Optionen haben eine eigene Sprache, und wenn Sie anfangen, Optionen zu handeln, scheinen die Informationen überwältigend zu sein. Wenn Sie sich ein Optionsdiagramm ansehen, erscheint es zunächst wie eine Reihe von Zufallszahlen, aber Optionsketten-Diagramme geben Ihnen wertvolle Informationen über die Sicherheit heute und in Zukunft. Nicht alle öffentlichen Aktien haben Optionen, aber für diejenigen, die dies tun, werden die Informationen in Echtzeit und in einer konsistenten Reihenfolge dargestellt. Das Erlernen der Sprache von Optionsketten wird Ihnen helfen, ein informierterer Trader zu werden. Es kann den entscheidenden Unterschied machen, ob man an den Optionsmärkten Geld verdient oder verliert.
Suchen von Optionsinformationen
Echtzeit-Optionsketten finden Sie auf den meisten Finanzwebsites online mit Aktienkursen. Dazu gehören Yahoo Finance , das Wall Street Journal Online und Online-Handelsseiten wie OptionsXpress und TD Ameritrade. Wenn Sie auf den meisten Websites den Chart der zugrunde liegenden Aktie finden, besteht ein Link zu den zugehörigen Optionsketten.
Was die Optionskette Ihnen sagt
Optionsketten sind in zwei Abschnitten aufgeführt: Calls und Puts. Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht (aber nicht die Verpflichtung), bis zu einem bestimmten Datum 100 Aktien zu einem bestimmten Preis zu erwerben. Eine Verkaufsoption gibt Ihnen auch das Recht (und nicht die Verpflichtung), 100 Aktien zu einem bestimmten Preis bis zu einem bestimmten Datum zu verkaufen. Anrufoptionen werden immer zuerst aufgelistet.
Optionen haben verschiedene Verfallsdaten. Beispielsweise könnten Sie eine Call-Option für eine Aktie kaufen, die im April oder eine andere im Juli ausläuft. Optionen, deren Verfallsdatum weniger als 30 Tage zurückliegt, verlieren schnell an Wert, da weniger Zeit für die Ausführung bleibt. Die Reihenfolge der Spalten in einer Optionskette lautet: Strike, Symbol, Last, Change, Bid, Ask, Volume und Open Interest.
Das Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem Sie kaufen (mit einem Call) oder verkaufen (mit einem Put) können. Call-Optionen mit höheren Ausübungspreisen sind fast immer günstiger als niedrigere. Das Gegenteil gilt für Put-Optionen: Niedrige Ausübungspreise bedeuten höhere Optionspreise. Bei Optionen muss der Marktpreis den Ausübungspreis kreuzen, um ausführbar zu sein. Wenn beispielsweise eine Aktie derzeit mit 30, 00 USD pro Aktie gehandelt wird und Sie eine Call-Option für 45 USD kaufen, ist die Option nichts wert, bis der Marktpreis über 45 USD liegt.
Jeder Optionskontrakt hat ein eigenes Symbol, genau wie die zugrunde liegende Aktie. Optionskontrakte auf dieselbe Aktie mit unterschiedlichen Verfallsdaten haben unterschiedliche Optionssymbole.
Der letzte Kurs ist der letzte gebuchte Trade und die Änderungsspalte zeigt, wie stark der letzte Trade vom Schlusskurs des Vortages abwich. Bieten und fragen zeigt die Preise, zu denen Käufer bzw. Verkäufer gerade bereit sind, zu handeln. Stellen Sie sich Optionen (genau wie Aktien) als große Online-Auktionen vor. Käufer sind nur bereit, so viel zu zahlen, und der Verkäufer ist nur bereit, so viel zu akzeptieren. Die Verhandlungen finden an beiden Enden statt, bis sich die Geld- und Briefkurse annähern. Schließlich nimmt entweder der Käufer den angebotenen Preis an oder der Verkäufer nimmt das Gebot des Käufers an und es findet eine Transaktion statt. Bei einigen Optionen, die nicht sehr oft gehandelt werden, liegen die Geld- und Briefkurse möglicherweise sehr weit auseinander. Der Kauf einer solchen Option kann ein großes Risiko darstellen, insbesondere wenn Sie ein neuer Optionshändler sind.
Die Volumenspalte zeigt, wie viele Optionen heute gehandelt wurden, während die Spalte "Offenes Interesse" anzeigt, wie viele Optionen ausstehend sind.
In oder aus den Geldoptionen
Sowohl Call- als auch Put-Optionen können entweder im Geld enthalten sein oder nicht, und diese Informationen können entscheidend für Ihre Entscheidung sein, in welche Option Sie investieren möchten. Die Optionen im Geld haben bereits den aktuellen Marktpreis überschritten und haben einen sofortigen Basiswert. Wenn Sie beispielsweise eine Call-Option mit einem aktuellen Ausübungspreis von 35 USD und einem Marktpreis von 37, 50 USD kaufen, hat die Option bereits einen inneren Wert von 2, 50 USD. Sie könnten es kaufen und sofort mit Gewinn verkaufen. Dieser garantierte Gewinn ist bereits im Preis der Option enthalten und bei den Geldoptionen sind diese immer weitaus teurer als bei den Geldoptionen.
Wenn eine Option aus dem Geld ist, bedeutet dies, dass der Ausübungspreis den Marktpreis noch nicht überschritten hat. Sie setzen darauf, dass der Kurs der Aktie vor Ablauf der Option steigt (für einen Call) oder sinkt (für einen Put). Wenn sich der Marktpreis nicht in die von Ihnen gewünschte Richtung bewegt, verfällt die Option wertlos.
Die Quintessenz
Zu wissen, wie man Optionsketten liest, ist eine wesentliche Fähigkeit, die man beherrscht, da es Ihnen dabei helfen kann, bessere Investitionsentscheidungen zu treffen und häufiger auf der Gewinnerseite herauszukommen.
