Midcap Core Exchange Traded Funds (ETFs) bieten eine breite Abdeckung des US-amerikanischen Midcap-Aktienmarktes. Diese Fonds dienen als langfristige Kernbestände in diversifizierten ETF-Portfolios. Unter der Kategorie Midcap sind im Allgemeinen Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar zu verstehen.
Keiner der Indizes, die den Top-ETFs in diesem Bereich zugrunde liegen, folgt jedoch dieser vereinfachten Definition des Midcap-Bereichs. Infolgedessen bieten die nachstehend beschriebenen Midcap-Core-ETFs Anlegern eine Reihe von Optionen für ein Engagement in diesem Bereich des Aktienmarkts.
Avantgardistischer Mid-Cap-ETF
Der Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO) bietet eine breite Abdeckung von US-Midcap-Aktien, indem er den CRSP US Mid Cap Index nachbildet, einen Benchmark, der vom Center for Research in Security Prices an der Booth School of Business der Universität Chicago erstellt und verwaltet wird. Dieser Index ordnet US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung und wählt dann diejenigen aus, die zwischen dem 70. und 85. Perzentil liegen. Einige Aktien in der Nähe der Ränder des Auswahlbandes können nach Teilgewichten in den Index aufgenommen werden. VO ist bestrebt, die Anlageergebnisse des Index nachzubilden, indem nach Möglichkeit in ungefähr gleichen Anteilen in dieselben Aktien investiert wird.
Im August 2018 verfügte VO über ein Nettovermögen von mehr als 103 Mrd. USD, das in 357 Aktien investiert war. Das Unternehmen mit der höchsten Gewichtung ist ServiceNow Inc. (NOW), wobei 0, 8% des Fonds in die Aktie investiert sind. ServiceNow hat eine Marktkapitalisierung von 35 Milliarden US-Dollar. Die durchschnittliche Marktkapitalisierung von VO-Aktien beträgt 16, 9 Mrd. USD.
Die durchschnittliche Marktkapitalisierung des Fonds beträgt 15, 7 Mrd. USD. In Bezug auf das Branchenengagement liegen Finanztitel mit einer Allokation von 21, 5% an der Spitze, gefolgt von Industrietiteln mit 18, 3%, Technologietiteln mit 16, 2%, Titeln für Verbraucherdienstleistungen mit 10% und Konsumgütern mit 9, 6%. VO hat eine sehr niedrige Kostenquote von 0, 05%.
iShares Core S & P Mid-Cap-ETF
Der iShares Core S & P Mid-Cap-ETF (NYSEARCA: IJH) bildet die Anlageergebnisse des S & P MidCap 400 Index ab. Die Unternehmen werden auf der Grundlage einer Vielzahl von Faktoren für den Index ausgewählt, darunter angemessene Liquidität, allgemeine finanzielle Rentabilität und Branchenklassifizierung. Der Index umfasst Unternehmen aus verschiedenen Branchen, um sicherzustellen, dass die Branchendarstellung im Allgemeinen der Gesamtbevölkerung der in Frage kommenden Midcap-Unternehmen entspricht. Da der Index nicht regelmäßig neu erstellt wird, können Unternehmen, die aus dem anfänglichen Auswahlband auf- oder absteigen, für einige Zeit im Index verbleiben.
IJH verwendet eine repräsentative Stichprobenstrategie, um ein Aktienportfolio zu erstellen, das den Merkmalen des zugrunde liegenden Index sehr nahe kommt. Ab Oktober 2018 verfügt IJH über ein Nettovermögen von rund 49, 9 Mrd. USD in 401 Aktien. Die Top-Position des Fonds, Fortinet (FTNT), hat eine Marktkapitalisierung von 15, 5 Mrd. USD. Die Aufschlüsselung nach Sektoren umfasst eine Allokation von 16, 53% auf Informationstechnologietitel, 16, 14% auf Finanztitel, 14, 55% auf Industrietitel und 11, 42% auf Nicht-Basistitel. IJH hat eine Kostenquote von 0, 07%.
