Der Einzelhandelssektor wurde geschlagen, da viele stationäre Geschäfte in der zweiten Jahreshälfte 2015 die Gewinnerwartungen verfehlten. Macy's, Inc., eines der größten börsennotierten Unternehmen der Kaufhausbranche, brach in der Vergangenheit um 31, 75% ein Macy's weist seit Jahresbeginn eine Rendite (YTD) von -34, 65% auf. Darüber hinaus weist Nordstrom, Inc. eine Dreimonatsrendite von -17, 57% und eine Jahresrendite von -21% auf. Der S & P Retail Select Industry Index, ein bedeutender Einzelhandelsindex, weist eine Jahresrendite von -7, 82% und eine Jahresrendite von -4, 28% auf. Der S & P Retail Select Industry Index weist jedoch in den letzten drei Jahren eine annualisierte Rendite von 13, 08% und in den letzten fünf Jahren eine annualisierte Rendite von 14, 35% auf.
Während einige der großen Namen im Einzelhandelssektor unter den Erwartungen liegende Gewinne erwirtschafteten, sollten Value-Anleger mit langfristigem Anlagehorizont in Betracht ziehen, Satellitenanteile von gut diversifizierten Portfolios Exchange Traded Funds (ETFs) zuzuweisen, die Stammaktien im Einzelhandelsbereich nachverfolgen von Unternehmen.
Market Vectors Retail ETF
Der Market Vectors Retail ETF (NYSEARCA: RTH) wurde am 20. Dezember 2011 von Van Eck Securities Corporation ausgegeben. Zum 20. November 2015 verfügte der Fonds über ein Nettovermögen von 183, 6 Mio. USD und 26 Beteiligungen. Zum 31. Oktober 2015 erzielte RTH eine Dreimonatsrendite von -2, 46%, eine Jahresrendite von 7, 2% und eine Jahresrendite von 19, 92%. Der Fonds berechnet eine jährliche Nettokostenquote von 0, 35%, was mit 0, 43% unter der durchschnittlichen Kostenquote von zyklischen Konsumfonds liegt.
RTH ist bestrebt, die allgemeine Preis- und Renditeentwicklung des US Listed Retail 25 Index von Market Vectors, seines Referenzindex, nachzubilden. Der RTH-Referenzindex versucht, die Leistung von Einzelhandelsunternehmen, Großhändlern, Online-, Spezial-, Lebensmittel- und anderen Grundnahrungsmitteln sowie Direktwerbungs- und Fernsehhändlern zu erfassen. Unter normalen Marktbedingungen investiert RTH mindestens 80% seines Gesamtnettovermögens in Stammaktien von Unternehmen, die in seinen Referenzindex aufgenommen wurden.
Invesco Dynamic Retail ETF
Der Invesco Dynamic Retail ETF (NYSEARCA: PMR) wurde am 26. Oktober 2005 von Invesco emittiert. Zum 31. Oktober 2015 erzielte PMR seit Auflegung eine annualisierte Rendite von 10, 54%. Der Fonds hat eine YTD-Rendite von -2, 32% und eine Einjahresrendite von 9, 59%. PMR berechnet eine überdurchschnittliche jährliche Nettokostenquote von 0, 63%, während die durchschnittliche jährliche Nettokostenquote der Kategorie der zyklischen Konsumfonds 0, 43% beträgt.
Der Fonds ist bestrebt, Anlageergebnisse zu erzielen, die dem Preis und der Rendite des Dynamic Retail Intellidex Index, seines Referenzindex, entsprechen. Der Dynamic Retail Intellidex Index setzt sich aus Stammaktien von 30 US-Einzelhändlern zusammen. Die Unternehmen werden auf der Grundlage von Einkommen, Qualität, Management, Preisdynamik und Wert ausgewählt. Unter normalen Marktbedingungen investiert PMR mindestens 90% seines Gesamtnettovermögens in Stammaktien von Unternehmen, aus denen der Referenzindex besteht.
Zum 30. September 2015 belief sich die Branchenallokation des Fonds auf 21, 85% für den Lebensmitteleinzelhandel. 18, 95% für den Einzelhandel mit Bekleidung; 11, 73% für den Drogeneinzelhandel; 8, 22% an den Konsum- und Elektronikeinzelhandel; 7, 85% für Verbrauchermärkte und Superzentren; 5, 44% an Fachgeschäfte; 5, 34% an den Automobileinzelhandel; 5, 19% an allgemeine Warengeschäfte; 5, 06% für den Heimwerker-Einzelhandel; und 2, 98% auf LKW.
