Die Hypothekenzinsen haben einen erheblichen Einfluss auf die langfristigen Gesamtkosten für den Kauf eines Eigenheims durch Finanzierung. Einerseits streben Hypothekarkreditnehmer nach möglichst niedrigen Zinssätzen. Zum anderen müssen Hypothekengeber ihr Risiko über die von ihnen berechneten Zinssätze steuern. Die niedrigsten Hypothekenzinsen sind nur für Kreditnehmer mit den solidesten Finanzen und der besten Bonität verfügbar.
Während sich die finanzielle Gesundheit der Kreditnehmer darauf auswirkt, wie hoch der Zinssatz sein kann, wirken sich größere wirtschaftliche Faktoren und die staatliche Finanzpolitik auf das gesamte Hypothekenzinsuniversum aus. Sie können es auf diese fünf wichtigen Faktoren reduzieren. Alle repräsentieren grundlegende Regeln von Angebot und Nachfrage in der einen oder anderen Form. Es ist ein wenig technisch, aber das Erlernen dieser Prinzipien gibt Ihnen eine gute Möglichkeit, darüber nachzudenken, was Sie jetzt bezahlen und was in Zukunft kommen könnte.
Inflation
Die allmähliche Aufwärtsbewegung der Preise aufgrund der Inflation ist ein wesentlicher Faktor für die Gesamtwirtschaft und ein kritischer Faktor für die Hypothekengeber. Die Inflation schwächt die Kaufkraft des Dollars mit der Zeit ab. Hypothekarkreditgeber müssen im Allgemeinen die Zinssätze auf einem Niveau halten, das mindestens ausreicht, um den Kaufkraftverlust durch Inflation zu überwinden, damit ihre Zinserträge einen tatsächlichen Nettogewinn darstellen.
Wenn beispielsweise die Hypothekenzinsen bei 5% liegen und die jährliche Inflationsrate bei 2% liegt, beträgt die tatsächliche Rendite eines Kredits in Bezug auf die Kaufkraft des Dollars, den der Kreditgeber zurückerhält, nur 3%. Daher überwachen die Hypothekengeber die Inflationsrate sorgfältig und passen sie entsprechend an.
Das Niveau des Wirtschaftswachstums
Auch Indikatoren für das Wirtschaftswachstum wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP) und die Beschäftigungsquote beeinflussen die Hypothekenzinsen. Ein höheres Wirtschaftswachstum führt im Allgemeinen zu höheren Einkommen und höheren Konsumausgaben, einschließlich mehr Konsumenten, die Hypothekendarlehen für den Kauf von Eigenheimen suchen. Das ist alles gut, aber der Aufschwung der Gesamtnachfrage nach Hypotheken treibt die Hypothekenzinsen tendenziell in die Höhe. Der Grund: Kreditgeber haben nur so viel Geld zum Ausleihen zur Verfügung.
Der gegenteilige Effekt ergibt sich natürlich aus einer sich abschwächenden Wirtschaft. Die Beschäftigung und die Löhne sinken, was zu einer geringeren Nachfrage nach Wohnungsbaudarlehen führt, was wiederum die Zinssätze der Hypothekengeber unter Druck setzt.
Geldpolitik der Federal Reserve
Die Geldpolitik der Federal Reserve Bank ist einer der wichtigsten Faktoren, die sowohl die Wirtschaft im Allgemeinen als auch die Zinssätze im Besonderen beeinflussen, einschließlich der Hypothekenzinsen. Die Federal Reserve legt die spezifischen Zinssätze auf dem Hypothekenmarkt nicht fest. Ihre Maßnahmen zur Festsetzung des Leitzinses der Fed und zur Anpassung der Geldmenge nach oben oder unten haben jedoch erhebliche Auswirkungen auf die Zinssätze, die der kreditnehmenden Öffentlichkeit zur Verfügung stehen. Im Allgemeinen drücken steigende Geldmengen die Zinsen nach unten, während der Druck auf die Geldmengen nach oben steigt.
Der Anleihenmarkt
Banken und Wertpapierfirmen vermarkten Mortgage-Backed Securities (MBS) als Anlageprodukte. Die Renditen dieser Schuldverschreibungen müssen hoch genug sein, um Käufer anzulocken. Ein Teil dieser Gleichung ist die Tatsache, dass Staats- und Unternehmensanleihen konkurrierende langfristige festverzinsliche Anlagen bieten. Das Geld, das Sie mit diesen konkurrierenden Anlageprodukten verdienen können, wirkt sich auf die Renditen aus, die die MBS bieten. Die allgemeine Situation auf dem größeren Anleihemarkt beeinflusst indirekt, wie viel Kreditgeber für Hypotheken verlangen. Die Kreditgeber müssen für MBS ausreichende Renditen erwirtschaften, um auf dem gesamten Markt für Schuldverschreibungen wettbewerbsfähig zu sein.
Eine häufig verwendete Benchmark für Staatsanleihen, an die Hypothekengeber häufig ihre Zinssätze koppeln, ist die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen. Typischerweise liegt der durchschnittliche Spread für MBS über der Rendite von 10-jährigen Staatsanleihen bei ungefähr 1, 7%. MBS-Verkäufer müssen höhere Renditen bieten, da die Rückzahlung nicht zu 100% garantiert ist, wie dies bei Staatsanleihen der Fall ist.
Wohnungsmarktbedingungen
Trends und Bedingungen auf dem Immobilienmarkt wirken sich auch auf die Hypothekenzinsen aus. Wenn weniger Häuser gebaut oder zum Wiederverkauf angeboten werden, führt der Rückgang des Hauskaufs zu einem Rückgang der Nachfrage nach Hypotheken und drückt die Zinssätze nach unten. Ein aktueller Trend, der auch auf die Zinsen einen Abwärtsdruck ausgeübt hat, ist, dass immer mehr Verbraucher sich für die Miete entscheiden, anstatt ein Haus zu kaufen. Solche Änderungen der Verfügbarkeit von Wohnungen und der Verbrauchernachfrage wirken sich auf das Niveau aus, in dem die Hypothekarkreditgeber die Darlehenssätze festlegen.
Die Quintessenz
Hypothekenzinsen sind an die Grundregeln von Angebot und Nachfrage gebunden. Faktoren wie die Inflation, das Wirtschaftswachstum, die Geldpolitik der Fed sowie die Lage auf den Anleihen- und Immobilienmärkten spielen eine Rolle. Natürlich wirkt sich Ihre finanzielle Gesundheit auch auf den Zinssatz aus, den Sie erhalten. Also tu dein Bestes, um es so gesund wie möglich zu halten. Weitere Informationen finden Sie unter Funktionsweise der Zinssätze für eine Hypothek .
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