Was ist ein Periodic Payment Plan Certificate?
Ein periodic payment plan certificate ist eine Bescheinigung über die Beteiligung an einem Investmentfonds, die es Anlegern ermöglicht, im Rahmen eines Prozesses mit geringen regelmäßigen Zahlungen Anteile zu kaufen. Diese Anlagestruktur wird als periodischer Zahlungsplan bezeichnet.
BREAKING DOWN-Zertifikat für periodischen Zahlungsplan
Zertifikate für periodische Zahlungspläne liefern einen dokumentierten Nachweis der Teilnahme an und des Eigentums an einem periodischen Zahlungsplan. Diese Pläne werden manchmal auch als Vertragspläne oder systematische Investitionspläne bezeichnet.
Die Teilnehmer investieren in der Regel in diese Pläne, indem sie regelmäßige Zahlungen in festen Beträgen über einen Zeitraum leisten, der üblicherweise zwischen 10 und 25 Jahren liegt. Anleger besitzen tatsächlich keine Anteile des Investmentfonds im direkten, typischen Sinne. Stattdessen haben sie Anspruch auf ein Interesse am Plan Trust.
Gemäß Section 27 des Investment Company Act von 1940 reguliert die Securities and Exchange Commission die Investmentgesellschaften, die Zertifikate für periodische Zahlungspläne verkaufen. Es bestimmt die maximale Verkaufslast, die in Rechnung gestellt werden kann, die Anforderungen für Unternehmen, die Zertifikate für regelmäßige Zahlungspläne ausstellen, die Regeln für die Abgabe von Zertifikaten, Erstattungsprivilegien und vieles mehr.
Zertifikate und Kosten des periodischen Zahlungsplans
Ein periodischer Zahlungsplan ist ein Anlageinstrument mit einer geringen Markteintrittsbarriere, das selbst für Unternehmen mit bescheidenem Investitionsbudget eine erschwingliche Option darstellt. Die Teilnehmer können im Allgemeinen mit einem sehr kleinen Geldbetrag, oftmals nur 50 US-Dollar, beginnen, wobei derselbe Betrag monatlich oder in festgelegten regelmäßigen Abständen fällig wird. Der Nachteil ist jedoch, dass diese Pläne normalerweise ziemlich hohe Gebühren beinhalten, die in der Regel vorzeitig anfallen und größtenteils im ersten Jahr nach Eröffnung eines neuen Kontos fällig werden. Diese Gebühren können bis zur Hälfte der in diesem Zeitraum geleisteten Zahlungen betragen. Aufgrund der anfallenden hohen Gebühren kann es für Anleger finanziell günstiger sein, Investmentfondsanteile direkt zu kaufen.
In der Vergangenheit wurden Zertifikate für regelmäßige Zahlungspläne häufig an Militärpersonal verkauft, obwohl es für Militärpersonal keinen Vorteil darstellte, diese Art von Investition zu besitzen, und für Militärpersonal keine Teilnahmevoraussetzungen bestanden. Teilweise aufgrund von Missbräuchen erließ die Bundesregierung im September 2006 das Gesetz zum Schutz der Finanzdienstleistungen für das Militär. Dieses Gesetz sollte den Verkauf und die Vermarktung von Wertpapieren, Lebensversicherungsprodukten und anderen Finanzfahrzeugen auf Militärbasen regeln und überwachen. Dieses Gesetz verbot den Verkauf von periodischen Zahlungsplanzertifikaten an Militärpersonal und verbot den Verkauf dieser Pläne auf Militärstützpunkten. Das Gesetz hat bestehende Zertifikate des Militärpersonals nicht entkräftet.
