Was ist eine Handelsbank?
Eine Handelsbank ist ein Unternehmen, das Underwriting-, Darlehens-, Finanzberatungs- und Fundraising-Dienstleistungen für große Unternehmen und vermögende Privatpersonen erbringt. Im Gegensatz zu Privat- oder Geschäftsbanken erbringen Geschäftsbanken keine Dienstleistungen für die breite Öffentlichkeit. Sie bieten keine regulären Bankdienstleistungen wie Girokonten an und nehmen keine Einzahlungen entgegen.
Diese Banken sind Experten im internationalen Handel, was sie zu Spezialisten im Umgang mit multinationalen Konzernen macht. Zu den größten Handelsbanken der Welt zählen JP Morgan, Goldman Sachs und Citigroup.
Grundlegendes zu Händlerbanken
Der Begriff "Handelsbank" wird im Vereinigten Königreich zur Bezeichnung von Investmentbanken verwendet, in den Vereinigten Staaten ist er jedoch enger gefasst. Sie mögen sich wie Investmentbanken in den USA verhalten, konzentrieren sich jedoch in der Regel auf Dienstleistungen, die auf multinationale Unternehmen und vermögende Privatpersonen zugeschnitten sind, die in mehr als einem Land geschäftlich tätig sind.
Handelsbanken in den USA sind Finanzinstitute, die sich mit internationalen Finanzierungen für multinationale Unternehmen befassen. Handelsbanken führen traditionell internationale Finanzierungen und Zeichnungsgeschäfte durch, einschließlich Immobilien, Handelsfinanzierungen, Auslandsinvestitionen und anderer internationaler Transaktionen. Sie können an der Ausstellung von Akkreditiven und an der Überweisung von Geldern beteiligt sein. Sie können sich auch über Handel und Handelstechnologie beraten lassen.
Nehmen wir an, das in den USA ansässige Unternehmen ABC möchte das Unternehmen XYZ in Deutschland kaufen. Es würde eine Handelsbank beauftragen, um den Prozess zu vereinfachen. Diese Bank würde das Unternehmen ABC bei der Strukturierung der Transaktion beraten. Es kann ABC auch beim Finanzierungs- und Zeichnungsprozess helfen.
Handelsbank
Wie Handelsbanken den Handel erleichtern
Wenn ein multinationales Unternehmen in vielen verschiedenen Ländern tätig ist, kann eine Handelsbank den Geschäftsbetrieb in all diesen Ländern finanzieren und den Geldwechsel verwalten, wenn Gelder überwiesen werden, und die Gelder für den Kauf mithilfe eines Akkreditivs (LOC) bereitstellen.
Im obigen Beispiel erhalten die Verkäufer in Deutschland ein LOC, das von der von der Firma ABC beauftragten Händlerbank ausgestellt wurde, als Zahlung für den Kauf. Der Händler kann dem Unternehmen ABC auch dabei helfen, die rechtlichen und behördlichen Anforderungen zu erfüllen, die für eine Geschäftstätigkeit in Deutschland erforderlich sind.
Handelsbanken vs. Investmentbanken
Handelsbanken nutzen kreativere Finanzierungsformen. Sie arbeiten in der Regel mit Unternehmen zusammen, die möglicherweise nicht groß genug sind, um im Rahmen eines Börsengangs Gelder von der Öffentlichkeit zu beschaffen. Handelsbanken unterstützen Unternehmen bei der Emission von Wertpapieren durch Privatplatzierungen, die weniger aufsichtsrechtliche Offenlegung erfordern und an anspruchsvolle Anleger verkauft werden.
Andererseits zeichnen und verkaufen Investmentbanken Wertpapiere im Rahmen von Börsengängen an die breite Öffentlichkeit. Die Kunden der Bank sind große Unternehmen, die bereit sind, Zeit und Geld zu investieren, um Wertpapiere für den öffentlichen Verkauf zu registrieren. Investmentbanken beraten Unternehmen auch bei Fusionen und Übernahmen und bieten Kunden Investment Research an.
Handelsbanken unterscheiden sich auch von Geschäftsbanken, die die breite Öffentlichkeit und Geschäftskunden bedienen.
Während Handelsbanken gebührenpflichtig sind, haben Investmentbanken eine zweifache Ertragsstruktur. Sie können Gebühren basierend auf den von ihnen erbrachten Beratungsdiensten erheben, sie können jedoch auch fondsgebunden sein, was bedeutet, dass sie Einnahmen aus Zinsen und anderen Leasingverhältnissen erzielen können.
Unabhängig davon, wie ein Unternehmen Wertpapiere verkauft, gibt es einige Mindestangaben, um die Anleger zu informieren. Sowohl Börsengänge als auch Privatplatzierungen erfordern eine Unternehmensprüfung durch eine externe CPA-Firma, die ein Prüfungsurteil zum Jahresabschluss abgibt. Der geprüfte Jahresabschluss muss neben Angaben mehrjährige Finanzdaten enthalten. Potenzielle Anleger können diese Informationen über die Risiken und potenziellen Chancen des Kaufs der Wertpapiere nutzen.
Die zentralen Thesen
- Handelsbanken bieten Underwriting-, Kredit-, Finanzberatungs- und Fundraising-Dienstleistungen für große Unternehmen und vermögende Privatpersonen an. Sie bieten keine Dienstleistungen für die breite Öffentlichkeit an, wie beispielsweise Girokonten. Beispiele für die weltweit größten Handelsbanken sind JP Morgan, Goldman Sachs und Citigroup.