SPDR S & P Retail ETF
Der SPDR S & P Retail ETF (NYSEARCA: XRT) wurde am 19. Juni 2006 von State Street Global Advisors aufgelegt. Es hat eine Fluktuationsrate von 45% und berechnet eine jährliche Nettokostenquote von 0, 35%, was weniger als die durchschnittliche Kostenquote in seiner Kategorie der zyklischen Konsumfonds ist. Zum 19. November 2015 bietet der Fonds eine Dividendenrendite von 1, 16%.
XRT ist bestrebt, Anlageergebnisse bereitzustellen, die der Gesamtrendite des S & P Retail Select Industry Index, seines Referenzindex, entsprechen. Unter normalen Umständen investiert XRT mindestens 80% seines Gesamtnettovermögens in Stammaktien von Unternehmen, aus denen der Index besteht. Zum 20. November 2015 lag die Branchenallokation des Fonds bei 21, 87% für den Bekleidungseinzelhandel. 17, 53% an Fachgeschäfte; 15, 24% an den Automobileinzelhandel; 14, 89% für den Interneteinzelhandel; und 8, 36% für den Lebensmitteleinzelhandel.
iShares US Consumer Services ETF
Der iShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC) wurde am 12. Juni 2000 von BlackRock aufgelegt. Der Fonds wird von BlackRock Fund Advisors verwaltet und berechnet eine jährliche Kostenquote von 0, 43%, was der durchschnittlichen Kostenquote von zyklischen Verbraucherfonds entspricht. Zum 31. Oktober 2015 erzielte IYC eine Jahresrendite von 16, 95%, eine annualisierte Rendite von 21, 42% in den letzten drei Jahren und eine annualisierte Rendite von 6, 88% seit Auflegung.
Der Fonds ist bestrebt, Anlageergebnisse bereitzustellen, die dem Dow Jones US Consumer Services Index, dem Referenzindex des Fonds, entsprechen. Der Dow Jones US Consumer Services Index dient als Barometer für den US-amerikanischen Markt für Verbraucherdienstleistungen und kann Small-, Mid- und Large-Cap-Aktien umfassen. Unter normalen Marktbedingungen investiert IYC mindestens 90% seines Gesamtnettovermögens in Stammaktien und kann in Hinterlegungsscheine von Unternehmen investieren, die in seinem Referenzindex enthalten sind.
Zum 20. November 2015 belief sich die Branchenallokation des Fonds auf 35, 93% für den Einzelhandel. 24, 14% gegenüber Medien; 15, 61% für Verbraucherdienstleistungen; 14, 11% für den Einzelhandel mit Lebensmitteln und Grundnahrungsmitteln; 5, 12% zum Transport; 3, 32% für Geräte und Dienstleistungen des Gesundheitswesens; 1, 40% für gewerbliche und freiberufliche Dienstleistungen; 0, 18% auf Bargeld und / oder Derivate; 0, 12% für Software und Dienstleistungen; und 0, 07% auf technologische Hardware und Ausrüstung.
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
Der First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) wurde am 8. Mai 2007 von First Trust Portfolios ausgegeben. Der Fonds wird von First Trust Advisors beraten und berechnet eine hohe jährliche Nettokostenquote von 0, 70%. Die hohe jährliche Nettokostenquote von FXD ist auf die hohe Fluktuationsrate von 131% zurückzuführen. Zum 20. November 2015 verfügte der Fonds über 129 Positionen und ein Gesamtnettovermögen von 2, 46 Mrd. USD.
FXD ist bestrebt, Anlageergebnisse bereitzustellen, die dem StrataQuant Consumer Discretionary Index, seinem Referenzindex, entsprechen. Der Referenzindex wird von der NYSE Group gepflegt und gesponsert und implementiert die AlphaDEX-Aktienauswahlmethode. Unter normalen Umständen investiert der Fonds mindestens 90% seines Gesamtnettovermögens in Stammaktien von Unternehmen, aus denen der Referenzindex besteht. First Trust Advisors streben einen Korrelationskoeffizienten zwischen der Performance von FXD und der Performance des Referenzindex von 0, 95 oder besser an.
Zum 20. November 2015 belief sich die Branchenallokation des Fonds auf 23, 21% für den Facheinzelhandel. 16, 2% gegenüber Medien; 9, 9% auf Gebrauchsgüter; 9, 57% für Hotel, Restaurants und Freizeit; 6, 93% für Textilien, Bekleidung und Luxusgüter; 5, 88% auf Autoteile; 5, 71% für den Internet- und Katalogeinzelhandel; 5, 05% für den Multiline-Einzelhandel; 3, 66% für diversifizierte Verbraucherdienstleistungen; und auf 2, 96% Automobile.
