Was ist der Positive Volume Index (PVI)?
Der Positive Volume Index (PVI) ist ein in der technischen Analyse verwendeter Indikator, der Signale für Preisänderungen liefert, die auf positiven Steigerungen des Handelsvolumens beruhen. Ein PVI kann für gängige Marktindizes berechnet werden. Es kann auch verwendet werden, um Bewegungen in einzelnen Wertpapieren zu analysieren. Es hilft bei der Beurteilung der Trendstärke und potenziellen Bestätigung von Preisumkehrungen.
Die zentralen Thesen
- Der PVI basiert auf Kursbewegungen, je nachdem, ob das aktuelle Volumen höher ist als in der Vorperiode. Wenn die Lautstärke nicht von einer Periode zur nächsten steigt, bleibt der PVI gleich. Der PVI wird häufig als gleitender Durchschnitt angezeigt (um seine Bewegungen auszugleichen) und mit einem Jahresdurchschnitt (255 Tage) verglichen. Trader beobachten die Beziehung eines gleitenden neunperiodischen PVI-Durchschnitts (oder einer anderen MA-Länge) zu Gleitender Durchschnitt des PVI mit 255 Perioden. Wenn der PVI über dem Jahresdurchschnitt liegt, hilft dies, einen Preisanstieg zu bestätigen. Wenn der PVI unter den Jahresdurchschnitt fällt, hilft dies, einen Preisverfall zu bestätigen.
Die Formel für den positiven Volumenindex (PVI) lautet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie PVI = PPVI + YCP (TCP - YCP) × PPVIwhere: PVI = positiver VolumenindexPPVI = vorheriger positiver VolumenindexTCP = heutiger SchlusskursYCP = gestriger Schlusskurs
Wenn das Volumen heute kleiner oder gleich dem Volumen gestern ist:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie PVI = Vorheriger PVI
So berechnen Sie den positiven Volumenindex (PVI)
- Wenn das Volumen heute größer ist als das Volumen gestern, verwenden Sie die PVI-Formel. Geben Sie die Preisdaten für heute und gestern zusammen mit der vorherigen PVI-Berechnung ein. Wenn keine vorherige PVI-Berechnung vorhanden ist, verwenden Sie die Preisberechnung von heute auch als vorherigen PVI Wenn das Volumen heute nicht größer ist als gestern, bleibt der PVI für diesen Tag gleich.
Was sagt Ihnen der Positive Volume Index (PVI)?
Der PVI wird normalerweise in Verbindung mit einer Berechnung des negativen Volumenindex (NVI) verfolgt. Zusammen werden sie als Preisakkumulationsvolumenindikatoren bezeichnet.
PVI und NVI wurden erstmals in den 1930er Jahren von Paul Dysart entwickelt, der Marktbreitenindikatoren wie die Vorwärts-Rückwärts-Linie verwendete, um PVI und NVI zu generieren. Die PVI- und NVI-Indikatoren gewannen an Popularität, nachdem sie 1976 in ein Buch mit dem Titel "Stock Market Logic" von Norman Fosback aufgenommen wurden, der ihre Anwendung auf einzelne Wertpapiere ausweitete.
Die Untersuchungen von Fosback, die den Zeitraum von 1941 bis 1975 umfassten, legten nahe, dass bei einem PVI, der unter dem Jahresdurchschnitt liegt, eine Bärenmarktwahrscheinlichkeit von 67% besteht. Liegt der PVI über seinem Jahresdurchschnitt, sinkt die Chance eines Bärenmarktes auf 21%.
Im Allgemeinen beobachten Händler sowohl PVI- als auch NVI-Indikatoren, um einen Eindruck von der Marktentwicklung in Bezug auf das Volumen zu erhalten. Der PVI wird volatiler, wenn die Lautstärke steigt, und der NVI wird volatiler, wenn die Lautstärke sinkt.
Da der Hauptfaktor des PVI der Preis ist, werden Händler den PVI bei hohem Volumen und steigenden Preisen steigen sehen. Der PVI wird sinken, wenn das Volumen hoch ist, aber die Preise sinken. Daher kann der PVI ein Signal für optimistische und rückläufige Trends sein.
