Die Dow-Komponente Nike, Inc. (NKE) könnte in den kommenden Wochen eine Zwischenkorrektur durchführen und 2019 trotz der derzeitigen Handelsspannungen neue Höchststände verzeichnen. Das wäre eine ziemliche Leistung für den Sportartikelhersteller, der viele chinesische Waren und Produkte auf die Zollliste der Trump-Administration importiert. Glücklicherweise könnten mildernde Faktoren das Blatt wenden und dieses Problem wieder zur Marktführerschaft führen.
Das Unternehmen hat in den letzten Jahren Maßnahmen zur Diversifizierung in andere Produktionszentren ergriffen, um die potenziellen Auswirkungen der Tarife zu dämpfen. Darüber hinaus zahlen begeisterte Kunden bereits Schuhzölle zwischen 11% und 68%, wie im Smoot-Hawley-Tarifgesetz von 1930 vorgeschrieben. Dieser Rückenwind - zusammen mit neuen Fabriken in Vietnam, Kambodscha und Indonesien - könnte Nike dabei helfen, die Gewinnziele für 2019 zu erreichen und zu steigern an die Spitze des Dow-Performance-Heap. Trotzdem sollten die Marktteilnehmer defensiv agieren, bis die Preismaßnahmen bei kritischen Unterstützungsniveaus abgeschlossen sind.
NKE-Langzeitdiagramm (1993 - 2018)
Quelle: TradingView.
Die Aktie erreichte 1993 ihren Tiefpunkt bei einem splitbereinigten Kurs von 1, 35 USD und stieg weiter an. Dies führte zu einem starken Aufwärtstrend, der sich im ersten Quartal 1997 fortsetzte und bei 9, 55 USD ins Stocken geriet. Dies war der höchste Höchststand für die nächsten sechs Jahre, noch vor einer breit angelegten Aktion, die schließlich Unterstützung in der Nähe von 4, 50 USD fand. Es hat das vorherige Hoch von 1994 geklärt, aber das Kaufinteresse entwickelte sich nicht und führte zu einer engen Seitwärtsbewegung oberhalb des Breakout-Niveaus.
Geduldige Aktionäre wurden in der zweiten Jahreshälfte 2006 belohnt, als die Aktie in einen gesunden Aufwärtstrend eintrat, der 2008 im oberen Teenageralter an Schwung verlor. Sie verkaufte sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs auf das Ausbruchsniveau von 2004 und hielt dieses Unterstützungsniveau bis 2009 aufrecht. Als eine Erholungswelle die Kontrolle übernahm, stieg der Kurs wieder auf den Widerstand auf dem vorherigen Hoch. Ein Ausbruch im Jahr 2011 signalisierte eine signifikante Veränderung des Charakters und machte dem größten Trendwachstum Platz, das es in diesem Jahrhundert bisher gab.
Die Rallye endete in den oberen 60er Jahren des Jahres 2015 und führte zu einer volatilen Korrektur, die den Umriss eines symmetrischen Dreiecks abriss. Die Aktie wechselte in dieser Zeit vom Marktführer zum Nachzügler und zwang viele Anleger, aus dem Ruder zu laufen. Dies änderte sich Ende 2017, als ein Dreiecksausbruch ein starkes Kaufinteresse weckte und die Nike-Aktie im September 2018 auf ein Allzeithoch von 86, 04 USD anstieg.
NKE-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Quelle: TradingView.
Der Rückgang im November kehrte sich aufgrund der Unterstützung beim Ausbruch im Mai 2018 (rote Linie) über dem Hoch von 2015, das in etwa dem exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) entspricht, um. Die Aktie hat diese Preiszone bis in den Dezember hinein viermal durchquert und einen wachsenden Keil aus höheren Hochs und niedrigeren Tiefs gebildet. Diese Instabilität lässt darauf schließen, dass die Tiefs in den kommenden Wochen erneut getestet werden und möglicherweise das nächste Bein in einer dreifachen Bodenumkehrung generiert werden.
Ein Fibonacci-Raster, das sich über die im Oktober 2017 begonnene Rallyewelle erstreckte, platziert das 50% -Retracement genau auf dem Hoch von 2015 (blaue Linie), während die Erholung im November zwei Punkte über diesem Niveau begann. Angesichts des expandierenden Keils könnte der aktuelle Abschwung dieses Tief unterschreiten und den Breakout-Level totzuschlagen, was möglicherweise das Ende der Korrektur signalisiert. Wir werden abwarten müssen, wie sich der monatliche Stochastik-Oszillator verhält, wenn dies geschieht, weil der aktuelle Verkaufszyklus das überverkaufte Niveau noch nicht erreicht hat.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte im September 2018 ein Allzeithoch, das perfekt zum Preis passte, und fiel bis Ende Oktober. Bis in den Dezember hinein lag sie über diesem Tief, was auf die Treue der Aktionäre in einem schwierigen Marktumfeld hinweist. Diese Widerstandsfähigkeit sollte es der Aktie ermöglichen, in den kommenden Wochen einen Tiefpunkt zu erreichen, aber ein Zusammenbruch auf neue Indikator-Tiefs dürfte aggressivere Verkaufssignale auslösen.
Die Quintessenz
Die Nike-Aktie zeigt bei der Breakout-Unterstützung für 2018 und der 200-Tage-EMA eine relative Stärke. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass sie bald die Talsohle erreicht und ihren Aufwärtstrend im Jahr 2019 fortsetzt.
