Was ist ein Purchase Money Security Interest (PMSI)?
Ein Kaufgeldsicherheitszins (Purchase Money Security Interest, PMSI) ist ein Rechtsanspruch, der es einem Kreditgeber ermöglicht, mit seinem Darlehen finanzierte Immobilien zurückzuerobern oder bei Zahlungsausfall des Kreditnehmers die Rückzahlung in bar zu verlangen. Der Kreditgeber hat Vorrang vor Ansprüchen anderer Gläubiger.
Der durch ein PMSI gebotene Schutz ist ein Grund für das Wachstum der Kassenfinanzierung, bei der ein Einzelhändler einem Käufer eine direkte Finanzierung für größere Einkäufe anbietet. Im Falle des Verzuges kann der Einzelhändler die gekauften Gegenstände zurücknehmen und dies tun, bevor andere Gläubiger zufrieden sind.
Die Verfahren zur Durchsetzung einer PMSI sind streng und im Einheitlichen Handelsgesetzbuch festgelegt.
Die zentralen Thesen
- Ein PMSI räumt einem Einzelhändler oder Lieferanten bei Zahlungsverzug den Vorrang für das Inkasso von Forderungen ein. In diesen Fällen dienen die verkauften Waren als Sicherheiten, die gegen Nichtzahlung sichergestellt werden können. Einzelhändler, die eine Finanzierung am Verkaufsort anbieten, sind in der Regel durch ein PMSI geschützt.
Grundlegendes zu Kaufgeldsicherheitszinsen
In den meisten Ländern ist eine PMSI gültig, wenn der Käufer schriftlich zustimmt und der Kreditgeber eine Finanzierungserklärung einreicht. Das Verfahren ist in Artikel 9 des Einheitlichen Handelsgesetzbuchs (UGB) geregelt, den von den meisten Staaten erlassenen standardisierten Geschäftsvorschriften.
Ein PMSI wird von einigen kommerziellen Kreditgebern und Kreditkartenherausgebern sowie von Einzelhändlern verwendet, die Finanzierungsoptionen anbieten. Es gibt ihnen effektiv Sicherheiten zu beschlagnahmen, wenn ein Kreditnehmer mit der Zahlung für einen großen Kauf in Verzug gerät.
Es wird auch in Business-to-Business-Transaktionen verwendet. Die Option, ein PMSI zu erhalten, ermutigt Unternehmen, den Umsatz durch die direkte Finanzierung neuer Geräte oder durch den Kauf von Lagerbeständen zu steigern.
Besondere Überlegungen zum PMSI
Die im UCC festgelegten Regeln für die Verwendung einer PMSI durch den Kreditgeber sind streng. Der Kreditgeber muss nachweisen können, dass sich die beschlagnahmten Waren im Eigentum des Kreditgebers befinden und mit dem Geld des Kreditgebers gekauft wurden. Aus diesem Grund zahlen die Kreditgeber den Verkäufer routinemäßig direkt für die Waren, wobei sie das Eigentum an ihnen begründen, bevor sie den Verkauf auf Kredit an einen Käufer veranlassen.
Wenn ein Verbraucher beispielsweise ein maßgeschneidertes Sofa auf Kredit eines Möbelhändlers kaufen wollte, gab der Händler eine Bestellung beim Hersteller auf und bezahlte das Sofa, bevor der Finanzierungsvertrag geschlossen wurde. Der Einzelhändler, nicht der Hersteller, ist der Eigentümer, der das Sofa verkauft, und kann eine PMSI beschaffen und durchsetzen. Rechtlich gesehen hat der Einzelhändler ein "Sicherheitsinteresse" an der soeben verkauften Immobilie.
Aus dem gleichen Grund kann der Einzelhändler, wenn der Käufer eine Kaution auf dem Sofa hinterlegt hat, darauf bestehen, dass der Käufer die Kaution vollständig bezahlt, bevor die Kaution zurückerstattet wird. Dies stellt den vollen Dollarwert fest, den der Kreditgeber im Falle eines Verzuges verlangen kann.
Gerichtsurteile in Bezug auf PMSI-Ansprüche haben das Recht des Kreditgebers begründet, die Erstattung anderer mit dem Kauf verbundener Kosten wie Frachtkosten und Verkaufssteuern zu verlangen.
