Inhaltsverzeichnis
- Was ist das Forderungsumsatzverhältnis?
- Die Formel und Berechnung
- Verhältnis Schlüsse
- Hohe Forderungen
- Geringe Forderungen
- Verfolgung des Verhältnisses
- Forderungen vs. Vermögensumsatz
- Einschränkungen des Verhältnisses
- Beispiel für den Forderungsumsatz
Wie hoch ist die Forderungsumschlagsquote?
Die Forderungsumschlagsquote ist eine Bilanzierungsgröße, mit der die Effektivität eines Unternehmens beim Einzug seiner Forderungen oder Verbindlichkeiten gegenüber Kunden quantifiziert wird. Die Kennzahl gibt an, wie gut ein Unternehmen die Kredite nutzt und verwaltet, die es an Kunden ausgibt, und wie schnell diese kurzfristigen Schulden eingezogen oder beglichen werden. Die Forderungsumschlagsquote wird auch als Forderungsumschlagsquote bezeichnet.
Forderungsumsatzquote
Die Formel und Berechnung
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Debitorenumsatz = Durchschnittlicher Debitoren-Nettokreditumsatz
- Addieren Sie den Wert der Forderungen zu Beginn des gewünschten Zeitraums zum Wert am Ende des Zeitraums und dividieren Sie die Summe durch zwei. Das Ergebnis ist der Nenner in der Formel. Teilen Sie den Wert der Nettokreditverkäufe für den Zeitraum durch den Durchschnitt der Forderungen im selben Zeitraum. Nettokreditverkäufe sind die Erlöse aus Verkäufen, die auf Kredit abzüglich etwaiger Kundenrenditen getätigt wurden.
Die zentralen Thesen
- Die Forderungsumschlagsquote ist eine Bilanzierungsgröße, mit der die Effektivität eines Unternehmens beim Einzug seiner Forderungen oder Verbindlichkeiten gegenüber Kunden quantifiziert wird. Eine hohe Forderungsumschlagsquote kann darauf hinweisen, dass das Inkasso eines Unternehmens effizient ist und dass das Unternehmen einen hohen Anteil hochwertiger Kunden hat, die ihre Schulden schnell begleichen. Eine niedrige Forderungsumschlagsquote kann darauf zurückzuführen sein, dass ein Unternehmen einen schlechten Inkassoprozess hat. schlechte Kreditrichtlinien oder Kunden, die finanziell nicht tragfähig oder kreditwürdig sind. Die Forderungsumschlagsquote eines Unternehmens sollte überwacht und nachverfolgt werden, um festzustellen, ob sich im Laufe der Zeit ein Trend oder ein Muster entwickelt.
Rückschlüsse auf die Umsatzquote von Forderungen
Unternehmen, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen unterhalten, gewähren ihren Kunden indirekt zinslose Kredite, da Forderungen aus Lieferungen und Leistungen unverzinslich sind. Wenn ein Unternehmen einen Verkauf an einen Kunden generiert, kann sich die Laufzeit auf 30 oder 60 Tage verlängern. Dies bedeutet, dass der Kunde 30 bis 60 Tage Zeit hat, um das Produkt zu bezahlen.
Die Forderungsumschlagsquote misst die Effizienz, mit der ein Unternehmen seine Forderungen einzieht oder die Kredite, die es seinen Kunden gewährt hat. Die Quote gibt auch an, wie oft die Forderungen eines Unternehmens in einer Periode in Barmittel umgewandelt werden. Die Forderungsumschlagsquote kann jährlich, vierteljährlich oder monatlich berechnet werden.
Hohe Forderungen
Eine hohe Forderungsumschlagsquote kann darauf hinweisen, dass das Inkasso eines Unternehmens effizient ist und dass das Unternehmen einen hohen Anteil an Qualitätskunden hat, die ihre Schulden schnell bezahlen. Eine hohe Forderungsumschlagsquote könnte auch darauf hindeuten, dass ein Unternehmen auf Barbasis tätig ist.
Eine hohe Quote kann auch darauf hindeuten, dass ein Unternehmen konservativ ist, wenn es darum geht, seinen Kunden Kredite zu gewähren. Eine konservative Kreditpolitik kann vorteilhaft sein, da sie dem Unternehmen dabei helfen könnte, die Kreditvergabe an Kunden zu vermeiden, die möglicherweise nicht rechtzeitig zahlen können.
