Der Investmentbanking- und Vermögensverwaltungsriese Morgan Stanley (MS) übertraf die Gewinnschätzungen vor der Eröffnungsglocke am Donnerstag, dem 18. Juli. Die Aktie öffnete tiefer, hielt aber ihren einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei 43, 49 USD. Die Stabilisierung wurde durch den halbjährlichen Pivot bei 43, 82 USD unterstützt.
Die Morgan Stanley-Aktie schloss das erste Halbjahr 2019 am 28. Juni mit einem Kurs von 43, 81 USD. Dies war ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen. Das einzige Niveau, das von der ersten Jahreshälfte übrig geblieben ist, ist das jährliche Pivot, das jetzt bei 41, 73 USD liegt und seit dem 7. Januar ein Magnet ist. Die Aktie hat zuletzt am 4. Juni dieses Niveau überschritten.
Morgan Stanley notiert bei 43, 82 USD um den Pivot der zweiten Jahreshälfte. Sein Wert für Juli liegt bei 40, 36 USD, während sein riskantes Niveau für das dritte Quartal bei 48, 34 USD liegt. Das Tages-Chart zeigt, dass sich die Aktie in einer Handelsspanne befindet. Der Wochen-Chart zeigt, dass die Aktie Freitag über ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt bei 43, 95 USD schließen muss, um positiv zu bleiben. Grundsätzlich ist Morgan Stanley mit einem KGV von 9, 81 und einer Dividendenrendite von 2, 70% laut Macrotrends günstig bewertet.
Langfristig konsolidiert Morgan Stanley einen Bärenmarktrückgang von 38% von seinem historischen Intraday-Hoch von 59, 38 USD in der Woche vom 16. März 2018 bis zu seinem 24. Dezember-Tief von 36, 74 USD. Die Aktie verzeichnete seit Jahresbeginn ein Plus von 11, 2% und ist seit dem Tief vom 24. Dezember um 19, 1% gestiegen. Die Aktie befindet sich jedoch auch im Korrekturbereich und liegt 15% unter dem 52-Wochen-Hoch von 51, 50 USD, das vor einem Jahr am 18. Juli 2018 festgelegt wurde.
Morgan Stanley ist einer der Haupthändler, die Geschäftsbeziehungen zum Open Market Trading Desk der US-Notenbank New York unterhalten. Daher setzen sie das Kapital ihrer Unternehmen als Underwriter neuer US-Treasuries einem Risiko aus.
Das Tageschart für Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Das Tages-Chart für Morgan Stanley zeigt, dass sich die Aktie in einer Handelsspanne zwischen ihrem monatlichen Wert bei 40, 36 USD und ihrem vierteljährlichen Risiko bei 48, 34 USD befindet. Dazwischen liegt der jährliche Pivot bei 41, 73 USD und der halbjährliche Pivot bei 43, 82 USD.
Die einfachen gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnittswerte betragen 43, 49 USD und 43, 49 USD und konvergieren zum gleichen Preis. Dies bringt die Aktie an die Schwelle eines gescheiterten "goldenen Kreuzes", wobei ein "Todeskreuz" im Falle einer Lücke unter diesen Durchschnittswerten möglich ist. Das Endergebnis ist nur der Handel mit dem Bereich.
Das Wochenchart für Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Der wöchentliche Chart für Morgan Stanley zeigt, dass die Aktie am Freitag, den 19. Juli, über ihrem fünfwöchigen gleitenden Durchschnitt von 43, 95 USD schließen muss, um positiv zu bleiben. Die Aktie liegt über ihrem einfachen gleitenden Durchschnitt von 200 Wochen oder "Umkehrung zum Durchschnitt" bei 41, 53 USD, der zuletzt in der Woche vom 7. Juni getestet wurde. Der langsame stochastische Wert von 12 x 3 x 3 Wochen wird voraussichtlich Ende dieser Woche erreicht 42, 55 von 40, 38 am 12. Juli.
Handelsstrategie: Kaufen Sie Morgan Stanley-Aktien aufgrund einer Schwäche auf Jahres- und Monatsniveau bei 41, 73 USD bzw. 40, 36 USD und reduzieren Sie die Bestände auf das vierteljährlich riskante Niveau bei 48, 34 USD. Der halbjährliche Pivot bei 43, 82 USD wird wahrscheinlich ein Magnet bleiben.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun wöchentlichen, monatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Abschlüssen. Die erste Stufe basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember. Die ursprüngliche Jahresstufe bleibt bestehen. Das wöchentliche Niveau ändert sich jede Woche. Das monatliche Niveau wurde zum Monatsende geändert, zuletzt am 28. Juni. Das vierteljährliche Niveau wurde ebenfalls Ende Juni geändert.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