Schwab US Mid-Cap ETF
Der Schwab US Mid-Cap-ETF (NYSEARCA: SCHM) ist bestrebt, die Anlageperformance des US Mid-Cap-Aktienindex von Dow Jones zu erreichen. Dieser Index wird erstellt, indem zuerst die Unternehmen im US-amerikanischen Dow Jones Total Stock Market Index nach ihrer Marktkapitalisierung eingestuft werden und dann die Gruppe von Unternehmen mit einem Rang von 501 bis 1000 ausgewählt wird. Sobald sie im Index enthalten sind, werden Unternehmen nur entfernt, wenn sie darunter fallen Ein Rang von 1100 oder ein Anstieg über einen Rang von 401. SCHM verwendet eine Stichprobenstrategie, um das Anlageprofil des zugrunde liegenden Index zu approximieren.
Bis Oktober 2018 verfügte SCHM über ein Nettovermögen von über 5, 4 Mrd. USD, das auf 513 Aktien verteilt war. Die Top-Position im Fonds, Xylem (XYL), hat eine Marktkapitalisierung von ca. 14, 5 Mrd. USD. Über 93% des Fonds sind in Aktien mit einer Marktkapitalisierung zwischen 3 und 15 Mrd. USD investiert.
Gemessen an der Sektorallokation sind 19, 28% des Fonds in Aktien der Informationstechnologie, 15, 11% in Industrietitel, 14, 7% in Finanztitel, 14, 55% in Nicht-Basiskonsumgüteraktien und 10, 67% in Immobilienaktien investiert. SCHM hat eine niedrige Kostenquote von 0, 05%.
iShares Russell Mid-Cap ETF
Der iShares Russell Mid-Cap-ETF (NYSEARCA: IWR) bietet Anlegern ein breites Engagement, das sich eher auf größere Unternehmen als auf andere Optionen dieser Liste konzentriert. IWR versucht den Russell Midcap Index zu verfolgen. Dieser Index umfasst die rund 800 kleinsten Unternehmen des Russell 1000 Index, zu dem auch die 1.000 größten Unternehmen in den USA gehören. IWR verwendet eine Stichprobenstrategie, um den zugrunde liegenden Index abzubilden.
Per Oktober 2018 verfügte IWR über ein Nettovermögen von mehr als 18, 3 Mrd. USD, das in 790 Beteiligungen investiert war. Die größte Position des Fonds, Ross Stores (ROST), hat eine Marktkapitalisierung von rund 35, 7 Mrd. USD. Die Aufschlüsselung nach Sektoren umfasst eine Allokation von 18, 4% auf Informationstechnologiewerte, 14, 25% auf Industriewerte und 13, 29% auf Finanzwerte. IWR hat eine Kostenquote von 0, 20%.
iShares Morningstar Mid-Cap ETF
Der iShares Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKG) versucht, die Anlageergebnisse des Morningstar Mid Core Index nachzubilden. Um diesen Index zu erstellen, verwendet Morningstar eine proprietäre Methode zur Auswahl von Mid-Cap-Unternehmen, die sich durch durchschnittliches Wachstum und Wertqualitäten auszeichnen. Nach dieser Methode handelt es sich bei Midcap-Unternehmen um Unternehmen, deren Marktkapitalisierung in den USA zwischen dem 90. und 70. Perzentil liegt. Voraussetzung für die Zulassung ist eine Notierung an der New York Stock Exchange, an der NASDAQ oder an der NYSE Amex Equities. Aktien im Index werden anhand der Anzahl der Aktien gewichtet, die für den Handel öffentlich verfügbar sind. JKG verwendet eine repräsentative Stichprobenstrategie, um den Index zu approximieren.
Im Oktober 2018 verfügte JKG über ein Nettovermögen von fast 745 Mio. USD in 195 Aktien. Zu den Top-Positionen im Fonds zählen Centene (CNC) mit 1, 55%, Ingersoll Rand (IR) mit 1, 33% und Rockwell Collins (COL) mit 1, 21%. Die Aufschlüsselung nach Sektoren umfasst eine Allokation auf Industriewerte von 19, 1%, auf Informationstechnologiewerte von 14, 23% und auf Nicht-Basiskonsumgüter von 14, 13%. JKG hat eine Aufwandsquote von 0, 25%.