Wenn die Kreditpolitik eines Unternehmens zu konservativ ist, werden potenzielle Kunden möglicherweise von der Konkurrenz verdrängt, die ihnen Kredite gewähren. Wenn ein Unternehmen Kunden verliert oder unter einem langsamen Wachstum leidet, ist es möglicherweise besser, die Kreditpolitik zu lockern, um den Umsatz zu verbessern, obwohl dies zu einer geringeren Forderungsumschlagsquote führen kann.
Geringe Forderungen
Eine niedrige Forderungsumschlagsquote kann auf ein Unternehmen mit einem schlechten Inkassoverfahren, schlechten Kreditrichtlinien oder Kunden zurückzuführen sein, die finanziell nicht tragfähig oder kreditwürdig sind.
In der Regel bedeutet eine niedrige Fluktuationsrate, dass das Unternehmen seine Kreditrichtlinien neu überdenken sollte, um sicherzustellen, dass die Forderungen rechtzeitig eingehen. Wenn jedoch ein Unternehmen mit einer niedrigen Quote seinen Einzugsprozess verbessert, kann dies zu einem Zufluss von Bargeld aus dem Einzug alter Kredite oder Forderungen führen.
Tracking Receivables Turnover Ratio
Die Forderungsumschlagsquote eines Unternehmens sollte überwacht und nachverfolgt werden, um festzustellen, ob sich im Laufe der Zeit ein Trend oder ein Muster entwickelt. Darüber hinaus können Unternehmen den Einzug von Forderungen nachverfolgen und mit dem Ergebnis korrelieren, um den Einfluss der Kreditpraktiken des Unternehmens auf die Rentabilität zu messen.
Für Anleger ist es wichtig, den Forderungsumsatz mehrerer Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen, um eine Vorstellung davon zu erhalten, wie hoch die normale oder durchschnittliche Umsatzquote für diesen Sektor ist. Wenn ein Unternehmen eine viel höhere Forderungsumschlagsquote aufweist als das andere, kann sich dies als sicherere Investition herausstellen.
Forderungs- versus Asset Turnover Ratio
Die Asset Turnover Ratio misst den Wert der Verkäufe oder Einnahmen eines Unternehmens im Verhältnis zum Wert seiner Vermögenswerte. Die Asset Turnover Ratio ist ein Indikator für die Effizienz, mit der ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Einnahmen zu erzielen. Je höher die Asset Turnover Ratio ist, desto effizienter ist ein Unternehmen. Umgekehrt weist ein Unternehmen mit einer geringen Umschlagshäufigkeit darauf hin, dass es seine Vermögenswerte nicht effizient zur Umsatzgenerierung einsetzt.
Die Forderungsumschlagsquote misst die Effektivität eines Unternehmens beim Einzug seiner Forderungen oder Verbindlichkeiten gegenüber Kunden. Die Kennzahl gibt an, wie gut ein Unternehmen die Kredite nutzt und verwaltet, die es an Kunden ausgibt, und wie schnell diese kurzfristigen Schulden eingezogen oder beglichen werden.
Beschränkungen der Forderungsumsatzquote
Wie bei jeder Kennzahl, die versucht, die Effizienz eines Unternehmens zu messen, weist die Forderungsumschlagsquote eine Reihe von Einschränkungen auf, die für jeden Anleger wichtig sind, bevor er das Unternehmen nutzt.
Eine zu berücksichtigende Einschränkung besteht darin, dass einige Unternehmen bei der Berechnung ihrer Umsatzquote den Gesamtumsatz anstelle des Nettoumsatzes verwenden, was die Ergebnisse steigert. Dies ist zwar nicht unbedingt eine absichtliche Irreführung, doch sollten Anleger versuchen, herauszufinden, wie ein Unternehmen seine Kennzahl berechnet, oder die Kennzahl unabhängig berechnen.
Eine weitere Einschränkung der Umsatzquote besteht darin, dass sich die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Laufe des Jahres stark unterscheiden können. Zum Beispiel haben Unternehmen, die saisonabhängig sind, wahrscheinlich Perioden mit hohen Forderungen, einer möglicherweise niedrigen Fluktuationsrate und Perioden, in denen die Forderungen geringer sind und einfacher verwaltet und eingezogen werden können.
