Was ist ein Midcap-Fonds?
Ein Mid-Cap-Fonds ist ein gepooltes Anlageinstrument (z. B. ein Investmentfonds oder ETF), das explizit in Aktien von Mid-Cap-Unternehmen oder Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von etwa 2 bis 10 Mrd. USD investiert.
Die zentralen Thesen
- Ein Mid-Cap-Fonds ist eine gepoolte Anlage wie ein Investmentfonds, der sich auf Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung im mittleren Bereich von börsennotierten Aktien konzentriert. Mid-Cap-Aktien bieten Anlegern tendenziell ein größeres Wachstumspotenzial als Large-Cap-Aktien, jedoch mit Geringere Volatilität und geringeres Risiko als Small-Cap-Aktien. Mit Mid-Cap-Fonds können Anleger ein diversifiziertes Portfolio dieser Arten von Aktien einfach und kostengünstig halten. Es gibt mehrere Referenzindizes, die von Mid-Cap-Fonds nachgebildet werden können, z. B. den S & P 400 und Russell 1000.
Grundlegendes zu Mid-Cap-Fonds
Mid-Cap-Fonds bieten ein diversifiziertes Portfolio von Mid-Cap-Unternehmen für Anleger. Mid-Cap-Aktienfonds investieren in Unternehmen mit etablierten Geschäften. Daher haben diese Unternehmen die Eigenkapitalmärkte zu einem wesentlichen Bestandteil ihrer Kapitalstruktur gemacht. Insgesamt bieten mittelständische Unternehmen tendenziell mehr Wachstumspotenzial als Large-Cap-Aktien und weisen eine geringere Volatilität auf als das Small-Cap-Segment. Mid-Cap-Fonds versuchen, dieses Potenzial des Kapitalzuwachses zu nutzen, indem sie Fonds auflegen, die zwischen mittelständischen Unternehmen diversifiziert sind.
Viele Fondsgesellschaften und Indizes konzentrieren sich auf Mid-Cap-Aktien mit einer zusätzlichen Komponente wie Wachstum oder Wert. Mid-Cap-Fonds können aktiv oder passiv verwaltet werden. Das Mid-Cap-Segment des Marktes bietet eine breite Palette von Anlagemöglichkeiten für Anleger. Einige der beliebtesten Benchmarks des Mid-Cap-Segments sind der S & P MidCap 400, der Russell 1000 MidCap Index und der Wilshire US Mid-Cap Index. Im Juni 2019 war das kleinste Mitglied des Wilshire US Mid-Cap Index mit 1, 4 Mrd. USD bewertet. Die größte hatte eine Marktkapitalisierung von 14, 3 Milliarden US-Dollar.
Midcap definieren
"Mid-Cap" ist der Begriff für Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung (oder einem Marktwert) zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar. Wie der Name schon sagt, liegt ein Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung in der Mitte zwischen Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung (oder hoher Marktkapitalisierung) und Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung. Klassifizierungen wie Large-Cap, Mid-Cap und Small-Cap sind nur Näherungswerte und können sich im Laufe der Zeit ändern.
Die meisten Finanzberater schlagen vor, dass der Schlüssel zur Risikominimierung ein diversifiziertes Portfolio ist. Anleger sollten eine Mischung aus Small-Cap-, Mid-Cap- und Large-Cap-Aktien haben. Einige Anleger sehen in Mid-Cap-Aktien jedoch auch eine Möglichkeit, das Risiko zu diversifizieren. Aktien mit geringer Marktkapitalisierung bieten das größte Wachstumspotenzial, aber dieses Wachstum ist mit dem größten Risiko verbunden. Large-Cap-Aktien bieten die größte Stabilität, bieten jedoch geringere Wachstumsaussichten. Mid-Cap-Aktien sind eine Mischung aus beidem und sorgen für Wachstum und Stabilität.
Vorteile von Mid-Cap-Fonds
Mid-Cap-Fonds haben einige Vorteile gegenüber einzelnen Mid-Cap-Aktien und anderen Fondsarten. Obwohl es weniger volatil ist als Aktien mit geringer Marktkapitalisierung, ist das Halten von nur wenigen Fonds mit mittlerer Marktkapitalisierung in der Regel viel riskanter als das Halten mehrerer Aktien mit hoher Marktkapitalisierung. Durch die Anlage in einen Mid-Cap-Fonds können Anleger das Wachstumspotenzial von Mid-Cap-Fonds ohne unternehmensspezifische Risiken nutzen.
Mid-Cap-Fonds können einem etwas anderen Muster folgen als große oder kleine Aktien. Aus diesem Grund eignen sie sich zur Portfoliodiversifikation. In der Vergangenheit gab es lange Zeiträume, in denen entweder große oder kleine Aktien eine Outperformance erzielten. Die Wahl eines Mid-Cap-Fonds kann verhindern, dass Anleger zu weit in die falsche Richtung gehen.
Kritik an Mid-Cap-Fonds
Anleger können massive Gewinne verpassen, wenn sie in einen Mid-Cap-Fonds investieren, anstatt einzelne Mid-Cap-Aktien zu halten. Insbesondere das von William J. O'Neil entwickelte CAN SLIM-System wird häufig erfolgreich bei Mid-Cap-Aktien eingesetzt. Die Idee ist, dass die Gewinneraktien auf ihrem Weg durch die Small Caps gesehen werden können. Wenn die Aktien die Mid-Cap-Fonds erreichen, sind die Spekulanten bereit zu profitieren. Zum Beispiel hat O'Neil Netflix (NFLX) im Jahr 2009 als Top-Tipp ausgezeichnet. Die meisten Anleger sind jedoch weniger erfolgreich darin, Gewinner auszuwählen.
Beispiele für Mid-Cap-Fonds
Hier einige Beispiele für die besten Mid-Cap-Fonds des Marktes.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
Der BlackRock MidCap Growth Equity Fund ist ein aktiv verwalteter Investmentfonds. Es wird versucht, in Mid-Cap-Unternehmen aus dem Russell MidCap Growth Index zu investieren, die seiner Ansicht nach überlegene Wachstumseigenschaften aufweisen. Zum 25. Oktober 2019 hatte es eine Nettoinventarwertrendite (NAV) von 27, 94%. Der Fonds ist mit dem Russell MidCap Growth Index vergleichbar, der eine Rendite von 27, 26% erzielte. Der Fonds wies eine Bruttoaufwandsquote von 1, 30% und eine Nettoaufwandsquote von 1, 05% für A-Aktien auf.
Avantgardistischer Mid-Cap-ETF (VO)
Der Vanguard Mid-Cap ETF ist einer der größten passiven Indexfonds im Mid-Cap-Marktsegment. Der Fonds verwendet eine Indexreplikationsstrategie, um die Bestände und die Wertentwicklung des CRSP US Mid Cap Index abzubilden. Seit dem 25. Oktober 2019 weist der Fonds einen NIW-Ertrag von 24, 01% auf. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0, 04%.
