Teilnehmer an 401 (k) -Plänen fühlen sich möglicherweise durch die begrenzte Anzahl von Fondsangeboten, die ihnen zur Verfügung stehen, eingeschränkt. Und innerhalb einzelner Fonds haben Anleger keine Kontrolle über die Auswahl der zugrunde liegenden Aktien, die von den Investmentfondsmanagern ausgewählt werden, die regelmäßig eine Underperformance gegenüber dem Markt aufweisen.
Glücklicherweise bieten viele Unternehmen selbstgesteuerte oder Makler-Fensterfunktionen an, mit denen Investoren die Möglichkeit haben, die Regierungsgewalt über ihr eigenes finanzielles Schicksal zu bestimmen, indem sie ihre 401 (k) -Pläne für sich selbst verwalten. Aber es gibt sowohl Vor- als auch Nachteile, den Do-it-yourself-Weg zu gehen.
Vorteile
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Mehr Anlagemöglichkeiten
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Investitionen von höherer Qualität
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Verwenden Sie Ihren eigenen Investitionssinn
Nachteile
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Höhere Gebühren
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Arbeitsintensive Forschung
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Mangel an Liquidität / Transparenz
Die Vorteile der Verwaltung Ihres eigenen 401 (k) -Plans
Mehr Auswahl
Selbstgesteuerte Pläne bieten mehr Investitionsmöglichkeiten. Neben Investmentfonds können Portfolios Exchange Traded Funds (ETFs), einzelne Aktien und Anleihen sowie nicht traditionelle Vermögenswerte wie Immobilien umfassen.
"Wenn Sie den selbstgesteuerten Weg gehen, sind Sie nicht mehr an die 15 bis 18 festgelegten Investitionsoptionen Ihres 401 (k) -Plan gebunden", sagt John P. Daly, CFP®, Präsident von Daly Investment Management, LLC, in Mount Prospect, Abb. “Sie können so gut wie jede Aktie, jeden ETF oder jeden Investmentfonds kaufen, die bzw. der auf der Plattform der Depotbank verfügbar ist. Dies kann sehr vorteilhaft sein, insbesondere wenn Ihr Plan begrenzte Investitionsoptionen oder Investitionsoptionen von geringer Qualität bietet. “
Qualität
Anstelle einer begrenzten Anzahl von Investmentfonds bieten Brokerage-Fenster eine wesentlich größere Auswahl, so dass die Anleger bei ihrem Auswahlverfahren diskriminierter sind.
Erfahrung
Diejenigen mit Anlagekenntnissen und -fähigkeiten können ihre Erfahrung auf den Prüfstand stellen. Dies kann für die herkömmliche 401 (k) -Verwaltung von großem Vorteil sein.
Disziplin
Disziplinierte Anleger, die bei Marktvolatilität ihre Positionen halten, können die Möglichkeiten eines selbstgesteuerten 401 (k) nutzen. Dies verschafft ihnen einen Vorteil gegenüber Investmentfonds, die von jemand anderem verwaltet werden.
Nicht traditionelle Anlageoptionen
Selbstverwaltete 401 (k) -Investoren können Immobilienvermögen und andere nicht traditionelle Anlagen in ihre Portfolios aufnehmen, wodurch sich möglicherweise außergewöhnliche Ertragsmöglichkeiten ergeben. Diese Optionen stehen regulären 401 (k) -Anlegern nicht zur Verfügung.
Die zentralen Thesen
- Viele Unternehmen bieten selbstgesteuerte oder Maklerfensterfunktionen an, mit denen sich 401 (k) -Pläne selbst verwalten lassen. Selbstgesteuerte Pläne ermöglichen den Zugriff auf eine größere Bandbreite von Anlagen, einschließlich nicht traditioneller Vermögenswerte wie Immobilien Folgen.
Die Nachteile
Es gibt viele mögliche Nachteile bei der Verwaltung Ihrer eigenen Investitionen.
