physische Goldgüter entgegenzunehmen oder auszuliefern, die normalerweise auf dem Warenterminmarkt erforderlich sind. Goldfonds können als Absicherung gegen geopolitische Instabilität oder Zinsrisiken eingesetzt werden. Obwohl Vanguard keinen reinen Goldfonds anbietet, bietet es einen Investmentfonds für Edelmetalle und Bergbau an, der ein Engagement in einem Nischenbereich des Edelmetallmarktes ermöglicht. Der Vanguard Precious Metals and Mining Fund ist ein Investmentfonds, der ein spezialisiertes Engagement im Aktienedelmetallsektor bietet.
Eigenschaften
Der Vanguard Precious Metals and Mining Fund investiert hauptsächlich in Aktien der Edelmetall- und Bergbauindustrie. Der Investmentfonds wurde am 23. Mai 1984 mit Unterstützung von Vanguard aufgelegt. Zum 30. September 2015 erzielte der Fonds seit seiner Auflegung eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3, 24%. Der Spleißindex, der Daten des S & P / Citigroup World Equity Gold-Index bis zum 30. Juni 2005 und des darauf folgenden S & P Global Custom Metals and Mining-Index enthält, erzielte im selben Zeitraum eine durchschnittliche jährliche Rendite von 2, 01%.
Der Vanguard Precious Metals and Mining Fund erhebt eine niedrige jährliche Kostenquote von 0, 29%, was 80% unter der durchschnittlichen Kostenquote von Investmentfonds mit ähnlichen Beständen liegt. Es erfordert eine Mindestinvestition von 3.000 USD und wird von M & G Investment Management Limited beraten.
Unter normalen Marktbedingungen investiert der Fonds mindestens 80% seines Gesamtnettovermögens in Aktien US-amerikanischer und ausländischer Unternehmen, die hauptsächlich im Bergbau, in der Entwicklung, Herstellung, Verarbeitung, Exploration, im Vertrieb, im Marketing oder in anderen Geschäftsaktivitäten im Zusammenhang mit Metallen oder Mineralien tätig sind. Die Unternehmen sind hauptsächlich im Zusammenhang mit Gold, Silber, Diamanten, Platin oder anderen Edelmetallen oder seltenen Mineralien tätig. Die übrigen Unternehmen, aus denen der Fonds besteht, sind hauptsächlich im Zusammenhang mit Kupfer, Nickel oder anderen unedlen Metallen oder Mineralien tätig. Darüber hinaus kann der Fonds bis zu 20% seines Gesamtnettovermögens direkt in Gold, Silber oder andere Edelmetallbarren und -münzen investieren.
Zum 30. September 2015 hält der Fonds 62 Aktien und verfügt über ein Gesamtnettovermögen von 1, 6 Mrd. USD. Zum Ende des Geschäftsjahres im Januar 2015 beträgt die Fluktuationsrate 62, 3%. Der Fonds hält hauptsächlich ausländische Aktien und sein Länderengagement in Kanada beträgt 58, 6%. 24, 8% im Vereinigten Königreich; 6, 8% in den Vereinigten Staaten; 2, 8% in Australien; 2, 7% in Schweden; 2, 3% in anderen Ländern; und 2% in Belgien. Der Vanguard Precious Metals and Mining Fund ist mit einer Allokation von 48, 9% seines gesamten Nettovermögens in den Top-10-Beständen top-heavy.
Risiko- und moderne Portfoliotheorie-Statistik
Da der Vanguard Precious Metals and Mining Fund ein spezialisiertes Engagement bietet und bis zu 100% seines Gesamtnettovermögens in ausländische Wertpapiere investieren kann, ist er einem Währungsrisiko, einem Länderrisiko oder einem regionalen Risiko, einem Nichtdiversifizierungsrisiko, einem Branchenkonzentrationsrisiko, einem Börsenrisiko und anderen Risiken ausgesetzt Anlagerisiko.
Zum 30. September 2015 wies der Vanguard Edelmetall- und Bergbaufonds auf der Grundlage von Daten für die letzten 15 Jahre eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung oder Volatilität von 30, 29% und eine durchschnittliche jährliche Rendite von 6, 26% auf. Es hat ein Sharpe-Verhältnis von 0, 31 und ein Sortino-Verhältnis von 0, 43. Gemessen am MSCI ACWI NR USD Index, dem globalen Standardindex, weist er ein Alpha von 5, 77, ein Beta von 1, 17 und eine Treynor-Quote von 3, 95 auf.
Die Sharpe Ratio des Fonds gibt an, dass er den Anlegern eine angemessene durchschnittliche jährliche Rendite auf risikobereinigter Basis bietet. Sein Alpha zeigt an, dass er den globalen Standardindex in diesem Zeitraum um durchschnittlich 5, 77% pro Jahr übertraf. Auf der Grundlage seines Beta war der Fonds theoretisch 17% volatiler als der globale Standardindex. Die Treynor-Quote ergab eine durchschnittliche jährliche Rate von 3, 95% pro Risikoeinheit.
Basierend auf der modernen Portfoliotheorie (MPT) eignet sich der Fonds nur für Anleger mit hoher Risikotoleranz. Darüber hinaus ist der Vanguard Precious Metals and Mining Fund am besten für langfristige Anleger geeignet, die eine Anlage suchen, die hauptsächlich ausländische Wertpapiere im Edelmetall- und Bergbausektor hält. Der Fonds sollte als Satellitenanlage in einem diversifizierten Portfolio mit langfristigem Anlagehorizont gehalten werden.
