Was ist Next Generation Fixed Income (NGFI)
Der Next Generation Fixed Income (NGFI) ist ein innovativer Investmentansatz, bei dem ein Portfoliomanager alle Renditefaktoren einer Reihe von Fixed Income-Strategien, von traditionellen, benchmarkorientierten Ansätzen bis hin zu alternativen Taktiken wie Hedge Funds und ohne jegliche Einschränkungen, aktiv ausnutzt Strategien.
BREAKING DOWN Fixed Income der nächsten Generation (NGFI)
NGFI-Anlagen entstanden, als die Kombination aus Zinsvolatilität und einer alternden Bevölkerung die Fähigkeit traditioneller Rentenmanager herausforderte, eine überlegene Anlageperformance zu erzielen. Infolgedessen kombinieren innovative Anlageverwalter jetzt sowohl traditionelle als auch alternative Anlagestile und setzen ausgeklügelte Anlagetools und Handelsstrategien ein, um alle verfügbaren Renditefaktoren zu nutzen.
Heutzutage wenden sich immer mehr Anlageverwalter von traditionellen Rentenstrategien wie Kern- und US-Regierungsprodukten ab, die mit breiten Marktbenchmarkindizes und makroökonomischen Top-down-Ansichten verknüpft sind. Stattdessen wenden sich innovative aktive Manager moderneren Methoden zu, um Alpha zu generieren und nachhaltige Einkommenslösungen zu entwickeln. Diese Anlagen umfassen Produkte, die sich gegen steigende Inflation und Zinsen absichern, Schuldtitel in lokaler Währung und in US-Dollar, die auf Schwellenländer lauten, benchmarkunabhängige Strategien ohne Einschränkungen und mehr. Die globale Diversifizierung hat für viele NGFI-Investmentmanager Priorität. Dies liegt daran, dass die Mehrheit der festverzinslichen Anleger, insbesondere derjenigen, die Pensionspläne am Arbeitsplatz abgeschlossen haben, weiterhin stark von der Ausrichtung des Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index auf das Heimatland betroffen ist.
Arten von Fixed-Income-Anlagen der nächsten Generation
Das Universum der NGFI-Anlageprodukte und -Vehikel erweitert sich ständig. Sie werden allein oder in Verbindung mit traditionelleren Strategien eingesetzt und stellen einen schnell wachsenden Bestandteil diversifizierter Anlageportfolios dar. Im Folgenden finden Sie eine Übersicht über verschiedene Arten von NGIF-Investitionen:
Investitionen in sektorübergreifende Anleihen - Strebt nach Erträgen durch Diversifizierung der Vermögenswerte zwischen verschiedenen festverzinslichen Sektoren wie US-Staats- und Unternehmensanleihen, internationalen Staatsanleihen von Schwellenländern und hochverzinslichen US-Schuldtiteln.
Uneingeschränkte Strategien - Beseitigt die Einschränkungen beim Verfolgen einer Benchmark. Fixed Income Manager müssen sich nicht an bestimmte Anleiheratings, Währungen oder Sektoren halten und können Derivate zur Absicherung gegen Preis- und Zinsspannen einsetzen. Sie können auch mit Put- und Call-Optionen gegen den Markt wetten.
Variabel verzinsliche Bankdarlehen - Der zugrunde liegende Zinssatz für die meisten Darlehen wird alle 30 bis 90 Tage angepasst, basierend auf Änderungen des Referenzzinssatzes, wie z. B. LIBOR. Daher ist der Marktwert eines variabel verzinslichen Kredits weniger anfällig für Zinsänderungen im Vergleich zu den meisten festverzinslichen Anlagen.
Absolute Rendite - Diese Fixed-Income-Strategien zielen darauf ab, eine positive Rendite zu erzielen, indem in opportunistische Renditequellen wie Währungen, Long- und Short-Positionen, Zinssätze und mehr investiert wird.