Regeln
Unter der Fülle von Wahlmöglichkeiten, die unter selbstgesteuerten 401 (k) s zur Verfügung stehen, werden einige aufgrund von IRS-Vorschriften, die bestimmte Arten von Investitionen verbieten, zwangsläufig gesperrt sein. Personen, die mit diesen Vorschriften nicht vertraut sind, können in Schwierigkeiten geraten und schwerwiegende steuerliche Konsequenzen haben.
Gebühren
Selbstanleger, die über Investmentfonds hinausgehen oder zu häufig mit Aktien handeln, sind möglicherweise mit überhöhten Gebühren belastet, die möglicherweise die meisten - wenn nicht sogar alle - ihrer Gewinne zunichte machen können.
Unerfahrenheit
Weniger erfahrene Anleger verpassen möglicherweise Nuancen, die ein professioneller Manager und ein Finanzberater erkennen werden.
"Der größte Vorteil einer selbstgesteuerten Option ist die Möglichkeit, die Kostenquoten innerhalb jeder einzelnen Investition zu steuern", sagt David S. Hunter, CFP®, Präsident von Asheville, NC-basiertes Horizons Wealth Management, Inc. ". Dies eröffnet Tausende von Anlageoptionen, und es besteht immer die Möglichkeit, dass ein Anleger durch Optionen gelähmt wird und möglicherweise nicht so stark beteiligt ist wie bei einem Set-it-and-forget-it 401 (k) -Plan. “
Mangel an Liquidität / Transparenz
Bei einigen nicht traditionellen Anlagen mangelt es an Transparenz und Liquidität, was die Anleger daran hindern kann, ihre Positionen leicht zu kaufen und zu verkaufen. Dies kann für diejenigen, die an den einfachen Umgang mit traditionellen Aktien und Anleihen gewöhnt sind, ein unhöfliches Erwachen sein.
"Der Nachteil der Verwaltung Ihres eigenen 401 (k) über die zusätzlichen Gebühren hinaus besteht darin, dass Sie möglicherweise zu Ihrem eigenen schlimmsten Feind werden", sagt Mark Hebner, Gründer und Präsident von Index Fund Advisors, Inc. in Irvine, Kalifornien, und Autor von "Index Funds: Das 12-Stufen-Wiederherstellungsprogramm für aktive Anleger."
"Viele Anleger, die nicht mit einem professionellen Vermögensberater zusammenarbeiten, lassen kurzfristige Marktbewegungen häufig ihre langfristige Anlagestrategie bestimmen", fügt Hebner hinzu. "Dieser Ansatz kann in sehr turbulenten Zeiten möglicherweise katastrophale Langzeiteffekte verursachen."
Anleger in selbstgesteuerte Pläne sollten ihre Aktienbestände unbedingt diversifizieren, um den Schutz vor Abwärtsrisiken in ihre Portfolios aufzunehmen.
Selbstgesteuerte 401 (k) gegen selbstgesteuerte IRA
Neben dem selbstgesteuerten 401 (k) bietet der IRS auch die Option eines selbstgesteuerten IRA. Die Vor- und Nachteile sind ähnlich. Ein wesentlicher Unterschied ist die deutlich höhere Beitragsgrenze bei selbstgesteuerten 401 (k).
Zweitens erlauben selbstgesteuerte 401 (k) -Pläne Darlehen, obwohl sie möglicherweise schwer zu bekommen sind. Schließlich müssen Anleger für selbstgesteuerte 401 (k) keine Depotbank beauftragen, obwohl IRAs einen Treuhänder benötigen.
Die Quintessenz
Die Verwaltung ihrer eigenen Portfolios bietet Anlegern möglicherweise eine breitere Palette von Anlagemöglichkeiten. Aber auch Gebühren, Liquidität und andere Faktoren sind komplexer. Diejenigen, die den selbstgesteuerten Sprung wagen, sollten sich die Zeit nehmen, die verfügbaren Werkzeuge zu erlernen, um den Prozess zu glätten.
