Was ist eine Investmentfarm?
Eine Investmentfarm ist ein landwirtschaftlicher Geschäftsbetrieb, der mit der Absicht gekauft und betrieben wird, einen Gewinn zu erzielen oder einen Steuerabzug für den Eigentümer zu schaffen. Das Agribusiness ist der Unternehmensbereich, der die Landwirtschaft und landwirtschaftsbezogene Handelstätigkeiten umfasst.
Investmentfarmen gehören Investoren, die in der Regel nicht auf der Farm leben oder an alltäglichen Geschäften teilnehmen. Der Investor wird im Allgemeinen Landarbeiter und andere Angestellte einstellen, um die eigentliche Landwirtschaft zu betreiben.
BREAKING DOWN Investment Farm
Viele Investmentfarmen existieren als kommerzielle landwirtschaftliche Betriebe, die Cash Crops anbauen und auf den Rohstoffmärkten verkaufen. Zu den Waren- oder Geldernten zählen Sojabohnen, Mais, Weizen, Baumwolle und Vieh wie Rinder und Schweine. Cash Crops finden in vielen Branchen Verwendung.
Beispielsweise können Sojabohnen für Öl verarbeitet werden, als Tierfutter dienen, zu Lebensmittelprodukten verarbeitet werden und in der Kunststoff-, Gummi- und Papierindustrie als Füllstoff verwendet werden. Einige Cash Crops werden für Biokraftstoffzwecke angebaut. Biokraftstoff ist eine Art von Energie, die aus erneuerbaren pflanzlichen und tierischen Materialien gewonnen wird. Beispiele für Biokraftstoffe sind Ethanol, das in den USA häufig aus Mais und in Brasilien aus Zuckerrohr hergestellt wird.
Investition in Investmentfarming
Da Nahrungsmittel ein universeller Bedarf sind, betrachten einige Investoren Investitionen in die Landwirtschaft als eine rezessionssichere Investition. Wenn es um Investitionen in Ackerland geht, bedeutet die zunehmende Größe der landwirtschaftlichen Betriebe lediglich, dass der Kauf eines landwirtschaftlichen Betriebs und der Versuch, ihn an einen landwirtschaftlichen Betrieb zu vermieten, eine kapitalintensive Verpflichtung sein kann. Zu den Überlegungen gehören die Anschaffungs- und Herstellungskosten, die Betriebskosten und die Ausrüstungskosten.
Einige Investmentfarmen, landwirtschaftliche Investoren, achten eher auf die alternativen Eigentumsverhältnisse bei der Gründung einer Partnerschaft als auf den direkten Besitz des Ackerlandes. Eine weitere Alternative ist die Investition in einen Real Estate Investment Trust (REIT). Farmland REITs, wie Farmland Partners und Gladstone Land Corporation, kaufen landwirtschaftliche Flächen und übernehmen deren Verpachtung an Landwirte.
Da REITs in der Regel mit Immobilienportfolios handeln, haben Anleger, die Aktien kaufen, mehrere Vorteile gegenüber dem Kauf von Ackerland.
- Das für die Investition in einen REIT erforderliche Kapital kann so niedrig sein wie der Preis einer einzelnen Aktie. Diese kostengünstige Lösung verteilt das in einem bestimmten landwirtschaftlichen Betrieb gefährdete Geld auf mehrere Anleger und reduziert das Risiko für jeden einzelnen Aktionär. Die Präsenz mehrerer landwirtschaftlicher Betriebe in einem Portfolio bietet eine Diversifizierung, sodass Anleger ein breiteres Risiko für die Produktion verschiedener Rohstoffe haben. Diese Diversifizierung dient dazu, einige der riskanteren Elemente auszugleichen, die mit dem Besitz einer einzelnen Farm verbunden sind. Anteile an einem REIT werden in der Regel an Börsen gehandelt, wodurch sie für den Kauf und Verkauf wesentlich zugänglicher sind als landwirtschaftliche Immobilien.
Das Make-up von Investmentfarmen
Seit Mitte der 1930er Jahre sind die landwirtschaftlichen Betriebe in den USA immer größer geworden, während gleichzeitig die Gesamtzahl der Familienbetriebe zurückgegangen ist. Statistiken des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) zeigen, dass im Jahr 2015 99 Prozent der landwirtschaftlichen Betriebe des Landes in Familienbesitz waren. Auf diese großen Familienbetriebe entfallen 89 Prozent der landwirtschaftlichen Produktion des Landes.
Im selben Jahr produzierten Nichtfamilienbetriebe nur 11 Prozent der gesamten landwirtschaftlichen Produktion des Landes. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass trotz des Rückgangs der Zahl der landwirtschaftlichen Familienbetriebe große Investitionsbetriebe immer noch mit großen landwirtschaftlichen Familienbetrieben in Bezug auf Land und Arbeit konkurrieren müssen.
