Nike, Inc. (NYSE: NKE) ist das weltweit größte Unternehmen in der Textil-, Bekleidungs-, Schuh- und Accessoiresindustrie. Zum 1. November 2019 hatte Nike eine Marktkapitalisierung von 112 Milliarden US-Dollar.
Nike begann 1964 als Blue Ribbon Sports und wurde 1971 als Nike eingetragen. Seit seinen bescheidenen Anfängen, als das Unternehmen 1.200 US-Dollar hatte, hat es sich zu einer der größten und bekanntesten Sportbekleidungsmarken der Welt entwickelt.
Um die globale Expansion voranzutreiben, ist das Unternehmen in Nordamerika, Westeuropa, Mittel- und Osteuropa, Schwellenländern, Japan und China tätig. Mit seinen steigenden Gewinnen und seinem Blue-Chip-Status ist es bereit, ein S & P 500-Dividendenaristokrat zu werden. Ein Unternehmen, das ein S & P 500 Dividendenaristokrat ist, muss seine Dividende 25 Jahre in Folge erhöht haben und in den S & P 500 Index aufgenommen werden.
Die zentralen Thesen
- Nike ist eine globale Marke, die Sportschuhe und Sportbekleidung für Profis und normale Menschen herstellt. Das Unternehmen ist bestrebt, ein "Dividenden-Aristokrat" zu sein, und erhöht seine jährliche Dividende seit seiner Gründung im Jahr 1985 kontinuierlich Nach dem Börsengang des Unternehmens zahlte das Unternehmen eine vierteljährliche Dividende von 0, 05 USD je Aktie. Die letzte vierteljährliche Dividende betrug 0, 88 USD.
Dividendenpolitik und Grundlagen
Die derzeitige Dividendenausschüttung nach zwölf Monaten (TTM) für NIKE (NKE) zum 31. Oktober 2019 betrug 0, 88 USD bei einer Rendite von 1%, während die durchschnittliche Dividendenrendite des Konsumgütersektors 2, 44% beträgt. Under Armour, einer der Hauptkonkurrenten von Nike, bietet seinen Anlegern keine Dividenden, so dass es keine Dividendenrendite gibt. Adidas hat eine jährliche Dividende von 85 Cent pro Aktie ausgeschüttet und eine Dividendenrendite von 1, 88% erzielt. Aus diesem Grund zahlt Adidas im Verhältnis zum Aktienkurs jedes Jahr mehr Dividenden aus als Nike.
Nike schüttet seit 1985 vierteljährlich Bardividenden an seine Aktionäre aus. Darüber hinaus hat Nike seine Dividende in 15 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht, was es auf das Tempo bringt, ein S & P 500-Dividendenaristokrat zu werden. Von 1985 bis 2019 hat Nike nach Bereinigung der Aktiensplits vierteljährliche Dividenden zwischen 0, 5 Cent pro Aktie im Jahr 1985 und 88 Cent pro Aktie im Jahr 2019 ausgeschüttet. In den letzten drei Jahren ist die Dividende von Nike um durchschnittlich 15, 8% pro Aktie gestiegen Jahr.
Nike Earnings Trends
Nike hat in den letzten 10 Jahren kontinuierlich steigende Umsätze und Gewinne erzielt. Basierend auf den nachfolgenden 10-Jahres-Daten ergibt sich eine durchschnittliche jährliche Umsatzwachstumsrate von 9, 9%. eine durchschnittliche Wachstumsrate des Jahresergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von 10, 1%, eine Wachstumsrate des Ergebnisses je Aktie (EPS) ohne Einmaleffekte (NRI) von 11, 5%, eine Wachstumsrate des Free Cashflows von 9, 7% und a Buchwertwachstum von 10, 2%.
Der NKEr-Gewinn für das am 31. August 2019 endende Quartal belief sich auf 10, 660 Mrd. USD, was einer Steigerung von 7, 16% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Umsatz des Unternehmens belief sich in den zwölf Monaten zum 31. August 2019 auf 39, 829 Mrd. USD, was einer Steigerung von 6, 85% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Dividendenquoten und Sicherheit
In den letzten 10 Jahren hat Nike nicht mehr als die Hälfte seines Einkommens ausgezahlt. Infolgedessen behielt sie eine hohe Dividendenquote bei, was darauf hinweist, dass die Dividende in diesem Zeitraum nachhaltig war. Die Ausschüttungsquote gibt den Anteil des EPS an, der in Form von Bardividenden an die Anleger ausgezahlt wird. Die Dividendenquote gibt an, wie oft ein Unternehmen mit seinem EPS Dividenden an die Aktionäre ausschütten kann.
