Was ist eine Reaktion?
In der technischen Analyse ist eine Reaktion eine kurzfristige Trendumkehr bei der Kursbewegung eines Wertpapiers. Reaktionen werden am häufigsten mit einer Abwärtsbewegung des Wertpapierpreises nach einer Aufwärtsbewegung in Verbindung gebracht, häufig als Reaktion auf veröffentlichte Nachrichten oder Daten. Die Reaktionen sind wahrscheinlich mild und führen eher zu einem leichten Anstieg oder Rückgang des Preises als zu einer starken Wertveränderung.
Eine Reaktion ähnelt einer Korrektur oder Umkehrung, hat jedoch nicht die gleiche Intensität oder Langlebigkeit.
Die zentralen Thesen
- Eine Reaktion ist eine kurze Pause oder eine kurze Umkehrung der Kursbewegung einer Aktie oder eines Rohstoffs, häufig bis zur Veröffentlichung von Nachrichten oder Daten. Die Dauer einer Reaktion beträgt in der Regel nur wenige aufeinanderfolgende Sitzungen, während eine Umkehrung oder Korrektur tiefer und schneller vonstatten geht mehr verlängert. Reaktionen können einen Einstiegspunkt für Händler darstellen, die eine Position eingehen möchten, wenn andere technische Indikatoren bullisch bleiben.
Reaktionen verstehen
Die Reaktionen werden im Allgemeinen als positiv für die allgemeine Gesundheit des Marktes angesehen, da endlose Preiserhöhungen zu Inflation führen oder zu einem noch größeren Preisverfall führen können, wenn ein Unternehmen die Erwartungen nicht erfüllt. Eine Reaktion wird wahrscheinlich Ereignisse wie Läufe oder großvolumige Ausverkäufe zu späteren Zeitpunkten verhindern.
Wenn der Kurs einer Aktie nach unten reagiert, ist dies häufig auf negative Nachrichten zurückzuführen. Negative Nachrichten veranlassen häufig Einzelpersonen, Aktien zu verkaufen. Negative Nachrichten können schlechte Gewinnberichte, schlechte Unternehmensführung, wirtschaftliche und politische Unsicherheiten sowie unerwartete, unglückliche Ereignisse sein, die zu Verkaufsdruck und einem Rückgang des Aktienkurses führen.
Andererseits veranlassen positive Nachrichten normalerweise Einzelpersonen, Aktien zu kaufen. Positive Nachrichten könnten gute Gewinnberichte, eine verbesserte Unternehmensführung, neue Produkte und Akquisitionen sowie positive gesamtwirtschaftliche und politische Indikatoren sein, die sich in Kaufdruck und einem Anstieg des Aktienkurses niederschlagen. Beispielsweise kann ein Hurrikan, der Landung verursacht, zu einem Rückgang der Versorgungsvorräte führen. In der Zwischenzeit könnten je nach Stärke des Sturms auch Versicherungsaktien Schlagzeilen machen.
Reaktionen und Nachrichten
Reaktionen und Umkehrungen bedeuten, dass eine Sicherheit ihre Höchststände überschreitet, aber die Reaktionen sind vorübergehend und Umkehrungen sind längerfristig. Wie können Händler zwischen den beiden unterscheiden?
Die meisten Wertaufholungen betreffen Änderungen der zugrunde liegenden Fundamentaldaten eines Wertpapiers, die den Markt dazu zwingen, seinen Wert neu zu bewerten. Beispielsweise kann ein Unternehmen katastrophale Gewinne ausweisen, die dazu führen, dass Anleger den Barwert einer Aktie neu berechnen. Ebenso kann es sich um eine negative Einigung handeln, um einen neuen Wettbewerber, der ein Produkt veröffentlicht, oder um ein anderes Ereignis, das sich langfristig auf das der Aktie zugrunde liegende Unternehmen auswirkt.
Diese Ereignisse, die sozusagen außerhalb des Diagramms stattfinden, treten über mehrere Sitzungen auf und erscheinen zunächst als Reaktion. Aus diesem Grund verwenden Händler gleitende Durchschnitte, Trendlinien und Handelsbänder, um zu kennzeichnen, wann eine Reaktion andauert und das Risiko besteht, dass sie das Reverse-Territorium betreten.
