DEFINITION VON PRIMÄRRESERVEN
Primärreserven sind der Mindestbetrag an Bargeld, der zum Betreiben einer Bank erforderlich ist. Die Primärreserven umfassen auch die gesetzlichen Reserven, die bei einer Federal Reserve oder einer anderen Korrespondenzbank untergebracht sind. Nicht eingelöste Schecks sind ebenfalls in diesem Betrag enthalten.
AUFGLIEDERUNG DER Primärreserven
Primärreserven werden gehalten, um unerwartete größere Abhebungen oder Abhebungsläufe abzudecken. Sie dienen der Abwehr einer erheblichen Liquiditätsreduzierung. Diese Reserven müssen liquider gehalten werden als die Sekundärreserven, die in marktfähige Wertpapiere wie etwa Schatzanweisungen investiert werden können.
Beispiel für Primärreserven
So funktionieren Primärreserven bei einer Geschäftsbank unter der Annahme eines Mindestreservesatzes von 20%. Ein Einleger zahlt 500 US-Dollar in die Bank A ein. Die Bank behält 100 US-Dollar ein, um ihre Primärreserve zu decken, und leiht den Rest (400 US-Dollar) an einen anderen Kunden, der dieses Geld zum Kauf von Lebensmitteln verwendet. Das Lebensmittelgeschäft wiederum zahlt 400 USD auf das Konto von Bank B ein. Jetzt muss die Bank B 80 USD (20%) dieses Betrags in der Reserve halten und dann die anderen 320 USD als ihre eigenen Überschussreserven verleihen. Wenn dieses Geld ausgeliehen wird, wird es wiederum bei einer dritten Institution hinterlegt, und der Zyklus geht weiter.
In diesem Beispiel werden aus diesen ursprünglichen 500 USD 1.220 USD für Einzahlungen bei drei verschiedenen Instituten, was als Multiplikatoreffekt bezeichnet wird. Die Größe des Multiplikators kann je nach Geldmenge angepasst werden, die Banken auf Vorrat halten müssen. Wenn die Federal Reserve von den Banken verlangt, die Reserven zu erhöhen oder zu verringern, ändert sich der Multiplikator, der entweder Geld in die Wirtschaft pumpen oder Geld aus der Wirtschaft ablassen kann. Dies wird als Kontraktion oder Erweiterung der Geldmenge bezeichnet.
Banken können ihre eigenen Reserven innerhalb der Bundesgrenzen erhöhen oder senken, je nachdem, ob sie mehr oder weniger Bargeld benötigen. Wenn viele Banken gleichzeitig mehr Bargeld aufnehmen, um einer Finanzkrise zu begegnen, kann dies die Geldmenge verringern und Auswirkungen auf die Wirtschaft haben, was zu einer Kreditklemme führen kann.
Eine Kreditklemme ist eine wirtschaftliche Situation, in der es schwierig ist, Investitionskapital zu beschaffen. Einzelpersonen und Unternehmen, die früher Kredite zur Finanzierung größerer Anschaffungen oder zum Ausbau ihrer Geschäftstätigkeit erhalten konnten, sind plötzlich nicht mehr in der Lage, solche Mittel zu beschaffen. Banken und Investoren werden misstrauisch, wenn es um die Vergabe von Geldern an Privatpersonen und Unternehmen geht, was den Preis von Schuldtiteln für Kreditnehmer erhöht. Eine Verlängerung einer Rezession und eine Kreditklemme machen es für Unternehmen oftmals nahezu unmöglich, Kredite aufzunehmen, da die Kreditgeber Angst vor Insolvenzen oder Zahlungsausfällen haben und höhere Zinsen erzielen.
