Was ist die Finanzierung von Grundnahrungsmitteln?
Die Grundfinanzierung ist ein vorab vereinbartes Finanzierungspaket, das potenziellen Bietern für eine Akquisition angeboten wird. Die Grundfinanzierung wird von der die Vertriebsgesellschaft beratenden Investmentbank arrangiert und umfasst alle Einzelheiten des Kreditpakets, einschließlich des Kapitals, der Gebühren und der Kreditvereinbarungen. Der Name leitet sich aus der Tatsache ab, dass die Finanzierungsdetails auf der Rückseite des Abschlussberichts angeheftet sind.
Die zentralen Thesen
- Die Grundfinanzierung ist eine Vereinbarung während eines Unternehmenserwerbs, bei der die Investmentbank, die das verkaufende Unternehmen berät, auch vorab vereinbarte Finanzierungen für potenzielle Käufer arrangiert mehr Bieter, da potenzielle Käufer nicht nach ihrer eigenen Finanzierung suchen müssen. Die an der Grundfinanzierung beteiligte Investmentbank kann Gebühren auf beiden Seiten des Deals verdienen, indem sie den Verkauf abschließt und dem Käufer Finanzierungsdienstleistungen anbietet.
Grundfinanzierung erklärt
Die Grundfinanzierung bietet Vorteile beim Erwerb eines Unternehmens durch ein anderes. Da für diese Art von Geschäft bereits eine Finanzierung vorhanden ist, bietet dies dem Verkäufer häufig rechtzeitigere Gebote. Käufer profitieren von den Konditionen des vorab vereinbarten Leihgeschäfts und müssen sich nicht mehr selbst um eine Last-Minute-Finanzierung bemühen, um einen Kauf zu tätigen.
Die Grundfinanzierungsmethode ermöglicht es der Bank, Gebühren von beiden Seiten des Zusammenschlusses zu erheben und dem Verkäufer Beratungs- und Zeichnungsdienste sowie dem Käufer Finanzierungspakete bereitzustellen. Da die Grundfinanzierung den Bietungsprozess beschleunigt, ist sie im Bereich der Fusionen und Übernahmen üblich geworden, obwohl Bedenken hinsichtlich der Ethik einer Investmentbank geäußert wurden, die Interessen auf beiden Seiten einer Transaktion bedient.
Gründe für die Nutzung von Staple Financing
Die Grundfinanzierung wird häufig zur Maximierung des Verkaufspreises verwendet: Indem das Grundschuldenpaket allen potenziellen Käufern zur Verfügung gestellt wird, erhält ein potenzieller Bieter Zugang zu den Schulden, die er ansonsten möglicherweise nicht selbst hätte aufbringen können. Aus Sicht des Verkäufers ist der Wettbewerb umso größer und damit der potenzielle Verkaufspreis umso höher, je größer die Anzahl der potenziellen Bieter mit vollständiger Deckung ist.
Es diente auch dazu, einen prompten Verkauf zu ermöglichen. Der Bankprozess wird rationalisiert, wenn potenziellen Käufern ein gut ausgehandeltes Term Sheet vorgelegt wird, insbesondere wenn sie ansonsten mit einem Konsortium mehrerer Banken von vorne anfangen müssten.
