Moral Hazard vs. Moral Hazard: Ein Überblick
Moral Hazard und Moral Hazard sind sehr ähnlich klingende Begriffe, und obwohl ihre Bedeutung sehr eng ist, ist der subtile Unterschied zwischen ihnen ein wichtiger. Während beide Begriffe eine Änderung des Risikoverhaltens beschreiben, impliziert einer bestimmte Bosheit, während der andere eine harmlosere Entwicklung darstellt.
Moralische Gefahr
Moral Hazard beschreibt die Verhaltensänderungen, die das eingegangene Verlustrisiko erhöhen können, da der Schauspieler keine Verantwortung trägt, falls etwas schief geht. Mit dem Begriff Versicherungswirtschaft wird die Möglichkeit bezeichnet, dass eine Person nach Erhalt der Deckung riskant für den persönlichen Gewinn handelt, da die Versicherungsgesellschaft alle Verluste abdecken muss. Moral Hazard ist die Idee, dass die Versicherung das Eingehen von Risiken zum persönlichen Vorteil fördert.
Eine Art von Moral Hazard ist Ex-ante. Das Ex-ante-Risiko definiert die Verhaltensänderung eines Versicherungsnehmers, bevor ein Ereignis eintritt. Angenommen, Milton, ein professioneller Klippentaucher, ist nicht krankenversichert. Er geht seine Karriere durch, ohne die gefährlichen Tauchgänge zu machen, die ihn ins Krankenhaus schicken könnten. Milton weiß, wenn er verletzt wird und ins Krankenhaus muss, muss er die Arztrechnungen aus eigener Tasche bezahlen. Milton beschließt, sich krankenversichern zu lassen, und sobald seine Versicherungspolice in Kraft tritt, beginnt er mit den gefährlichen Tauchgängen. Milton nimmt bewusst ein riskanteres Verhalten an als vor seiner Versicherung, weil er seine Haftung reduziert hat.
Ex-post-Moral Hazard bezieht sich auf das Verhalten einer Partei nach Eintritt eines Ereignisses. Angenommen, eine Person nimmt einen Kredit bei einer Bank auf, um ein Unternehmen zu gründen. Nachdem er die Gutschrift erhalten hat, kann er sagen, dass es seinem Unternehmen nicht gelungen ist, eine Rettung oder eine Steuerabschreibung zu erhalten, obwohl dies rentabel war. Dieses gezielte Verhalten wird als Ex-post-Moral Hazard bezeichnet.
Moral Hazard beschreibt eine bewusste Verhaltensänderung, um von einem Ereignis zu profitieren, das eintritt. Umgekehrt beschreibt Moral Hazard eine unbewusste Veränderung des Verhaltens einer versicherten Person.
Moral Hazard
Moral Hazard ist ein Versicherungsbegriff, der verwendet wird, um die Haltung einer versicherten Person zu ihren Gegenständen zu beschreiben. Es stellt den Anstieg der Gleichgültigkeit gegenüber dem Verlust dar, da die Gegenstände abgedeckt sind. Angenommen, eine Person zahlt eine Versicherung für ihr neues Telefon. Eine moralische Gefahr entsteht, wenn das Modell seines Telefons veraltet ist und er sich nicht mehr darum kümmert. Es ist ihm gleichgültig, ob sein Telefon beschädigt wird oder nicht, denn seine Versicherung würde es ihm ermöglichen, ein neues zu bekommen. Seine gleichgültige Haltung gegenüber seinem Telefon führt zu einem unbewusst veränderten Verhalten.
Der entscheidende Unterschied zwischen Moral Hazard und Moral Hazard ist die Absicht. Moral Hazard beschreibt das absichtliche Streben nach einem Risiko für den persönlichen Gewinn, weil Sie die Kosten des Scheiterns nicht tragen. Moral Hazard beschreibt die Gleichgültigkeit gegenüber ungewolltem Risiko.
Die zentralen Thesen:
- Moral Hazard beschreibt die Verhaltensänderungen, die das eingegangene Verlustrisiko erhöhen können, da der Akteur keine Verantwortung trägt. Jedes Mal, wenn eine Vertragspartei nicht unter den möglichen Folgen eines Risikos leiden muss, steigt die Wahrscheinlichkeit eines Moral Hazard. Moral Hazard beschreibt eine unterbewusste Verhaltensänderung, da eine Versicherung den Verlust von Eigentum abdecken würde. Der entscheidende Unterschied zwischen Moral Hazard und Moral Hazard ist die Absicht.
