Was ist der MSCI KLD 400 Social Index?
Der MSCI KLD 400 Social Index, früher als Domini 400 Social Index bekannt, ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex von 400 börsennotierten Unternehmen, die bestimmte Standards für soziale und ökologische Spitzenleistungen erfüllt haben. Potenzielle Kandidaten für diesen Index verfügen über positive Daten zu Themen wie Mitarbeiter- und Personalbeziehungen, Produktsicherheit, Umweltsicherheit und Unternehmensführung. Unternehmen, die mit Alkohol, Tabak, Schusswaffen, Glücksspielen, Kernkraft und Kriegswaffen befasst sind, werden jedoch automatisch ausgeschlossen.
Die zentralen Thesen
- Der MSCI KLD 400 Social Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index mit Schwerpunkt auf Social Responsible Investing (SRI). Der Index besitzt 400 Unternehmen von 3.000 der größten US-Aktien, die ihren Hauptsitz in den USA haben und an der NYSE oder NASDAQ notiert sein müssen. Zu den Kriterien für den Index gehört eine hohe Bewertung auf der Grundlage von ESG-Ratings (Environmental, Social and Governance). Der MSCI KLD 400 Social Index ist bestrebt, in Unternehmen zu investieren, die sich auf positive zwischenmenschliche Beziehungen und Umweltsicherheit sowie auf andere positive Ergebnisse konzentrieren, und gleichzeitig Unternehmen zu meiden, die fragwürdige Praktiken wie Schusswaffen und Tabak betreiben.
So funktioniert der MSCI KLD 400 Social Index
Der Index wird unabhängig vom Research-Unternehmen KLD Research & Analytics gepflegt und hat zum Ziel, eine ähnliche Sektorgewichtung wie der MSCI USA-Index beizubehalten. Es besitzt 400 Unternehmen, die aus einer Gruppe der 3.000 größten US-amerikanischen Aktien ausgewählt wurden, basierend auf einer an den Float angepassten Marktkapitalisierung. Der Index wählt die Aktien mit den höchsten Umwelt-, Sozial- und Governance-Ratings (ESG) aus.
Unternehmen können vierteljährlich aus dem Index gestrichen werden, wenn ihre ESG-Ratings unter bestimmte Standards fallen, wenn sie aus dem MSCI USA IMI-Index gestrichen werden oder wenn sie keine Ausschlussprüfungen mehr bestehen. Sie werden dann durch diejenigen mit höheren ESG-Werten ersetzt, um die Zählung von 400 Wertpapieren aufrechtzuerhalten.
Besondere Überlegungen
Dieser Index wurde 1990 als Domini 400 Social Index gegründet und 2010 in MSCI KLD 400 Social Index umbenannt. Er ist einer der ersten Indizes für sozial verantwortliches Investieren (Social Responsible Investing, SRI), die sozialbewussten Anlegern dabei helfen sollen, soziale und ökologische Faktoren bei ihrer Anlage zu berücksichtigen Entscheidungen.
Sozial verantwortliches Investieren ist ein wachsender Trend in vielen demografischen und geografischen Gebieten, und ein soziales Gewissen kann durch die Beziehung zu den Aktionären zu einem Wettbewerbsvorteil für Unternehmen werden.
Voraussetzungen für den MSCI KLD 400 Social Index
Der MSCI KLD 400 Social Index hält 400 Aktien und strebt den Besitz von 90% Large-Cap-Aktien, 9% Mid-Cap-Aktien und 1% Small-Cap-Aktien an. Zu den wichtigsten Anforderungen für den MSCI KLD Social Index gehört, dass die Unternehmen an der NYSE oder NASDAQ notiert sind und ihren Hauptsitz in den USA haben
Ab November 2019 machen Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (toget), Procter & Gamble (PG) und Visa (V) 21, 5% des Index aus. Seit seiner Umbenennung im Jahr 2010 bis Oktober 2019 erzielte der MSCI KLD 400 Social Index eine annualisierte Rendite von 14, 4%.
Der wichtigste Weg, um in den MSCI KLD 400 Social Index zu investieren, ist der iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI). Dieser Exchange Traded Fund (ETF) wurde 2006 gegründet und weist seitdem ein jährliches Wachstum von 7, 9% auf. Das verwaltete Vermögen (AUM) für den ETF beträgt 1, 75 Mio. USD. Die Dividendenrendite beträgt 1, 5%. Der ETF hält die gleichen fünf Positionen wie der MSCI KLD 400 Social Index. Die Kostenquote des DSI ETF beträgt 0, 25%, und 27, 6% des ETF sind im Bereich Informationstechnologie investiert.
