Wir müssen alle anhalten und uns ausruhen. Sagen Sie das aber nicht den Parisern. Während New York die Stadt ist, die niemals schläft, ist Paris die Stadt, die niemals aufhört. Die Stadt hat nur ein einziges Stoppschild. Es ist im 16. Arrondissement. Im Rest der Stadt geben die Fahrer nur dem Linksverkehr und der Ampel nach.
Aber manchmal brauchen wir ein Stoppschild, besonders für den Markt. Zum Beispiel wäre es gut zu wissen, wann der Markt überhitzt. Genau wie bei einem Auto könnten wir den Motor zurückdrehen (unser Risiko), bevor eine Überhitzung eintritt und eine Kernschmelze eintritt (eine Korrektur).
Zum Glück hat der Markt viele Stoppschilder - es ist nur eine Frage, ob wir sie sehen oder nicht. Die Konsequenz, Zeichen in der realen Welt nicht zu sehen, kann steil sein. Gleiches gilt für das Ignorieren der Warnsignale des Marktes.
Ein Zeichen, auf das ich mich verlasse, ist der Überhitzungsmesser des großen Kaufens und Verkaufens. Ich schaue mir täglich mehr als 5.000 Aktien an. Ich suche dann nach denen, bei denen wahrscheinlich ungewöhnliche An- und Verkäufe stattfinden. Diese Kauf- und Verkaufssignale werden zusammengefasst und in einem Verhältnis geplottet. Sie können das unten sehen.
Wenn die Quote ins Grüne geht, ist der Markt überverkauft. Kurz danach können wir mit einer Marktrally rechnen. Wenn es in die roten Zahlen geht, ist der Markt überkauft und wir können bald danach mit einem Rückgang rechnen. Sie können unten sehen, dass überverkaufte Konditionen sehr zuverlässig sind. Überkaufte Indikationen sind ein bisschen weniger, aber dennoch etwas, auf das man achten muss. Beachten Sie, dass das Verhältnis für im überhitzten orange Bereich liegt:
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Diese fast überkaufte Ratio war ein Warnsignal. Für aggressive Trader bot sich die Gelegenheit, Gewinne mitzunehmen und das Risiko in einigen Portfolios zu verringern. Beachten Sie, was mit dem Markt und den meisten Sektoren geschah, sobald der Markt überhitzt war - wir zogen uns zurück:
FactSet
Halbleiter waren der einzige Lichtblick. Das kann sich in den Signalen widerspiegeln. In der Informationstechnologie gab es Kaufsignale - 27 von 180 möglichen Aktien. Schauen Sie sich auch Materialien an - der Sektor war einer von zwei, die für die Woche positiv waren. Beachten Sie auch, dass die Kaufsignale 22 von 79 waren. Sie können auch die Stärke des großen Energiehandels sehen, da der Sektor um 2, 7% zurückging, während 35% der Energiewerte Verkaufssignale verzeichneten.
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Die Zeichen stehen zum Sehen bereit - Sie müssen nur wissen, wonach Sie suchen müssen. Stellen Sie sich vor, Sie fahren ein Auto in einem Land mit völlig anderen Verkehrszeichen und -gesetzen. Sie würden nicht wissen, wonach Sie suchen sollen. Der Markt ist ähnlich. Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, sich im Markt zurechtzufinden. Der Kauf und Verkauf von viel Geld ist ein sehr effektiver Weg, den ich durch jahrelange Arbeit an institutionellen Trading-Desks entdeckt habe.
Was machen wir nun mit diesen Informationen, da unsere Signale uns einen überhitzten Markt anzeigen? Bedeutet ein überhitzter Markt, dass wir auf eine Katastrophe zusteuern? Die Antwort liegt in der Unterströmung… Schauen wir uns das Gesamtbild an:
- Der Markt ist überhitzt, nicht überkauft. Ein Rückzug von einer Überhitzung in den neutralen Bereich bedeutet, dass die Märkte einen Aufwärtstrend zurücksetzen und wieder aufnehmen können. Der Gesamttrend war ein großer Kaufpreis. Der US-Aktienmarkt bleibt die Oase in der unruhigen globalen Landschaft. Aktien aus Europa, Asien und Lateinamerika bieten bestenfalls Unsicherheit. Umsatz und Ergebnis in den USA setzen ihren starken Marsch fort. Wenn die Aktien steigen, sinken ihre Dividendenrenditen. Aber selbst bei rekordhohen Aktien können komprimierte US-Anleiherenditen nicht mit einer Anlage in Aktien mithalten. Schauen Sie sich die folgende Tabelle an und Sie werden sehen, dass (für vermögende Anleger) der Kauf des S & P 500 und die Erzielung einer Dividendenrendite von 1, 87% Ihnen 18% mehr Geld in der Tasche bringt als der Kauf von Treasuries zu 2, 05%:
FactSet
Ein überhitzter Markt bedeutet nicht, rauszukommen . es bedeutet nur wachsam zu sein. Ich nutze diese Gelegenheit, um Geld für profitable Trades zu sammeln, bei denen ich nicht vorhabe, auf lange Sicht dabei zu sein. Ich berühre keine Core-Bestände und langfristigen Positionen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Geschichte gezeigt hat, dass der Markt nach einem Reset wahrscheinlich seinen Aufwärtstrend fortsetzen wird.
Für mich bedeutet dies, das Risiko zu verringern und etwas Bargeld zu beschaffen, um etwas zur Hand zu haben, wenn der Markt uns Rabatte auf großartige Aktien anbietet. Also, wenn und wenn das Verhältnis von Kauf zu Verkauf sinkt, würde ich empfehlen, trockenes Pulver und Tickets bereit zu haben. Das bedeutet, dass ich in den kommenden Wochen nach einer möglichen Kaufgelegenheit Ausschau halte. August bringt notorisch Volatilität. Meine Daten spiegeln diese Einrichtung wider.
Märkte Ebbe und Flut. Während ich versuche, sie zu navigieren, schaue ich, was das große Geld macht. Im Moment sagt es mir, dass das Kaufen eine Pause einlegt. Aber diese Pause wird Gelegenheit bringen. US-Aktien sind der beste Ort, um Geld zu stecken, aber es kann vorkommen, dass der Sommer voranschreitet. Die Verwendung der Beschilderung des Marktes kann uns sagen, wann wir beschleunigen und wann wir verlangsamen müssen. Aber das Wichtigste ist, dass wir nicht aufhören.
US-Aktien sind auf lange Sicht immer noch der beste Ort. Ein 2-Milliarden-Dollar-Manager sagte zu mir: "Wohin gehen Sie sonst? Sie wollen für den Rest Ihres Lebens negative Zinsen?"
Vielleicht haben sich die Stadtplaner von Paris an Konfuzius gewandt: "Es spielt keine Rolle, wie langsam Sie fahren, solange Sie nicht aufhören."
Die Quintessenz
Wir (Mapsignals) bleiben auf lange Sicht optimistisch gegenüber US-Aktien und sehen jeden Pullback als Kaufgelegenheit. Überhitzte Märkte können Verkäufe auf Aktien anbieten, wenn ein Investor geduldig ist.