Mit anderen Worten, wenn ein Anleger einen Start- und Endpunkt für die willkürliche Berechnung der Forderungsumschlagsquote auswählt, spiegelt die Quote möglicherweise nicht die Effektivität des Unternehmens bei der Ausgabe und dem Einzug von Krediten wider. Daher sollten die Anfangs- und Endwerte, die bei der Berechnung der durchschnittlichen Forderungen ausgewählt werden, sorgfältig ausgewählt werden, um die Leistung des Unternehmens genau widerzuspiegeln. Die Anleger könnten während eines Zeitraums von zwölf Monaten einen Durchschnitt der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von jedem Monat abrufen, um etwaige saisonale Lücken auszugleichen.
Der Umsatz sollte mit Unternehmen der gleichen Branche verglichen werden, die im Idealfall ähnliche Geschäftsmodelle haben. Unternehmen unterschiedlicher Größe können häufig sehr unterschiedliche Kapitalstrukturen aufweisen, was die Umsatzberechnung erheblich beeinflussen kann, und dies gilt häufig auch für Unternehmen in verschiedenen Branchen.
Ein geringer Forderungsumschlag kann nicht unbedingt darauf hindeuten, dass das Unternehmen keine Kredite vergibt und keine Forderungen einzieht. Wenn die Vertriebsabteilung des Unternehmens beispielsweise schlecht arbeitet, kann es sein, dass es nicht rechtzeitig die richtigen Waren an die Kunden liefert. Infolgedessen könnten Kunden die Zahlung ihrer Forderungen verzögern, was die Forderungsumschlagsquote des Unternehmens verringern würde.
Beispiel Forderungsumschlagsquote
Nehmen wir an, Unternehmen A hatte die folgenden finanziellen Ergebnisse für das Jahr:
- Nettokreditverkäufe von 800.000 USD in Höhe von 64.000 USD an Forderungen am 1. Januar oder Anfang des Jahres 72.000 USD an Forderungen am 31. Dezember oder Ende des Jahres
Wir können die Forderungsumschlagsquote folgendermaßen berechnen:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie ACR = 2 $ 64.000 + $ 72.000 = $ 68.000ARTR = $ 68.000 $ 800.000 = 11, 76Wo: ACR = Durchschnittliche ForderungsquoteARTR = Forderungsumsatzquote
Wir können das Verhältnis so interpretieren, dass Unternehmen A seine Forderungen im Jahresdurchschnitt 11, 76-mal eingezogen hat. Mit anderen Worten, das Unternehmen wandelte seine Forderungen in diesem Jahr 11, 76-mal in Barmittel um. Ein Unternehmen könnte mehrere Jahre vergleichen, um festzustellen, ob 11.76 eine Verbesserung oder ein Hinweis auf einen langsameren Erfassungsprozess ist.
Ein Unternehmen kann auch die durchschnittliche Laufzeit von Forderungen oder die Anzahl der Tage bestimmen, die es benötigt, um diese Forderungen während des Jahres einzuziehen. In unserem obigen Beispiel würden wir das Verhältnis von 11, 76 durch 365 Tage dividieren, um die durchschnittliche Dauer zu erhalten. Der durchschnittliche Forderungsumsatz in Tagen würde 365 / 11, 76 oder 31, 04 Tage betragen.
Für Unternehmen A benötigen Kunden durchschnittlich 31 Tage, um ihre Forderungen zu bezahlen. Wenn das Unternehmen eine 30-Tage-Zahlungsrichtlinie für seine Kunden hatte, zeigt der durchschnittliche Forderungsumsatz, dass Kunden durchschnittlich einen Tag zu spät zahlen.
Ein Unternehmen könnte seine Umsatzquote verbessern, indem es Änderungen an seinem Inkassoprozess vornimmt. Ein Unternehmen könnte seinen Kunden auch Rabatte für vorzeitige Zahlungen anbieten. Für Unternehmen ist es wichtig, ihren Forderungsumsatz zu kennen, da dieser direkt davon abhängt, wie viel Bargeld sie zur Begleichung ihrer kurzfristigen Verbindlichkeiten zur Verfügung haben.
