Die meisten Anleger verbringen ihre Zeit damit, Renditen zu erwirtschaften. Aber was wäre, wenn es einen Weg gäbe, Gutes zu tun und gleichzeitig einen Gewinn zu erzielen?
Mehrere gemeinnützige Organisationen haben sich kürzlich mit Geldverarbeitern und Investmentbanken zusammengetan, um eine neue Produktlinie zu entwickeln und zu vermarkten, die Anlegern die Möglichkeit bietet, sich auf das einzulassen, was jetzt als Impact-Investing, eine Form sozial verantwortlichen Investierens, angepriesen wird. Ziel dieses Programms ist es, Geld in Unternehmen, Organisationen, Fonds oder Projekte auf der ganzen Welt zu investieren, die einen positiven sozialen Wandel bewirken und gleichzeitig den Anlegern eine finanzielle Rendite bringen können. ( Für verwandte Lektüre siehe Der Wert in sozial verantwortlichem Investieren )
Einen Schritt weiter
Das Interesse an der Idee ist in den letzten Jahren stetig gewachsen, ebenso die Anzahl der angebotenen Produkte. Seit einiger Zeit bieten Investment-Management-Unternehmen wie Pax World Management, Domini Social Investments und Parnassus Investments Investmentfonds an, die in sozial- und umweltbewusste und verantwortungsbewusste Unternehmen investieren. Die heutigen Impact-Investoren gehen jedoch noch einen Schritt weiter und investieren in Anleihen und andere Anlageinstrumente, die direkt in sozial orientierte Projekte investieren. ( Informationen hierzu finden Sie unter Grundlegendes zu Social Impact Bonds. )
Ein Beispiel für ein Instrument, das bei Impact-Investments zum Einsatz kommt, ist ein Mikrofinanzdarlehen, mit dessen Hilfe Menschen mit geringem oder keinem Zugang zu Kapital ein neues Unternehmen gründen können. Insbesondere vermögende Privatpersonen finden diese Angebote attraktiv und sind bereit, ein kalkuliertes Risiko einzugehen, um in sie zu investieren. Unternehmen, die mit Mikrofinanzkrediten begonnen haben, bieten ihren Anlegern wettbewerbsfähige Renditen durch die Anleihen, die sie unterstützen. In einigen Fällen konnten Impact-Investmentvehikel höhere Renditen für ihre Anleger erzielen als die breiteren Märkte, insbesondere in Abwärtszyklen.
Nicht nur die Reichen
Was als Nische für wohlhabendere Anleger begonnen haben mag, erregt allmählich die Aufmerksamkeit des größeren Einzelhandelsmarktes. Dementsprechend steigt die Anzahl der Organisationen, die diese Produkte anbieten. Eine solche Organisation ist ImpactAssets, die Einzelpersonen und Beratern, die positive soziale und ökologische Veränderungen herbeiführen möchten, von Spendern beratene Fonds und Impact-Investing-Hinweise anbietet. Jedes Jahr veröffentlicht die Organisation eine Liste von 50 Investmentmanagern, die auf Impact-Investing-Techniken spezialisiert sind, die als IA50 bezeichnet werden.
ImpactAssets ist auch eng mit der Calvert Foundation verbunden, die Anlage- und Darlehensmöglichkeiten bietet, wie zum Beispiel die Calvert Community Investment Notes, eine Reihe von Schuldverschreibungen, die bei einer Mindestanlage von 1.000 USD begannen. Die Schuldverschreibungen wurden am 30. Juni 2017 geschlossen
Wachsendes Interesse und Vielfalt
Goldman Sachs hat sich auch auf den aufprallinvestierenden Zug gestürzt. Erst im vergangenen Jahr wurde der GS Social Impact Fund eingeführt, der Kapital für die physische, soziale und wirtschaftliche Wiederbelebung benachteiligter Gemeinden in den USA einsetzt. Die Anlagestrategie des Fonds besteht darin, soziale Herausforderungen anzugehen und neue private Kapitalquellen für soziale Zwecke zu mobilisieren -impact arena und bietet seinen Anlegern gleichzeitig einen finanziellen Gewinn.
Die Rockefeller Foundation war eine der ersten Stiftungen, die in Zusammenarbeit mit dem Global Impact Investors Network (GIIN), einer gemeinnützigen Organisation, die sich der Steigerung der Effektivität von Impact-Investments verschrieben hat, mit Social-Impact-Anleihen experimentiert hat. Die Stiftung finanzierte auch die Entwicklung einer Metrik zur Messung der Leistung dieser sozialen Unternehmen und zur Bewertung der Auswirkungen von Investmentfonds.