Die allgemeine Überzeugung ist, dass Tage mit hohem Volumen mit der Menge verbunden sind. Wenn der PVI über seinem gleitenden Jahresdurchschnitt (ca. 255 Handelstage) liegt, zeigt sich, dass das Publikum optimistisch ist, was zu einem Anstieg des Kraftstoffpreises beiträgt. Wenn der PVI unter den Einjahresdurchschnitt fällt, deutet dies darauf hin, dass die Masse pessimistisch wird und ein Preisrückgang bevorsteht oder bereits im Gange ist.
Händler zeichnen oft einen gleitenden Durchschnitt (MA) von neun Perioden des PVI und vergleichen ihn mit einem gleitenden Durchschnitt von 255 Perioden des PVI. Sie werden dann nach den oben beschriebenen Beziehungen Ausschau halten. Frequenzweichen signalisieren mögliche Preisänderungen. Wenn beispielsweise der PVI von unten über den MA von 255 steigt, könnte dies darauf hindeuten, dass ein neuer Aufwärtstrend im Gange ist. Dieser Aufwärtstrend bestätigt sich, solange der PVI über dem Jahresdurchschnitt liegt.
Beachten Sie die oben genannten Wahrscheinlichkeiten. Die PVI-Signale sind nicht 100% genau. Im Allgemeinen hilft der PVI im Vergleich zu einem einjährigen MA, Trends und Umkehrungen zu bestätigen, aber er ist nicht immer korrekt.
Einige Händler bevorzugen den Negativen Volumenindex (NVI) gegenüber dem PVI oder verwenden sie zusammen, um sich gegenseitig zu bestätigen. Der Grund dafür ist, dass NVI Tage mit geringerem Volumen betrachtet, die mit professioneller Händleraktivität verbunden sind, und nicht die Menge. Daher zeigt NVI, was das "Smart Money" tut.
Der Unterschied zwischen dem positiven Volumenindex (PVI) und dem bilanzierten Volumen (OBV)
Das positive Volumen ist eine Preisberechnung, die darauf basiert, ob das Volumen in der aktuellen Sitzung im Vergleich zum vorherigen gestiegen ist. Per Saldo ergibt sich eine laufende Summe aus positivem und negativem Volumen, je nachdem, ob der Preis heute höher oder niedriger war als gestern. Beide Indikatoren berücksichtigen zwar Volumen und Preis, tun dies jedoch auf sehr unterschiedliche Weise. Da die Berechnungen unterschiedlich sind, liefern sie den Händlern unterschiedliche Handelssignale und unterschiedliche Informationen.
Einschränkungen bei der Verwendung des Positiven Volumenindex (PVI)
PVI verfolgt die Menge, deren Aktivität normalerweise mit Tagen mit höherem Volumen verbunden ist. Die Menge verliert normalerweise Geld oder Messen weniger gut als professionelle Händler. Daher verfolgt PVI das "Nicht-Smart-Money". Für Signale mit besserer Qualität und für einen besseren Kontext dessen, was ein bestimmter Markt oder eine bestimmte Aktie tut, wird der PVI in Verbindung mit dem NVI verwendet.
In den historischen Tests hat PVI die Bullen- und Bärenmärkte in angemessener Weise im Preis hervorgehoben. Obwohl es nicht 100% genau ist… ist nichts. Der Indikator kann zu Peitschensägen neigen, wenn mehrere Überkreuzungen schnell hintereinander auftreten, was es schwierig macht, die wahre Trendrichtung allein anhand des Indikators zu bestimmen. Der PVI ist auch anfällig für einige Anomalien. Zum Beispiel kann es sich kontinuierlich nach unten bewegen, selbst wenn der Preis aggressiv steigt. Aus diesen Gründen wird den Händlern empfohlen, den PVI zusammen mit einer Preisaktionsanalyse, anderen technischen Indikatoren und einer Fundamentalanalyse zu verwenden, wenn sie sich mit längerfristigen Handelsmöglichkeiten befassen.
