Die Aktien von Morgan Stanley (MS) sind im Jahr 2018 bereits um fast 10% gefallen und liegen fast 20% unter ihrem Märzhoch. Die Aussichten für die Aktie dürften jedoch noch schlechter sein, da einige Händler, die auf Aktien der Investmentbank setzen, bis Mitte Oktober weitere 8% einbüßen. In diesem Fall wäre die Aktie von ihrem Innertageshoch von 59, 22 USD am 13. März um fast 27% gefallen .
Das technische Diagramm deutet darauf hin, dass die Aktie ebenfalls weiter fallen wird, und impliziert, dass die Aktie in den kommenden Wochen um einen hohen Betrag fallen wird. Unter den 18 größten Banken, die im jährlichen Stresstest der Federal Reserve getestet wurden, durften 15 Banken ihre Auszahlungen erhöhen, drei mussten sie auf dem Niveau des Vorjahres belassen. Morgan Stanley war einer der drei.
Bärische Wetten
Optionshändler sind in den letzten Wochen für die Bank zunehmend bärischer geworden. Die Optionen, die am 19. Oktober auslaufen, haben Händler gesehen, die ihre Positionen in den Ausübungspreisen von 45 USD aufgebaut haben. Die Optionen werden zu einem Preis von ungefähr 1, 45 USD pro Kontrakt gehandelt, und für einen Käufer, der eine Gewinnschwelle erreicht, müsste der Wert der Aktie auf 43, 55 USD sinken, wenn die Optionen bis zum Verfall gehalten werden, was einem Rückgang von 8% entspricht Am 29. Juni lag der aktuelle Kurs bei 47, 40 USD. Das Open Interest-Niveau für Put-Kontrakte stieg auf rund 12.000 Kontrakte und hat sich seit dem 19. Juni nahezu verdoppelt.
Bärische Grafik
Es sind nicht nur die Optionen, die auf eine Aktie hindeuten, die fallen wird. Die technischen Charts stützen auch den rückläufigen Ausblick. Die Aktie befindet sich mit 47, 30 USD knapp über einem kritischen technischen Unterstützungslevel und sollte die Aktie unter diesen Kurs fallen; Aktien könnten bis zur nächsten Stufe des technischen Supports bei 44, 10 USD fallen. Das Volumen hat in den letzten Tagen stetig zugenommen, da die Aktien weiter zurückgegangen sind. Dies würde darauf hindeuten, dass mehr Verkaufsinteresse in die Aktie fließt.
Der Relative Strength Index (RSI) tendiert seit Mitte März niedriger und obwohl er mit 30 überverkauft war, muss der RSI noch angeben, dass die Aktie einen Tiefpunkt erreicht hat.
Zuschneideschätzungen
Seit Anfang Juni haben Analysten begonnen, ihre Prognosen für 2019 zu kürzen, wobei sowohl Umsatz als auch Ergebnis um rund 50 Basispunkte sanken. Es ist keine alarmierende Reduzierung, aber es ist in der Tat eine Trendwende, die immer stärkere Ergebnisse gefordert hat.
MS-Ertragsschätzungen für die Daten des nächsten Geschäftsjahres von YCharts
Der auf dem Optionsmarkt und dem technischen Chart basierende Ausblick für die Aktie lässt darauf schließen, dass die Aktie in den kommenden Wochen stärker fallen wird. Da die Quartalsergebnisse jedoch in wenigen Wochen vorliegen, kann sich dieser Ausblick kurzfristig ändern.
