Was sind unverzinsliche Erträge?
Zinsunabhängige Erträge sind Bank- und Gläubigererträge, die hauptsächlich aus Gebühren wie Einzahlungs- und Transaktionsgebühren, Gebühren für nicht ausreichendes Guthaben (NSF), Jahresgebühren, monatlichen Kontoführungsgebühren, Gebühren für Inaktivität, Scheck- und Einzahlungsbeleggebühren usw. stammen. Kreditkartenaussteller erheben auch Strafgebühren, einschließlich Verspätungsgebühren und Gebühren, die über das Limit hinausgehen. Institute erheben Gebühren, die zinsunabhängige Erträge generieren, um die Einnahmen zu steigern und die Liquidität bei erhöhten Ausfallquoten sicherzustellen.
Grundlegendes zu zinslosen Einnahmen
Zinsen sind die Kosten für die Aufnahme von Geldern und stellen eine Form von Einnahmen dar, die Banken erzielen. Für Finanzinstitute wie Banken entsprechen die Zinsen den operativen Erträgen, dh den Erträgen aus dem normalen Geschäftsbetrieb. Der Hauptzweck des Geschäftsmodells einer Bank besteht darin, Geld zu leihen. Die Haupteinnahmequelle sind also Zinsen und der Hauptvermögenswert Bargeld. Trotzdem sind Banken bei niedrigen Zinssätzen in hohem Maße auf unverzinsliche Erträge angewiesen. Wenn die Zinssätze hoch sind, können die Quellen für unverzinsliche Einnahmen gesenkt werden, um Kunden dazu zu bewegen, eine Bank gegenüber einer anderen zu wählen.
Strategische Bedeutung von zinsunabhängigen Erträgen
Die meisten Unternehmen, die keine Banken sind, sind ausschließlich auf unverzinsliche Erträge angewiesen. Finanzinstitute und Banken hingegen verdienen den größten Teil ihres Geldes mit dem Ausleihen und Wiederausleihen von Geldern. Infolgedessen betrachten diese Unternehmen das zinslose Einkommen als eine strategische Position in der Gewinn- und Verlustrechnung. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Zinsen niedrig sind, da die Banken von der Spanne zwischen den Kapitalkosten und dem durchschnittlichen Kreditzins profitieren. Niedrige Zinssätze erschweren es den Banken, Gewinne zu erwirtschaften. Sie sind daher häufig auf unverzinsliche Erträge angewiesen, um die Gewinnmargen zu halten.
Aus Kundensicht sind unverzinsliche Einnahmequellen wie Gebühren und Strafen bestenfalls ärgerlich. Für manche Menschen können sich diese Gebühren schnell summieren und einem Budget echten finanziellen Schaden zufügen. Aus Anlegersicht ist es jedoch positiv, dass eine Bank in der Lage ist, nicht verzinsliche Erträge zu erzielen, um die Gewinnmargen zu schützen oder sogar die Margen in guten Zeiten zu erhöhen. Je mehr Einkommenstreiber ein Finanzinstitut hat, desto besser ist es in der Lage, widrige wirtschaftliche Bedingungen zu überstehen.
Treiber für unverzinsliche Erträge
Inwieweit Banken auf unverzinsliche Gebühren angewiesen sind, um Gewinne zu erzielen, hängt vom wirtschaftlichen Umfeld ab. Die Marktzinssätze werden von Benchmark-Zinssätzen wie dem Federal Funds Rate bestimmt. Der Leitzins der Fed oder der Zinssatz, zu dem sich die Banken gegenseitig Geld leihen, wird durch den Zinssatz bestimmt, zu dem die Federal Reserve die Banken verzinst. Dieser Satz wird als Zinssatz für überschüssige Reserven (IOER) bezeichnet. Mit steigendem IOER können Banken einen höheren Gewinn aus Zinserträgen erzielen. Ab einem bestimmten Punkt wird es für eine Bank vorteilhafter, die Reduzierung von Gebühren und Entgelten als Marketinginstrument zu nutzen, um neue Einlagen zu locken, anstatt die Gewinne zu steigern. Sobald eine Bank diesen Schritt macht, beginnt der Marktwettbewerb um Gebühren von neuem.
