Der Preis für Schnittholz ist ein Schlüsselindikator, anhand dessen die Anleger die Stärke bestimmter Wirtschaftszweige wie beispielsweise des Wohnungsbaus bestimmen. Daten vom Juli zeigten, dass die US-Immobilienpreise auf ein Acht-Monats-Hoch angestiegen sind. Angesichts der starken Korrelation zwischen Schnittholzpreisen und Baubeginn erwarten die Händler, dass sich auf dem Chart des zugrunde liegenden Rohstoffs bullische Chartmuster entwickeln. Leider deutet das kurzfristige Diagramm auf das Gegenteil hin. Alle schwächer als erwarteten Immobiliendaten in den kommenden Wochen könnten den Abwärtstrend verstärken, sodass dies definitiv eine Ware ist, die es wert ist, auf eine Beobachtungsliste gesetzt zu werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Commodities: Lumber .)
Wie Sie aus dem nachstehenden Kassakurs für Schnittholz ersehen können, hat das durch die blaue gepunktete Linie dargestellte Niveau von 342 USD seit Ende 2013 einen starken Widerstand ausgelöst Händler. Eine Pause unter dem Swing-Tief von 330, 90 $ signalisiert eine wahrscheinliche Abwärtsbewegung. Wenn die Rückgänge bei anderen Rohstoffen ein Hinweis sind, könnten sich die kommenden Wochen für die Holzbullen als ziemlich schwierig erweisen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in das Schwungdiagramm sowie Grundlagen zu Unterstützung und Widerstand .)
MACD-Verkaufssignale
Im aktiven Handel ist der MACD einer der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren. Kauf- und Verkaufssignale werden generiert, wenn der MACD-Indikator seine Signallinie unterschreitet. Eine starke Divergenz zwischen dem MACD und seiner Signalleitung lässt darauf schließen, dass der Impuls zunimmt. Wie Sie aus dem obigen Spot-Preis ersehen können, könnte das jüngste Kreuz unter der Signallinie verwendet worden sein, um das Swing-Hoch zu identifizieren. Die Abweichung von der Signallinie nach unten deutet darauf hin, dass der Schwung auf der Seite der Bären liegt und der nächste Stopp bei 320, 70 USD liegen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ein Primer auf dem MACD .)
Ein Blick auf die Weyerhaeuser Co. (WY) mit einer Marktkapitalisierung von 17, 5 Milliarden US-Dollar lässt vermuten, dass die jüngste Schwäche anhalten könnte. Beachten Sie, wie sich der Kurs mehrere Wochen lang seitwärts bewegte und sich nicht über den Widerstand von 34, 33 USD bewegen konnte. Der Rückgang um 1, 78% am 12. September fiel mit einem Verkaufssignal für den MACD zusammen. Angesichts dieses kurzfristigen Verkaufssignals wäre der nächste Stopp wahrscheinlich eine Bewegung in Richtung der aufsteigenden Trendlinie, die derzeit bei 32 USD liegt. Ein Bruch unter der Trendlinie würde dann nahelegen, dass der gleitende 200-Tage-Durchschnitt das nächste Ziel wäre. Wenn die Marktführer einer Branche einem Abwärtsdruck ausgesetzt sind, kann man oft auch bei kleineren Unternehmen mit einem Rückgang rechnen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Das Dienstprogramm für Trendlinien.)
Plum Creek Timber Co., Inc. (PCL) besitzt und verwaltet Waldgebiete in den Vereinigten Staaten. Wie oben angedeutet, hat sich der allgemeine Druck in der Branche tatsächlich in der Grafik niedergeschlagen. Wie Sie unten sehen können, hat der Preis in letzter Zeit ein sehr signifikantes Unterstützungsniveau unterschritten (angezeigt durch den roten Kreis). Der Schlusskurs unterhalb der horizontalen Trendlinie und das MACD-Verkaufssignal werden als Bestätigung für eine Abwärtsbewegung verwendet. Es wäre nicht überraschend zu sehen, dass die Bären ihre Positionen schützen, indem sie Stop-Loss-Orders über dem Swing-Hoch von 41, 63 USD platzieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Erkennen von Trendumkehrungen mit MACD .)
Die Quintessenz
Die Schnittholzpreise sind im Laufe des vergangenen Jahres im Gleichschritt mit starken Immobiliendaten gestiegen, in den Charts zeigen sich jedoch erste Anzeichen für eine Schwäche. Wie wir oben gezeigt haben, sind die Preise für Schnittholz und holzbezogene Aktien unter die wichtigsten Widerstandsniveaus gefallen. Um die Situation für die Bullen zu verschlechtern, ist der MACD-Indikator in jedem der Charts unter seine Signallinie gefallen, was von den meisten aktiven Händlern als Bestätigung für eine Abwärtsbewegung verwendet wird. Preisbewegungen in den kommenden Wochen werden entscheidend dafür sein, ob die Bären die Kontrolle behalten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Der Holzmarkt zeigt Risse.)
