Was ist eine Retail Note?
Eine Retail-Note ist eine mittelfristige, nachrangige, unbesicherte Schuldverschreibung, die in der Regel von einem multinationalen Unternehmen begeben wird. Retail Notes können direkt beim Emittenten zum Nennwert in Schritten von 1.000 USD ohne aufgelaufene Zinsen oder zusätzliche Aufschläge gekauft werden.
Diese Schuldverschreibungen werden in der Regel neun Monate oder länger mit einem festen Zinssatz verzinst. Nach diesem Datum kann der Zinssatz variieren. Die meisten Banknoten bieten auch eine Überlebensoption. Sie werden auch als Privatanleihen bezeichnet.
Einzelhandelsnotiz aufschlüsseln
Retail Notes sind festverzinsliche Verpflichtungen des Emittenten. Die Schuldverschreibungen und etwaige damit verbundene Zinszahlungen sind durch das volle Vertrauen und den Kredit des Emittenten abgesichert und können entweder abgerufen werden oder sind nicht abrufbar. Callable Retail Notes erzielen in der Regel höhere Renditen, und einige bieten möglicherweise einen Anrufschutz für einen festgelegten Zeitraum.
Aufgrund des untergeordneten Charakters dieser Anlagen funktionieren sie jedoch möglicherweise nicht für jedes Portfolio. Nachrangige Verbindlichkeiten sind Darlehen oder Wertpapiere, die in Bezug auf Ansprüche auf Vermögenswerte oder Erträge hinter anderen Darlehen oder Wertpapieren zurückstehen. Nachrangige Verbindlichkeiten werden auch als nachrangiges Wertpapier oder nachrangiges Darlehen bezeichnet. Im Falle des Ausfalls des Kreditnehmers werden Gläubiger, die nachrangige Verbindlichkeiten besitzen, erst nach vollständiger Bezahlung der vorrangigen Gläubiger ausbezahlt.
Zu vielen Emittenten gehören internationale Top-Unternehmen, die wöchentlich Schuldverschreibungen anbieten. Die in den Angeboten enthaltenen Informationen umfassen in der Regel Fälligkeiten, Zinszahlungen, Abruftermine, Bonitäten und Kuponraten. Die Emittenten behalten sich jedoch das Recht vor, ein Angebot ohne vorherige Ankündigung zu ändern oder zu stornieren. Angebote sind eine Woche gültig.
Retail Notes können entweder direkt vom Emittenten oder über einen Finanzintermediär wie einen Broker gekauft werden. Nach dem Kauf der Schuldverschreibungen erhält der Käufer regelmäßig festverzinsliche Zahlungen. Die festen Zahlungen können monatlich, vierteljährlich oder halbjährlich erfolgen und laufen bis zur Fälligkeit. Wenn die Banknoten abrufbar sind, werden die Zahlungen fortgesetzt, bis sie abgerufen werden.
- Retail Notes können für sich genommen den Status eines latenten Steuerbetrags erhalten. Sie können auf vollständig zu versteuernden Konten geführt oder in ein individuelles Rentenkonto (IRA) investiert werden, auf dem Zinserträge steuerlich abgegrenzt werden. Es gibt einen Sekundärmarkt für Retail-Schuldverschreibungen, die jedoch bis zur Fälligkeit gehalten werden sollen. Der Marktwert einer Retail-Schuldverschreibung schwankt bis zum Fälligkeitsdatum. Die Option des Hinterbliebenen auf diesen Schuldverschreibungen ermöglicht es dem Nachlass des Inhabers, die Schuldverschreibung zum Nennwert an den Emittenten zurückzugeben. Sollte eine Banknote ihren ursprünglichen Besitzer überleben, können ihre Erben die Banknote bei Fälligkeit zum Nennwert ausliefern.
Vergleich von Retail Notes und Anleihen
Eine Anleihe ist auch eine festverzinsliche Anlage, bei der ein Anleger einem Unternehmen Geld leiht. Das emittierende Unternehmen leiht über das Notenangebot Mittel für einen definierten Zeitraum zu einem variablen oder festen Zinssatz. Wenn Unternehmen Geld für neue Projekte beschaffen müssen, um den laufenden Betrieb aufrechtzuerhalten oder bestehende Schulden zu refinanzieren, können sie Anleihen direkt an Investoren ausgeben, anstatt ein Bankdarlehen zu erhalten.
Die zuständige Stelle begibt eine Anleihe, in der der zu zahlende Zinssatz und der Zeitpunkt der Rückzahlung des Darlehens oder des Kapitals vertraglich festgelegt sind. Der Zinssatz, Coupon oder Auszahlung genannt, ist die Rendite, die Anleihegläubiger für die Ausleihe ihres Geldes an den Emittenten erzielen.
Anleihen sind zum Teil komplizierter als Schuldverschreibungen, da ihr Preis Faktoren wie Kreditratings und Zinssätzen unterliegt. Die Kosten einer Anleihe bewegen sich umgekehrt zu den Zinssätzen.
