Der Versorgungssektor hat in den letzten Monaten starke Kapitalzuflüsse verzeichnet, was den Dow Jones Utility Average (DJUA) auf dem Bullenmarkthoch 2017 in den Widerstand getrieben hat. Diese zinsbullische Preisaktion gleicht große Rotationen mit anderen sicheren Häfen ab und signalisiert das Misstrauen der Anleger gegenüber der Wirtschaftskraft von 2019 als Folge der protektionistischen Handelspolitik. Dieses defensive Verhalten wird wahrscheinlich im nächsten Jahr anhalten, auch wenn die Trump-Regierung endlich einen Deal mit China abschließt.
Der Durchschnitt könnte derzeit ein Allzeithoch erreichen, wenn PG & E Corporation (PCG) nicht zu den 15 Komponenten gehört. Die Aktie ist in den letzten Monaten auf ein 15-Jahrestief gefallen, als Reaktion auf zerstörerische Waldbrände in Kalifornien, die zu jahrelangen Rechtsstreitigkeiten führen werden. Tatsächlich haben 13 DJUA-Komponenten eine relative Stärke von mindestens 90 Prozent erreicht, was auf einen breiten Kaufdruck hinweist, der nicht von den örtlichen Gerichtsbarkeiten beeinflusst wird.
Diese Gruppe könnte nun in eine goldene Phase eintreten, die durch die konstruktivste Preisbewegung seit dem Bullenmarkt 2002 bis 2007 gekennzeichnet ist. Egal, ob Sie diese Aktien für die Kursbewegung oder die kräftigen Dividenden mögen, sie sind auf jeden Fall eine Überlegung wert für langfristige Anlagekonten, nur für den Fall, dass die US-Wirtschaft in eine dunklere Phase gerät. Dies ist sicherlich möglich, da Populismus und Protektionismus den Schwerpunkt wieder auf inländische Aktien verlagern.
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Die AES Corporation (AES) sank während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs im vergangenen Jahrzehnt von Mitte der 20er Jahre auf einstellige Beträge und erholte sich 2009 wieder über 15 USD. Dieses Niveau hat in den letzten neun Jahren einen deutlichen Widerstand geleistet, und vier Rallyewellen drangen nicht in das Overhead-Angebot ein. Die Aktie legte im Februar 2018 erneut zu und testet nun zum fünften Mal Widerstand. Starker Rückenwind erhöht die Chancen für einen mehrjährigen Ausbruch. Der anschließende Aufwärtstrend könnte bis zur Mitte der 20er Jahre ansteigen und eine ordentliche Aufwärtsbewegung markieren, die durch eine Termindividendenrendite von 3, 42% verstärkt wird.
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Die Duke Energy Corporation (DUK) verkaufte sich zu Beginn des Jahrhunderts zwischen Mitte der 80er und Mitte der 20er Jahre und trat in eine Zeitlupen-Erholungswelle ein, die eine Rundreise in das vorherige Hoch im Jahr 2015 vollendete. Sie brach nicht aus Während der Rallye-Impulse 2016 und 2017 wurde ein breites Dreiecksmuster erzeugt, das nun die letzte Phase eines Ausbruchs von Tasse und Griff vervollständigen kann. Eine Rallye in die 90er-Jahre sollte eine Welle von Kaufsignalen auslösen, mit einem ersten Ziel bei 100 Dollar. Die Aktie zahlt derzeit eine Termindividendenrendite von 4, 09%.
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Die Exelon Corporation (EXC) geriet nach einem Anstieg auf die niedrigen 90-Dollar-Marke im Jahr 2008 ins Stocken. Im Jahr 2009 fiel sie auf die oberen 30-Dollar-Marke und erreichte Mitte der 20-Dollar-Marke ihren Tiefststand. Seitdem hat die Preisbewegung in der Mitte der 40er Jahre des Jahres 2011 Widerstand geleistet, was die Chancen für eine Rallye in eine stärkere Widerstandsbewegung in den oberen 50er Jahren erhöht. Dies ist wahrscheinlich ein guter Ort, um Gewinne mitzunehmen, da der vertikale Rückgang zwischen den 70er und 50er Jahren im Jahr 2007 wahrscheinlich Verkaufsdruck erzeugen wird. Die Aktie zahlt derzeit eine relativ magere Dividendenrendite von 2, 93%.
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Dominion Energy, Inc. (D) konnte sich zwischen 2007 und 2009 relativ gut behaupten und fiel im oberen Teenageralter auf ein Fünfjahrestief. Er erreichte 2011 ein neues Hoch und trat im Dezember 2017 in einen Aufwärtstrend ein, der mit 85, 30 USD ein Allzeithoch erreichte. Der darauffolgende Abschwung führte zu einem Ausbruch von 81 USD nach drei Monaten, gefolgt von einem Rückgang auf ein Vierjahrestief Eine Wiederherstellungswelle, die jetzt innerhalb von fünf Punkten der Fehlerstufe liegt.
Diese Preisstruktur erfordert möglicherweise einen anderen Ansatz als die Verfolgung des Aufwärtstrends, da der gescheiterte Ausbruch den Fortschritt in den kommenden Wochen verlangsamen oder zum Erliegen bringen könnte. Infolgedessen wird eine defensivere Strategie empfohlen, die darauf wartet, dass der Abschwung den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) von 50 Monaten nahe 72 USD erreicht. Käufe bei dieser günstigen Belohnung einbüßen: Das Risiko könnte sich für mehrjährige Positionen auszahlen, die bereit sind, geduldig auf neue Höchststände zu warten. Die Aktie zahlt derzeit eine kräftige Dividendenrendite von 4, 34%.
Die Quintessenz
Versorgeraktien stehen möglicherweise kurz vor einem mehrjährigen Aufwärtstrend, der solide Renditen in langfristigen Anlageportfolios erzielt.
