Was ist ein Registered Representative (RR)?
Ein eingetragener Vertreter (Registered Representative, RR) ist eine Person, die für ein Maklerunternehmen arbeitet und als Vertreter für Kunden fungiert, die mit Anlageprodukten wie Aktien, Anleihen und Investmentfonds handeln. Registrierte Vertreter werden auch als Makler bezeichnet.
Grundlegendes zu registrierten Vertretern
Registrierte Vertreter können Wertpapiere für Kunden kaufen und verkaufen. Sie sind in erster Linie als transaktionsbasierte Dienstleister bekannt. Um diese Transaktionen durchführen zu können, muss ein eingetragener Vertreter eine Lizenz zum Verkauf der bezeichneten Wertpapiere besitzen. Sie müssen auch von einer Firma gesponsert werden, die bei der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) registriert ist.
Um als eingetragener Vertreter eines Sponsorunternehmens zugelassen zu werden, muss eine Person die Wertpapierprüfungen der Serien 7 und 63 bestehen. Diese Prüfungen werden von der FINRA durchgeführt. Die Series 7-Lizenz ermöglicht es dem registrierten Vertreter, Aktien, Investmentfonds, Optionen, kommunale Wertpapiere und einige variable Verträge für seine Kunden zu kaufen und zu verkaufen. Die Series 63-Lizenz ermöglicht dem Vertreter den Handel mit variablen Renten und Investmentfonds. Ein wesentlicher Teil der Prüfung der Serie 63 befasst sich mit den Anforderungen an staatliche Wertpapiere in den USA. Andere Lizenzen können auch für verschiedene andere Arten von Transaktionen gelten. Vergleichen und kontrastieren Sie mit Lizenzen der Serie 66.
Standards für registrierte Vertreter
Anleger suchen registrierte Vertreter, die in ihrem Namen Finanzmarkttransaktionen abwickeln. Registrierte Vertreter haben in der Regel Zugang zu einer ganzen Reihe von Markthandelsmöglichkeiten, die den Bedürfnissen ihrer Anleger entsprechen. Sie sind möglicherweise auch in der Lage, dünn gehandelte Wertpapiere auszuführen oder Zugang zu neuen Wertpapierstarts zu haben.
Registrierte Vertreter unterscheiden sich von registrierten Anlageberatern. Registrierte Vertreter unterliegen den Eignungsstandards, während registrierte Anlageberater den Treuhandstandards unterliegen. Registrierte Vertreter sind transaktionsbasierte Dienstleister. Die US-Aufsichtsbehörden verlangen, dass registrierte Vertreter sicherstellen, dass eine Anlage angesichts ihres Anlageprofils für einen Anleger geeignet ist. Sie stellen auch sicher, dass Trades effizient ausgeführt werden. Anlegern entstehen Verkaufsgebühren, die von den Wertpapieremittenten bei Geschäften mit einem eingetragenen Vertreter berechnet werden. Registrierte Anlageberater sind bestrebt, ganzheitlichere Finanzpläne und Anlagedienstleistungen anzubieten. Sie bieten sehr unterschiedliche Gebührenmodelle und sind in der Regel von den verwalteten Vermögenswerten abhängig. Registrierte Anlageberater unterliegen Treuhandstandards, die über die Standardeignung hinausgehen. Registrierte Anlageberater entwickeln umfassende Finanzpläne und müssen das beste Interesse des Kunden sicherstellen.
Identifizierung eines registrierten Vertreters
Anleger, die die Dienste eines eingetragenen Vertreters in Anspruch nehmen möchten, finden auf dem Investmentmarkt eine Reihe von Optionen. Unternehmen wie Charles Schwab bieten Rabatt- und Full-Service-Maklerdienste an. Mit Charles Schwab kann ein Investor elektronische Geschäfte zu reduzierten Kosten platzieren. Der Discount Brokerage Service bietet ein registriertes repräsentatives Call Center, in dem ein Kunde mit einem Broker sprechen kann, um Trades auszuführen. Charles Schwab bietet auch Full-Service-Broker an, die als Account Manager für Kunden tätig sind und eine breite Palette von Handelsaktivitäten unterstützen.
FINRA bietet auch einen Service namens BrokerCheck an. Über BrokerCheck kann ein Investor die Erfahrungen von Brokern und Maklerfirmen recherchieren.
Frühere Aktivitäten, die Sie disqualifizieren können
Es gibt verschiedene Ereignisse, die verhindern könnten, dass eine Person ein registrierter Vertreter wird, oder die zum Verlust der Mitgliedschaft oder Registrierung führen.
Laut FINRA könnten Sie einer "gesetzlichen Disqualifikation" nach dem Börsengesetz unterliegen, wenn Sie:
- wurden verurteilt oder für schuldig befunden oder keiner Straftat bestraft. Sie wurden angeklagt oder wegen eines Vergehens verurteilt, das mit Investitionen verbunden ist und mit Betrug, Erpressung, Bestechung oder anderen unethischen Aktivitäten zusammenhängt Vertriebspraktiken.erhielten von einer staatlichen Wertpapierkommission, einer staatlichen Behörde, einer Bundesbank usw. einen endgültigen Auftrag, der Sie von einer Vereinigung zu dieser Behörde oder von der Teilnahme an Wertpapier-, Versicherungs-, Bank- und anderen Finanzdienstleistungen an betrügerischen Aktivitäten abhält, manipulatives oder betrügerisches Verhalten, das gegen geltende Gesetze oder Vorschriften verstößt. Die Registrierung wurde widerrufen oder von einem Buchhalter, Anwalt oder Auftragnehmer des Bundes suspendiert. Innerhalb der letzten 10 Jahre wurde ein Insolvenzantrag gestellt. Es wurden falsche Angaben gemacht oder wesentliche Informationen ausgelassen.
Beachten Sie, dass die folgenden Punkte eine kurze Zusammenfassung der Offenlegungsfragen auf Formular U-4 sind. FINRA bietet eine detaillierte Zusammenfassung des gesetzlichen Disqualifizierungsprozesses.
