Was ist der Nettozinsaufschlag?
Der Nettozinsaufschlag ist die Differenz zwischen der durchschnittlichen Rendite, die ein Finanzinstitut aus Krediten - zusammen mit anderen Zinsaktivitäten - erhält, und dem durchschnittlichen Zinssatz, den es für Einlagen und Kredite zahlt. Der Nettozinsaufschlag ist ein Schlüsselfaktor für die Rentabilität (oder das Fehlen) eines Finanzinstituts.
Die zentralen Thesen
- Die Nettozinsspanne ist die Differenz zwischen dem Zinssatz, den eine Bank an Einleger zahlt, und dem Zinssatz, den sie aus Darlehen an Verbraucher erhält. Die Nettozinsspanne ist für die Rentabilität einer Bank von entscheidender Bedeutung. Es kann nützlich sein, sich die Nettozinsspanne vorzustellen Rate als Gewinnspanne.
Verständnis der Nettozinsspanne
Kreditinstitute wie Geschäftsbanken erhalten Zinserträge aus einer Reihe von Quellen. Einlagen (häufig als Kerneinlagen bezeichnet) sind eine Hauptquelle, im Allgemeinen in Form von Scheck- und Sparkonten oder Einlagenzertifikaten (CDs). Diese werden oft mit geringen Raten erhalten. Banken erhalten Gelder auch durch Eigenkapital, Großeinlagen und Emission von Schuldtiteln. Banken vergeben eine Vielzahl von Darlehen - wie Hypotheken auf Immobilien, Eigenheimkredite, Studentendarlehen, Autokredite und Kreditkartenkredite -, die zu höheren Zinssätzen angeboten werden.
Das Hauptgeschäft einer Bank besteht in der Steuerung der Spanne zwischen dem Zinssatz für Einlagen, den sie den Verbrauchern zahlt, und dem Zinssatz, den sie aus ihren Darlehen erhält. Mit anderen Worten, wenn die Zinsen, die eine Bank mit Krediten verdient, höher sind als die Zinsen, die sie für Einlagen zahlt, werden Einnahmen aus dem Zinsspread erzielt. In einfachen Worten sind Nettozinsaufschläge wie Gewinnspannen. Je größer der Spread, desto profitabler dürfte das Finanzinstitut sein.
Der Federal Funds Rate ("Fed") ist ein wichtiger Bestandteil bei der Bestimmung des Nettozinsaufschlags.
Berechnung des Nettozinsaufschlags
Die meisten Geschäftsbanken (z. B. Spar- und Kreditinstitute) erwirtschaften ihre Hauptgewinnquelle über Nettozinsaufschläge. Beispielsweise können sie den Einlegern 1, 25% ihres Geldes gutschreiben, während sie einem Käufer von Eigenheimen eine Hypothek ausstellen, für die 4, 75% berechnet werden. In diesem Fall würde der Nettozinsaufschlag 3, 5% betragen, abzüglich der Gebühren oder Kosten, die der Bank bei der Durchführung beider Transaktionen entstehen.
Nettozinsspanne und Bundessatz
Obwohl wir uns nicht mit der Bestimmung der Zinssätze auf dem Markt befassen werden, sind verschiedene Faktoren ausschlaggebend für die Zinssätze, darunter die von der Federal Reserve Bank festgelegte Geldpolitik und die Renditen für US-Staatsanleihen. Während Offenmarktaktivitäten letztendlich den Nettozinsspread beeinflussen, spielt der Federal Funds Rate ("Fed") eine große Rolle bei der Bestimmung des Zinssatzes, zu dem ein Institut Sofortmittel vergibt. Tatsächlich bestimmen die Federal Funds nach Angaben der US-Notenbank die Federal Funds Der Zinssatz ist „der Zinssatz, zu dem die Verwahrstellen über Nacht Reserveguthaben an andere Verwahrstellen verleihen.“
Dies gilt für die größten und kreditwürdigsten Institute, da sie den vorgeschriebenen Mindestreservebetrag einhalten. Somit ist der Fed Funds-Satz ein Basiszinssatz, anhand dessen alle anderen Zinssätze in den USA bestimmt werden. Die Fed Funds Rate ist ein Schlüsselindikator für die Gesundheit der US-Wirtschaft.
