Die Dow-Komponente McDonald's Corporation (MCD) hatte im Jahr 2018 bislang mit einem Rückgang von mehr als 8% seit dem ersten Handelstag im Januar zu kämpfen, im krassen Gegensatz zu der hervorragenden Rendite von 41% im Jahr 2017. Die Aktie hatte in den letzten Wochen reichlich Gelegenheit, engagierte Käufer anzulocken, wobei Blue-Chip-Indizes Allzeithochs ankündigten, aber McDonald's hat nun den Schwanz gedreht und ist auf ein mehrwöchiges Tief gefallen. Diese relative Schwäche sollte nicht ignoriert werden, da sie bis Anfang 2019 einen Rückgang von 20% bis 30% erwarten lässt.
Die Aktie hält ein empfindliches Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären aufrecht und durchkreuzt seit Februar den horizontalen 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) in der Nähe von 160 USD mehr als 30-mal. Ein Moving Average Rollover kann in diesem bilateralen Szenario hilfreich sein und den Beginn eines aktiven Abwärtstrends vorhersagen. Vor diesem Hintergrund sollten Aktionäre und Leerverkäufer auf diesem Schlachtfeld genau hinschauen und darauf warten, dass die Pattsituation mit einem Rückgang ein Ende findet, der die 150-Dollar-Marke unterschreitet.
MCD-Langzeitchart (1999 - 2018)
Die Aktie überschritt das Hoch von 1987 mit 7, 64 USD im Jahr 1990 und trat in einen starken Trend ein, der sich im Laufe des Jahrzehnts fortsetzte und schließlich bei 47, 38 USD im März 1999 seinen Höchststand erreichte. Sie zog sich zurück und testete dieses Niveau im November und kehrte zwei Punkte über dem vorherigen Hoch zurück Der darauffolgende Rückgang gab schnell nach und erreichte im März 2003 mit 12, 12 USD ein Neunjahrestief.
Dieser Druck war eine historische Kaufgelegenheit und prognostizierte eine V-förmige Erholungswelle, die ihren Höhepunkt im Mai 2007 erreichte. Die Aktie brach sofort aus, geriet jedoch einige Monate später in eine Welle von Querströmungen und zeichnete ein Rautenmuster bei gleichzeitig breiten Benchmarks spiralförmig in den Marktcrash 2008. Diese relative Stärke bereitete den Ausbruch für 2010 auf ein Allzeithoch vor, als der Großteil des Aktienuniversums noch Schwierigkeiten hatte, seinen Stand zu finden.
Die Rallye endete 2012 knapp über 100 US-Dollar, was einem Seitwärtsmuster Platz machte, das bis 2015 anhielt. Der anschließende Aufwärtstrend sorgte für eine Reihe von Hochs und Tiefs im Januar 2018 und verzeichnete ein Allzeithoch bei 178, 70 USD, bevor Anfang März ein steiler Abwärtstrend bei 146, 84 USD einsetzte. Die Aktie notierte in den letzten sechs Monaten im Bereich von Januar bis März und zeigte wenig Neigung, höher zu werden und auszubrechen oder tiefer zu werden und zusammenzubrechen.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Februar 2018 in einen Verkaufszyklus ein und sank bis in den April hinein. Der Indikator flachte dann zu einem seitlichen Muster (schwarze Ellipse) ab und erreichte bis September nicht das überverkaufte Niveau. Diese Unterlassung hält die Bären unter Kontrolle und fordert die Marktteilnehmer auf, nach einem Abschwung Ausschau zu halten, der schließlich die überverkaufte Linie erreicht, da er auch eine Aufteilung der Spanne vorhersagen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Hinter McDonald's 283% Anstieg in 10 Jahren .)
MCD-Kurzfristchart (2017 - 2018)
Ein Fibonacci-Raster, das sich über die Handelsspanne von 2018 erstreckt, verdeutlicht die monatelangen Kursbewegungen, die zwischen den Retracement-Niveaus von 0, 382 und 0, 618 stecken. Die 200-Tage-EMA erreichte im März den Stand von 0, 382, während die absteigende 50-Tage-EMA im Juli die Angleichung erreichte. Es ist unwahrscheinlich, dass diese enge Koordination im vierten Quartal anhält, was darauf hindeutet, dass sich die Aktie einer beträchtlichen Trendwelle nähert.
Das bilanzielle Volumen (OBV) deutet auf ein rückläufiges Ergebnis hin, das sich in den Hochsommermonaten seitwärts bewegt und in dieser Woche auf ein Sechs-Monats-Tief absinkt (rote Linie). Diese Verteilung zeigt uns, dass die Aktionäre ungeduldig werden und Positionen streichen, um Kapital für profitablere Gelegenheiten freizusetzen. Im Gegenzug könnte dieser Exodus eine fortschreitende Rückkopplungsschleife erzeugen und schließlich das Tief von März 2018 durchbrechen.
Die Quintessenz
Bears könnte eine mehrmonatige Pattsituation gewinnen und die Aktie des Fast-Food-Riesen um 150 USD fallen lassen, bevor ein Rückgang eintritt, der die 50-monatige EMA-Unterstützung in den 130 USD erreicht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie McDonald's sein Geld verdient .)