Nike meldete für das Geschäftsjahr 2018 einen Jahresgewinn je Aktie von 3, 46 USD. Daher hatte es eine Dividendendeckungsquote von 3, 43 und eine Ausschüttungsquote von 29, 19%. Für das am 31. Mai 2018 endende Geschäftsjahr hatte Nike einen Gewinn je Aktie für das Gesamtjahr von 2, 97 USD, eine Dividendenquote von 3, 19 USD und eine Ausschüttungsquote von 31, 31%. Nike wies einen Gewinn je Aktie für das Gesamtjahr von 2, 70 USD aus und zahlte eine jährliche Dividende aus von 60 Cent pro Aktie im Geschäftsjahr 2013. Infolgedessen hatte es eine Dividendendeckungsquote von 4, 5 und eine Dividendenausschüttungsquote von 22, 22% zum Ende dieses Zeitraums. Da Nike eine hohe Dividendenquote beibehält und nicht mehr ausbezahlt hat, als es verdient, ist es unwahrscheinlich, dass es seine Erfolgsbilanz ruiniert und seine Dividende senkt.
Der zunehmende positive Free Cashflow von Nike festigt seine Zukunft für Dividendenzahlungen. In den letzten fünf Geschäftsjahren hat Nike nicht mehr als die Hälfte seines Free Cashflows in Dividenden ausgezahlt. Nike verzeichnete für das am 31. Mai 2015 endende Geschäftsjahr einen Free Cashflow von 3, 72 Mrd. USD. Dies entspricht einer Steigerung von 75, 47% gegenüber dem im Mai 2014 endenden Geschäftsjahr. Nike erzielte zwischen 2011 und 2014 steigende Gewinne und stabile Free Cashflows 2015 hat sie ihre Dividenden konsequent erhöht und eine Ausschüttungsquote zwischen 20 und 30% beibehalten.
Die erwarteten Einnahmen, Einnahmen und Dividenden von Nike für die Zukunft
Basierend auf 19 Analystenschätzungen wird Nike voraussichtlich einen Gewinn pro Jahr von 4, 28 USD ausweisen, wobei der niedrigste und höchste Wert zwischen 4, 15 USD und 4, 42 USD für das im Mai 2016 endende Geschäftsjahr liegen wird. Basierend auf 29 Analystenschätzungen wird erwartet, dass Nike einen vollständigen Gewinn pro Jahr ausweisen wird. Jahresumsatz von 32, 76 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus wird für das im Mai 2019 endende Geschäftsjahr ein Gesamtjahresumsatz von 35, 95 Mrd. USD erwartet. Basierend auf 31 Analystenschätzungen wird Nike für das Geschäftsjahr 2019 einen Gesamtjahresgewinn je Aktie von 4, 92 USD ausweisen.
Basierend auf seiner jährlichen Termindividende von 1, 12 USD und dem erwarteten Gewinn je Aktie für das Geschäftsjahr 2019 sollte Nike eine Ausschüttungsquote von 26, 17% und eine Dividendenquote von 3, 82 aufweisen. Dies deutet darauf hin, dass Nike seine Dividende in absehbarer Zeit wahrscheinlich nicht kürzen wird. Der starke Cashflow und das globale Wachstum von Nike ermöglichen es Nike, die jährliche Dividende für seine Aktionäre weiter zu zahlen und zu erhöhen.
Die Präsenz von Nike in China dürfte zu den steigenden Umsätzen des Unternehmens beitragen. China ist einer der größten Sportbekleidungsmärkte der Welt, der Nike in diesem aufstrebenden Markt ein hohes Wachstumspotenzial bietet. Die starken Einnahmen von Nike im Laufe der Jahre haben es zu einer führenden Position auf dem Markt für Sportschuhe und Sportbekleidung gemacht. Da Nike seine Präsenz in aufstrebenden Märkten ausbaut, dürften die Gewinne steigen.
