Was ist materielle Schwäche?
Eine wesentliche Schwäche liegt vor, wenn eine oder mehrere interne Kontrollen eines Unternehmens - Aktivitäten, Regeln und Prozesse, die dazu dienen, wesentliche Unregelmäßigkeiten im Jahresabschluss zu verhindern und die Betriebseffizienz zu verbessern - unwirksam sind. Wenn ein Mangel an interner Kontrolle eine wesentliche Schwäche darstellt, kann dies zu einer wesentlichen Fehldarstellung im Jahresabschluss eines Unternehmens führen. Dies würde die Daten des Jahresabschlusses des Unternehmens unzuverlässig und unwirksam machen, um den finanziellen Zustand des Unternehmens zu beurteilen und einen angemessenen Aktienkurs des Unternehmens zu ermitteln.
Wenn eine Prüfung durchgeführt wird und eine wesentliche Schwachstelle in der internen Kontrolle des Unternehmens festgestellt wird, meldet der Abschlussprüfer die wesentliche Schwachstelle dem Prüfungsausschuss. Jedes börsennotierte Unternehmen in den USA muss einen qualifizierten Prüfungsausschuss haben. Der Prüfungsausschuss, ein Teil des Verwaltungsrates, verlangt, dass die Geschäftsleitung des Unternehmens Schritte unternimmt, um die Kontrollen zu korrigieren und die wesentlichen Schwachstellen zu beheben.
Materialschwäche verstehen
Eine von einem Abschlussprüfer gemeldete wesentliche Schwäche deutet lediglich darauf hin, dass es zu einer fehlerhaften Darstellung kommen kann. Bleibt eine wesentliche Schwäche unentdeckt und ungelöst, kann es zu einer wesentlichen Fehldarstellung im Jahresabschluss eines Unternehmens kommen. Ein Fehler im Jahresabschluss des Unternehmens kann sich spürbar auf die Bewertung des Unternehmens auswirken.
In den USA müssen Unternehmen bei der Erstellung von Abschlüssen die vom Securities Exchange Committee (SEC) verabschiedeten allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) befolgen. Die meisten US-Firmen bekennen sich zur 5% -Materialitätsregel, die besagt, dass falsch angegebene Werte, die 5% über den Basen liegen (z. B. Bruttogewinn, Nettoeinkommen usw.), wesentlich sind.
Manchmal werden Materialschwäche und erheblicher Mangel synonym verwendet. Beide identifizieren Mängel, aber einer hat mehr Gewicht als der andere. Ein wesentlicher Mangel, der eine oder mehrere Schwachstellen in der Finanzberichterstattung eines Unternehmens darstellt, verdient Aufmerksamkeit, hat jedoch weniger wahrscheinlich Auswirkungen auf den Jahresabschluss als bei wesentlichen Schwachstellen.
GAAP schützt nicht vor wesentlichen Schwachstellen und gibt keine Hinweise darauf.
Beispiel einer Materialschwäche
Beispielsweise wäre eine Umsatzüberschreitung von 100 Millionen US-Dollar eine wesentliche Fehldarstellung für ein Unternehmen, das einen Umsatz von 500 Millionen US-Dollar pro Jahr erzielt. Falsche Unternehmensbewertungen aufgrund der wesentlichen Schwächen können sich auf den Aktienkurs des Unternehmens auswirken. Aufgrund ihres Potenzials, die Integrität des öffentlichen Marktes zu beeinträchtigen, ist es wichtig, dass wesentliche Schwachstellen in den internen Kontrollen eines Unternehmens rechtzeitig identifiziert und behoben werden.
Im Oktober 2018 meldete Costco Wholesale (COST) eine wesentliche Schwäche in seiner internen Kontrolle. In einer Pressemitteilung heißt es: "Die Schwachstelle betrifft allgemeine informationstechnologische Kontrollen in den Bereichen Benutzerzugriff und Programmänderungsmanagement für bestimmte informationstechnologische Systeme, die die Rechnungslegungsprozesse des Unternehmens unterstützen." Vereinfacht ausgedrückt, haben möglicherweise nicht autorisierte Personen Zugriff auf die Finanzberichterstattungssysteme des Unternehmens.
Die zentralen Thesen
- Eine wesentliche Schwachstelle liegt vor, wenn eine oder mehrere interne Kontrollen fehlschlagen. Sobald festgestellt wurde, muss der Prüfungsausschuss eines Unternehmens Maßnahmen ergreifen, um die Schwachstelle zu beseitigen seine Benutzer.
Das Unternehmen berichtete auch, dass in den Finanzberichten keine falschen Angaben gemacht wurden und die Sanierungsbemühungen sofort begannen. Da die Sanierung im Laufe des Jahres 2019 fortgesetzt wird, werden die vollen Auswirkungen dieser internen Kontrollpause möglicherweise erst dann vollständig erkannt, wenn sie behoben sind. Bald nach ihrer Veröffentlichung fiel ihr Aktienkurs um ungefähr 4%.
