Die NVIDIA Corporation (NVDA) Aktie ist nach einer Erholungswelle im Juni wieder auf den langfristigen gleitenden Durchschnittswiderstand zurückgekehrt und könnte in den kommenden Wochen stark nachgeben, was rechtzeitige Leerverkäufe belohnt. Noch wichtiger ist, dass die Aktie weiterhin unangenehm nahe dem 18-Monats-Tief vom Dezember notiert, was die Chancen für einen erneuten Test und eine Aufschlüsselung erhöht, die die Preisbewegungen zum ersten Mal seit 2017 zweistellig erscheinen lassen.
Die Aktien des Chipherstellers entwickelten sich schlecht, seit sie im Oktober 2018 ein Allzeithoch bei 300 US-Dollar erreichten, mehr als 160 Punkte auf das Dezember-Tief fielen und nach einem dreimonatigen Aufschwung im April bei 190 US-Dollar ins Stocken gerieten. Die Aktie hat nun zwei Versuche, einen 200-Tage-Widerstand gegen den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) zu erzielen, nicht bestanden, was darauf hindeutet, dass die Aktie in einen Bärenmarkt eingetreten ist, der mehrere Jahre anhalten könnte.
NVDA-Langzeitdiagramm (1999 - 2019)
TradingView.com
Das Unternehmen wurde im Januar 1999 mit einem Split-bereinigten Kurs von 1, 83 USD an die Börse gebracht und bewegte sich seitwärts, bevor es im November zu einem Ausbruch kam, der ein starkes Kaufinteresse weckte. Die Rallye verzeichnete in den Jahren 2000 und 2001 neue Höchststände, die Mitte der 20er Jahre überschritten wurden, bevor sie im Oktober 2002 auf ein Dreijahrestief von 2, 40 US-Dollar fiel. Mit dem anschließenden Aufwärtstrend wurde 2005 eine Runde auf das Hoch von 2001 geschafft, was zu einem Ausbruch führte endete in den oberen 30ern im Oktober 2007.
Die Aktie, die während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 über den Tiefstständen von 2002 und 2004 gehalten wurde, notierte auf einem Vierjahrestief nahe 6, 00 USD, bevor eine Erholungswelle einsetzte, die innerhalb von zwei Punkten des Hochs von 2001 im Jahr 2011 ins Stocken geriet. Dies war das höchste Hoch für das nächste Jahr vier Jahre, die im unteren bis mittleren Teenageralter einer engen Seitwärtsbewegung Platz machen. Der Anstieg des Kryptowährungsinteresses beendete die Sackgasse im Jahr 2015, als Crypto Miner die teuersten Grafikkarten kauften, um ihre eigene digitale Währung herzustellen.
Die Rallye erreichte ihren Widerstand auf dem Hoch von 2007 im Jahr 2016 und löste einen starken Ausbruch aus, der die Aktie in die Marktführerschaft beförderte. Er verbuchte historische Gewinne bis zum Allzeithoch im Oktober 2018 von 293 USD und fiel im vierten Quartal mit breiten Benchmarks. Der Rückgang fand Unterstützung bei der 50-monatigen EMA im Dezember und führte im ersten Quartal 2019 zu einer deutlich schwächeren Erholung als bei breit aufgestellten Halbleiterfonds.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Februar 2019 in einen langfristigen Kaufzyklus auf überverkauftem Niveau ein und prognostizierte eine relative Stärke von mindestens sechs bis neun Monaten. Das zinsbullische Signal schlug jedoch im Juni fehl und zeigte nach einem erfolgreichen Wiederholungstest im gleitenden 50-Monats-Durchschnitt eine rote Flagge. Dieser zeitlich unpassende Abschwung erhöht das Risiko erheblich und erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie die Unterstützung für 2018 durchbricht und in den zweistelligen Bereich fällt.
NVDA-Kurzzeittabelle (2015 - 2019)
TradingView.Com
Die Preischart bis 2015 zeigt mindestens drei offene Lücken, die in den kommenden Monaten als Magnet wirken könnten. Die 200-tägige EMA ist in dieser Hinsicht bärisch, da die Aktie im Oktober dieses Unterstützungsniveau durchbricht und die Wiederholungsprüfungen im April und Anfang Juli scheitert. Diese Ausfälle haben die langfristige Stochastik in einen neuen Verkaufszyklus getrieben, was darauf hindeutet, dass Bären trotz positiver Branchennachrichten nun die Kontrolle über das Tickerband haben.
Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Abwärtstrend von 2018 erstreckt, gleicht das Ausverkaufs-Retracement-Niveau von 0, 382 auf dem gleichen Niveau wie im Jahr 2015 bis zum Aufwärtstrend von 2018 ab, während bei dieser Interaktion die erste Umkehrung des 200-Tage-Widerstands im April erfolgte. Diese Symmetrie lässt einen großen Widerstand über 180 USD erkennen, der die Trennlinie zwischen Bullen- und Bärenmacht markiert. Es hat auch die Macht, eine zinsbullische Doppelbodenumkehr nach dem starken Juni-Aufschwung zu leugnen.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulationen auf das bilanzielle Volumen (OBV) bietet einen Hoffnungsschimmer für geschundene Bullen und hält sich im 18-Monats-Handelsbereich hoch. Dies zeigt eine ungewöhnliche Aktionärsbindung, die im dritten Quartal endgültig das Blatt wenden könnte. Umgekehrt könnte dieses große Angebot an Long-Positionen nach einem Zusammenbruch zu einem erheblichen Nachteil führen, da sie möglicherweise durch eine sehr enge Tür austreten müssen.
Die Quintessenz
Bärische technische Anzeichen deuten darauf hin, dass die NVIDIA-Aktie beim Tiefststand im Dezember 2018 in den 120er-Jahren in einen gefährlichen Test geraten könnte.
