Die letzten Monate des Jahres 2017 waren groß für Dan Loeb, den Milliardärsführer von Third Point. Für Loebs Hedgefonds war es eine Zeit des Kaufs; Der Fonds erhöhte die Gesamtzahl der Positionen in seinem Portfolio im vierten Quartal von 37 auf 44. Gleichzeitig stieg der Portfolio-Wert nach Angaben von Seeking Alpha von 11, 9 Mrd. USD auf 13, 86 Mrd. USD, ein beträchtlicher Sprung für einen Zeitraum von nur drei Monaten.
Dabei kaufte sich Third Point in Alphabet und Time Warner ein und ließ die Bank of America und T-Mobile US fallen. Das Unternehmen von Loeb hat viele seiner Konkurrenten übertroffen, obwohl die Bedingungen für Hedgefonds allgemeiner waren.
Netflix, Aetna und Intercontinental Exchange hinzugefügt
Zu den bemerkenswertesten Käufen von Third Point im letzten Quartal zählten Intercontinental Exchange (ICE), Netflix Inc. (NFLX) und Aetna Inc. (AET). Jede dieser Positionen macht knapp 3% des gesamten 13F-Portfoliowerts aus. Loeb hat im vierten Quartal 2017 Positionen in allen drei Unternehmen aufgebaut.
Auch Loeb hat in den vergangenen Monaten einen Teil seiner Bestände aufgestockt. Mit einem Anteil von 5, 25% am Gesamtportfoliowert gehört Alphabet Inc. (toget) zu den fünf größten Beteiligungen im Portfolio von Third Point. Es wurde Anfang 2016 gegründet und schwankt seitdem. Obwohl Loeb in den letzten Quartalen Anteile an aco verkauft hat, hat er seine Google-Bestände im letzten Quartal 2017 mehr als verdoppelt.
Ein weiterer deutlicher Anstieg im vierten Quartal war für Time Warner Inc. (TWX) zu verzeichnen. TWX macht rund 4% des Loeb-Gesamtportfolios aus. Wie Google hat auch Loeb seine Position in TWX in den letzten Monaten des Jahres 2017 mehr als verdoppelt.
Gedumpte Bank of America und T-Mobile
Zwei bemerkenswerte veräußerte Positionen für das vierte Quartal 2017 waren die Bank of America (BAC) und T-Mobile US (TMUS). Loeb reduzierte einige seiner BAC-Positionen im dritten Quartal, bevor er die Position im letzten Quartal vollständig auflöste, während die Kurse zwischen 25 und 30 USD je Aktie lagen. Er kaufte T-Mobile US im ersten Quartal 2017, bevor er seine restlichen Anteile im letzten Quartal verkaufte.
Auf dem Weg ins Jahr 2018 war das 13F-Portfolio von Third Point stark auf einige wenige Top-Titel konzentriert. Die drei besten Positionen zum 31. Dezember 2017 waren Baxter International (BAX), DowDuPont (DWDP) und Alibaba Group Holding (BABA). Insgesamt machen diese drei Positionen satte 32% des gesamten Portfoliowertes aus.
Die Informationen in Loebs 13F für das letzte Quartal sind zwar nützlich, um die Finanzentscheidungen von Third Point mit denen anderer Geldverwalter zu vergleichen, es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass die 13F-Informationen zum jetzigen Zeitpunkt wahrscheinlich veraltet sind. Aus diesem Grund werden Anleger davor gewarnt, auf der Grundlage dieser Informationen Anlageentscheidungen zu treffen.