Und jetzt, unter Anleitung der Rockefeller Foundation, einige der größten US-Investmentbanken, darunter Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) und Bank of America Corp. (BAC), haben soziale Wirkungsbindungen geschaffen, die auf Themen wie Asthma, frühkindliche Aufklärung, Diabetes und Rehabilitationsprogramme im Gefängnis angewendet werden.
Da die Nachfrage der Anleger nach Impact-Investing-Produkten mit zunehmender Verbreitung der Idee weiter zunimmt, haben mehrere Finanzinstitute wie Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch und UBS Inc. (UBS) ebenfalls Impact-Investment-Plattformen entwickelt, die ihre Vermögensberater anbieten kann abhören, wenn Kunden Impact Investment Funds anfordern, die auf einen bestimmten Zweck ausgerichtet sind.
Retouren halten sie zurück
Der Schritt dieser Investmentbanken und Geldverwalter, wirkungsvollere Anlageprodukte anzubieten, scheint gewinnbringend zu sein. Eine GIIN-Studie, die 208 Impact-Investoren untersuchte, die im Jahr 2016 22, 1 Mrd. USD für Impact-Investitionen zugesagt hatten, ergab, dass 91% angaben, dass ihre Impact-Investitionen ihre finanziellen Erwartungen erfüllen oder übertreffen. Ca. 66% gaben an, dass ihre Anlagen auf Marktrenditen abzielen. Die Gruppe insgesamt plant, ihre Investitionen in diesem Sektor in diesem Jahr um 17% zu erhöhen, was Investitionen in Höhe von fast 25, 9 Mrd. USD zur Folge hätte.
Millennial Next In Line
Die nächste Generation von Investoren zeigt bereits den Wunsch, ihre Investitionsgelder hinter Projekte, Unternehmen und Fonds zu stecken, die mit ihren eigenen Kernventilen in Einklang stehen. Millennials oder Menschen, die zwischen den frühen 1980er und den frühen 2000er Jahren geboren wurden, sind die jüngste Gruppe von Investoren, die Impact Investments als Mittel ansehen, um für ihre Überzeugungen einzustehen und gleichzeitig in ihre eigenen Futures zu investieren.
Studien zeigen, dass sich diese Investoren jetzt auch an Finanzfachleute wenden, um ihnen die Möglichkeit zu geben, eine starke finanzielle Rendite zu erzielen und gleichzeitig eine positive soziale Wirkung zu erzielen. Sie möchten, dass ihre Berater ihnen wertorientierte Anlageprodukte als Alternative zu dem anbieten, was ihnen auf den allgemeinen Märkten angeboten wird. Auch wenn sie noch jung sind und im Moment nur wenig Geld haben, sollte dieser Teil der Bevölkerung nicht übersehen werden. Es wird erwartet, dass Millennials von ihren Eltern ein Vermögen von rund 41 Billionen US-Dollar erben, und sie suchen bereits nach Möglichkeiten, es zu investieren.
Für wohlhabendere Investoren… Fürs Erste
Immer mehr Möglichkeiten werden sich für Anleger eröffnen, die ihre eigene finanzielle Zukunft mit ihrem Wunsch in Einklang bringen möchten, einen Unterschied in der Welt zu bewirken. Derzeit richten sich die meisten skalierbaren Impact-Investing-Optionen jedoch noch an wohlhabendere Anleger. Für Anleger mit einem Investitionsvolumen von weniger als 3 Millionen US-Dollar sind nachhaltige und verantwortungsbewusste Anlageinstrumente wie Investmentfonds, die auf sozial- und umweltbewusste Anlagen ausgerichtet sind, immer noch der richtige Weg. Private Deals, die eine angemessene Sorgfalt erfordern, können für den durchschnittlichen Anleger immer noch zu riskant sein.
Die Quintessenz
Der Wunsch, Investitionen und soziale Verantwortung miteinander zu verschmelzen, nimmt unter den Reichen und Nicht-Reichen rasant zu. Der Grundstein für die Entwicklung zahlreicher Produkte wurde gelegt, um die Nachfrage einer neuen Generation sozialbewusster Investoren zu befriedigen. Solange solche Investitionen zu wettbewerbsfähigen Erträgen führen - sowohl in finanzieller als auch in sozialer Hinsicht - wird ihre Beliebtheit nur zunehmen.
