Inhaltsverzeichnis
- Frühes Leben und Ausbildung
- Erfolgsgeschichte
- Vermögen & aktueller Einfluss
- Die einflussreichsten Zitate
Mohnish Pabrai ist ein in Indien geborener Unternehmer, erfolgreicher Value Investor, Autor und Philanthrop. Pabrai ist ein gläubiger Anhänger von Warren Buffett, obwohl er bis zu seinem 30. Lebensjahr noch nie von ihm gehört hatte. Pabrai wollte also das Hirn seines Idols heraussuchen und gab einmal über 650.000 Dollar aus, nur um zu Mittag zu essen mit Buffett. Buffetts Prinzipien für sich selbst einzusetzen, hat ihm großes Glück gebracht, das er gerne in das Leben der Ärmsten in Indien investiert.
Die zentralen Thesen
- Mohnish Pabrai ist dafür bekannt, mehr als 650.000 USD für das Mittagessen mit Warren Buffett auszugeben. Er ist einer der erfolgreichsten Value-Investoren der Welt. Als Leiter des Pabrai Investment Funds, der inzwischen mehr als eine halbe Milliarde USD verwaltet, hat er eine Outperformance erzielt Pabrais Benchmark belohnt konsequent sowohl seine Investoren als auch sein Portemonnaie. Mit einem Nettowert von über 100 Millionen US-Dollar gibt Pabrai durch seine gemeinnützige Organisation, die Dakshana Foundation, etwas zurück.
Frühes Leben und Ausbildung
Pabrai wuchs in Mumbai, Indien, auf und hatte das Glück, eine Elite-Privatschule zu besuchen. In den drei Jahren, in denen er die Schule besuchte, roch er den Gestank von rohem Abwasser aus den Slums, die nur wenige Meter entfernt waren. Während die Anblicke und Gerüche der „Unberührbaren“ offensichtlich waren, wurden ihre Kämpfe von keinem seiner Lehrer oder Klassenkameraden erwähnt, was einen bleibenden Eindruck auf ihn hinterließ.
Pabrai kam 1983 in die USA, um an der Clemson University in South Carolina Computertechnik zu studieren, wo er mit Auszeichnung abschloss. Nach seinem Abschluss arbeitete Pabrai in Forschung und Entwicklung (F & E) bei Tellabs, bevor er 1991 sein eigenes erfolgreiches IT-Beratungsunternehmen TransTech, Inc. gründete. Er finanzierte das Unternehmen mit seinem 401 (k) -Konto und 70.000 USD auf seiner Kreditkarte verkaufte es für 20 Millionen Dollar im Jahr 2000.
Erfolgsgeschichte
Nach Prinzipien und Strategien, die er von Warren Buffett gelernt hatte, gründete Pabrai 1999 Pabrai Investment Funds. Sein Long-Only-Aktienfonds erzielte seit Auflegung des Fonds im Jahr 2000 eine kumulative Rendite von netto 517% gegenüber 43% für den S & P 500-Index Pabrai wurde von seiner Gründung bis 2013 an zu 1103% zu einem der anerkanntesten Value-Investoren der Welt. Zu seiner Auflegung hatte der Fonds ein verwaltetes Vermögen von 1 Million US-Dollar (AUM) und erreichte 2019 einen Höchststand von 570 Millionen US-Dollar (AUM). Sein Portfolio umfasst 15 bis 20 Unternehmen und konzentriert sich auf Indien und Schwellenländer, was er nicht findet viele falsch bewertete oder unterbewertete Aktien auf dem US-Markt.
2004 schrieb er sein erstes Buch, "Mosaic", in dem er Warren Buffetts Anlagemethoden auf ein paar einfache Punkte reduzierte. In seinem nächsten Buch „The Dhandho Investor“ erläuterte Pabrai ausführlicher, wie er nur in Unternehmen mit großem Ertragspotenzial und geringem Risiko investiert. Er schlägt vor, dass das, was viele Investoren vom Erfolg abhält, ihr Ego und Handlungsbedarf ist, indem sie zu viel Risiko eingehen.
Vermögen & aktueller Einfluss
Pabrai vergaß nicht die extreme Armut, mit der Millionen in seiner indischen Heimat zu kämpfen hatten und gründete 2005 die Dakshana Foundation. Zusammen mit seiner Frau betreibt Pabrai seine gemeinnützige Organisation mit denselben effizienten Prinzipien, die ihn zu einem äußerst erfolgreichen Value-Investor machten um die in den Slums lebenden Menschen zu Millionären zu machen. Das Ziel der Stiftung ist es, den größten Teil von Pabrais Reichtum in die Gesellschaft zurückzuführen, mit der Gesamtvision, die Armut in seiner indischen Heimat zu lindern.
Die Stiftung versucht, die brillantesten Köpfe unter den ärmsten Kindern Indiens zu identifizieren und sie auf die schwierige Aufnahmeprüfung für die angesehenen indischen Institute of Technology vorzubereiten. Absolventen der besten Ingenieur- und Technologieuniversitäten des Landes ist eine erfolgreiche Anstellung nahezu garantiert. Vinod Khosla, der Milliardärsmitbegründer von Sun Microsystems, zählt zu den erfolgreichen Alumni.
Ab 2017 hatte Pabrai ein Nettovermögen von mehr als 100 Millionen US-Dollar und behauptete, dass sein Nettovermögen von 1995 bis 2015 mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 16% gestiegen sei.
Die einflussreichsten Zitate
Während seiner Kindheitserziehung in Indien kannte Pabrai die Antwort auf die Probleme seines Landes schon in jungen Jahren und sagte: "Ich bin zu dem Schluss gekommen, dass Armut durch mangelnde Bildung getrieben wird."
Pabrai beschrieb seine logische Herangehensweise an die Leitung seiner Stiftung wie folgt: „Ich wollte auf möglichst effiziente Weise den größten Unterschied in der Anzahl der Leben bewirken.“
