Das Arbeitsvermittlungsunternehmen Paychex, Inc. (PAYX) ist ein führender Anbieter von Personal- und Sozialleistungen für Unternehmen jeder Größe. Angesichts der starken Konjunktur hat diese Aktie erheblich davon profitiert, ist aber inzwischen zu einer "aufblasbaren Parabelblase" geworden.
Die Paychex-Aktie schloss am Mittwoch, dem 17. April, mit 81, 56 USD, einem Anstieg von 25, 2% im laufenden Jahr und im Bullenmarkt mit 33% über ihrem 26. Dezember-Tief von 61, 32 USD. Die Aktie erreichte am 16. April ihr bisheriges Intraday-Hoch von 62, 64 USD. Die Aktie ist nicht billig, da das KGV laut Macrotrends bei 28, 92 mit einer Dividendenrendite von 2, 75% gestiegen ist.
Das Tageschart für Paychex
Refinitiv XENITH
Die Paychex-Aktie startete am 26. Dezember ihren Aufwärtstrend, als sie bei 61, 32 USD notierte. Dieser Tag war eine "Schlüsselumkehr", da der Schlusskurs von 64, 32 USD über dem 24. Dezember-Hoch von 63, 70 USD lag. Eine "Schlüsselumkehr" zeigt an, dass eine handelbare Rallye folgen wird.
Der Schlusskurs von 65, 15 USD am 31. Dezember war ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen, und es sind immer noch ein jährlicher Pivot von 72, 44 USD und ein halbjährlicher Pivot von 74, 68 USD im Spiel. Der Schlusskurs von 79, 05 USD am 29. März war ein weiterer wichtiger Input für meine Analysen und führte zu vierteljährlichen und monatlichen Wertniveaus von 77, 37 USD bzw. 76, 87 USD. Das riskante Niveau der nächsten Woche wird 83, 04 $ betragen.
Das Wochenchart für Paychex
Refinitiv XENITH
Der Wochenchart für Paychex ist positiv, aber überkauft, da die Aktie über ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 78, 96 USD und über ihrem 200-wöchigen einfachen gleitenden Durchschnitt oder "Umkehrung zum Durchschnitt" von 60, 73 USD liegt. Die langsame stochastische Ablesung von 12 x 3 x 3 Wochen endete die Woche bei 95, 23 und lag damit deutlich über der überkauften Schwelle von 80, 00 und über 90, 00, was als "Aufblasen einer Parabelblase" zu werten ist.
Handelsstrategie: Kaufen Sie Paychex-Aktien bei einer Schwäche des vierteljährlichen und monatlichen Wertniveaus bei 77, 37 USD bzw. 76, 87 USD und reduzieren Sie den Bestand an starken Aktien auf das wöchentliche Risiko-Niveau von 83, 04 USD.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun wöchentlichen, monatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Abschlüssen. Der erste Satz von Leveln basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember. Die ursprünglichen halbjährlichen und jährlichen Level bleiben im Spiel. Das wöchentliche Niveau ändert sich jede Woche; Das monatliche Niveau wurde Ende Januar, Februar und März geändert. Das vierteljährliche Niveau wurde Ende März geändert.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Kürzlich habe ich festgestellt, dass die Aktien nach einem Anstieg über 90, 00 in der Regel einen Höchst- und Tiefststand von 10% bis 20% und mehr aufweisen. Deshalb nenne ich eine "aufblasbare Parabelblase", da eine Blase immer platzt. Ich beziehe mich auch auf einen Wert unter 10, 00 als "zu billig zum Ignorieren".
