REIT steht für Real Estate Investment Trust. Ein REIT ist im Wesentlichen ein Unternehmen, das ertragsbringende Immobilien besitzt und betreibt und laut Gesetz eine Immobilie entwickeln und betreiben muss, die der Entwicklung einer zum Verkauf stehenden Immobilie entgegensteht. Es gibt viele Arten von REITs. (Weitere Informationen finden Sie unter: 10 größte REITs und wichtige Tipps für die Investition in REITs .)
Eine Vielzahl von REITs
Am gebräuchlichsten ist ein Aktien-REIT, der, wie bereits beschrieben, ertragsbringende Immobilien besitzt und betreibt.
Ein Hypotheken-REIT unterscheidet sich dadurch, dass er Einkünfte aus Hypotheken, Immobiliendarlehen und / oder hypothekenbesicherten Wertpapieren erzielt. Hypotheken-REITs sind risikoreicher als Aktien-REITs, da sie häufig einen hohen Hebel aufweisen und Derivate zur Absicherung von Zins- und Kreditrisiken einsetzen.
Ein hybrider REIT ist selbsterklärend: Er verfügt sowohl über REIT- als auch Hypotheken-REIT-Funktionen.
Es gibt eine andere Möglichkeit, REITs aufzuteilen: öffentlich gehandelte REITs und nicht gehandelte REITs. Börsennotierte REITs werden wie Aktien gehandelt und die meisten von ihnen sind bei der SEC registriert. Sie sind auch sehr Flüssigkeit. Einige Anleger bevorzugen nicht gehandelte REITs mit der Vorstellung, dass die potenziellen Renditen höher sind. Laut einem Artikel im September 2014 im Wall Street Journal , in dem eine Studie von Green Street Advisors zitiert wurde, erzielen nicht gehandelte REITs unter öffentlich gehandelten REITs eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10, 9% und letztere eine durchschnittliche jährliche Rendite von 14, 5%. (Weitere Informationen finden Sie unter: Übersicht über nicht gehandelte REITs .)
Nicht gehandelte REITs sind illiquide. In vielen Fällen müssen Sie diesen REIT vor der Auszahlung mindestens sechs Jahre lang halten. In einigen Fällen können Sie frühzeitig Geld auszahlen, was jedoch mit einer hohen Strafe verbunden ist. Darüber hinaus können die Ausgabeaufschläge für nicht gehandelte REITs bis zu 15% betragen. Sie werden auch den Wert Ihrer Position nicht kennen, während Sie den REIT halten. Es ist möglich, einen Gewinn aus nicht gehandelten REITs zu sehen, aber diese Informationen sollten als Warnung vor den Risiken dienen, die mit nicht gehandelten REITs verbunden sind.
Andere Arten von REITs umfassen Investmentfonds-REITs und ETF-REITs. Wenn Sie auf der Suche nach Liquidität sind, sollten Sie letztere in Betracht ziehen. Wenn Sie diese Route wählen, lassen Sie sich nicht von hohen Erträgen mitreißen. Ihre erste Priorität sollte sein, die Kostenquote zu betrachten. Etwa 0, 75% sollten mit Vorsicht angegangen werden. Eine Kostenquote unter 0, 50% wäre ideal. Dann schauen Sie sich den Ertrag an. (Weitere Informationen finden Sie unter REIT-ETFs zum Beobachten .)
Regeln von REITs
Jetzt kennen Sie die Grundlagen, aber Sie sollten auch die Regeln (Gesetze) kennen. Die wichtigste Regel ist, dass 90% des steuerpflichtigen Einkommens eines REIT in Form von Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet werden müssen. Dies macht REITs für Investoren sehr attraktiv, da es ein Weg ist, von Immobilien zu profitieren, ohne die Mühe zu haben, eine tatsächliche Immobilie zu besitzen. Und es kann genauso lukrativ sein, wenn nicht mehr. Nachfolgend sind weitere SEC-Regeln für REITs aufgeführt:
• Seien Sie eine Körperschaft, die als Kapitalgesellschaft ohne ihren REIT-Status steuerpflichtig wäre
• von einem Vorstand oder Treuhänder geleitet werden
• Aktien besitzen, die vollständig übertragbar sind
• Mindestens 100 Aktionäre nach dem ersten Jahr als REIT
• Sie dürfen in der letzten Hälfte des Steuerjahres nicht mehr als 50% ihrer Anteile von fünf oder weniger natürlichen Personen halten
• Investieren Sie mindestens 75% des Gesamtvermögens in Immobilienvermögen und Bargeld
• Mindestens 75% seines Bruttoeinkommens stammen aus immobilienbezogenen Quellen, einschließlich Mieten aus Immobilien und Zinsen für Hypotheken zur Finanzierung von Immobilien
• Leiten Sie mindestens 95% ihres Bruttoeinkommens aus solchen Immobilienquellen und Dividenden oder Zinsen aus einer beliebigen Quelle ab
• Sie dürfen nicht mehr als 25% ihres Vermögens aus nicht qualifizierten Wertpapieren oder Anteilen an steuerpflichtigen REIT-Tochterunternehmen bestehen
Die meisten REITs sind spezialisiert. Beispielsweise wird sich ein REIT wahrscheinlich auf einen (nicht mehr als einen) der folgenden Bereiche konzentrieren:
- BürogebäudeEinkaufszentrenWohngebäudeHotelresortsSelbstlagerhäuserHypothekendarlehenGesundheitseinrichtungenIndustrielle Immobilien
Die Quintessenz
REITs sind eine gute Möglichkeit, sich in Immobilien zu engagieren, ohne die Kopfschmerzen zu haben, die durch Immobilienbesitz entstehen. Es wird dringend empfohlen, öffentlich gehandelte REITs gegenüber nicht gehandelten REITs zu berücksichtigen. Wenn Sie in einen ETF-REIT investieren, müssen Sie unbedingt die Kostenquote vor der Rendite berücksichtigen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Real Estate Investment Trusts: Risiken .)
