Was ist die Umsatzrendite?
Die Umsatzrendite (Return on Revenue, ROR) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, das sich aus der Division des Nettoergebnisses durch den Umsatz ergibt. Ein Unternehmen kann den ROR steigern, indem es den Gewinn bei einer Änderung des Umsatzmixes erhöht oder die Kosten senkt. Die Kapitalrendite wirkt sich auch auf das Ergebnis je Aktie eines Unternehmens aus. Analysten verwenden die Kapitalrendite, um Investitionsentscheidungen zu treffen.
Die Formel für ROR lautet
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie ROR = Sales RevenueNet Income
So berechnen Sie den ROR
Die Umsatzrendite verwendet das Nettoergebnis, das sich aus Umsatz und Aufwand zusammensetzt. Die Berechnung umfasst sowohl in bar bezahlte als auch nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen.
Die Berechnung des Jahresüberschusses umfasst alle Geschäftsaktivitäten des Unternehmens, einschließlich des laufenden Geschäftsbetriebs und ungewöhnlicher Posten, wie beispielsweise den Verkauf eines Gebäudes. Die Einnahmen stellen hingegen Verkäufe dar, und der Saldo wird durch Verkaufsrabatte und andere Abzüge wie Umsatzrenditen und Wertberichtigungen gemindert.
Was sagt Ihnen die Umsatzrendite?
Mit dem ROR eines Unternehmens kann ein Analyst oder Investor die Rentabilität von Jahr zu Jahr vergleichen und die Geschäftsentscheidungen des Managements bewerten.
Wenn sich die ROR verringert, kann dies darauf hinweisen, dass die Ausgaben steigen, und eine Erhöhung der ROR bedeutet, dass die Ausgaben effizient gehandhabt werden. Da das ROR die Vermögenswerte und Schulden eines Unternehmens nicht berücksichtigt, sollte es bei der Bewertung der finanziellen Leistung eines Unternehmens in Verbindung mit anderen Metriken verwendet werden.
Beispiel für die Verwendung von ROR
Ein Unternehmen kann seinen ROR verbessern, indem es seinen Reingewinn erhöht. Das Ändern des Verkaufsmixes kann das Nettoeinkommen erhöhen. Der Umsatzmix ist der Anteil der von einem Unternehmen verkauften Produkte am Gesamtumsatz. Jedes verkaufte Produkt kann einen anderen Gewinn abwerfen.
Unternehmen messen den erzielten Gewinn anhand der Gewinnmarge (Nettoeinkommen / Umsatz). Indem der Unternehmensumsatz auf Produkte verlagert wird, die eine höhere Gewinnspanne bieten, kann ein Unternehmen das Nettoeinkommen steigern und den ROR verbessern.
Angenommen, ein Sportgeschäft verkauft einen Baseballhandschuh im Wert von 80 US-Dollar, mit dem ein Gewinn von 16 US-Dollar erzielt wird, und einen Baseballschläger im Wert von 200 US-Dollar, mit dem ein Gewinn von 20 US-Dollar erzielt wird. Während der Schläger mehr Umsatz generiert, erzielt der Handschuh einen Gewinn von 20% (16 $ / 80 $), und der Schläger verdient nur einen Gewinn von 10% (20 $ / 200 $). Durch Verlagerung der Vertriebs- und Marketinganstrengungen des Geschäfts auf Baseballhandschuhe kann das Unternehmen mehr Nettoeinkommen pro Umsatzdollar erzielen, was die Umsatzrendite erhöht.
Berücksichtigung von EPS
Wenn das Management Änderungen vornimmt, um den ROR zu erhöhen, tragen die Entscheidungen des Unternehmens auch zur Steigerung des EPS bei. Angenommen, ein Unternehmen erwirtschaftet einen Jahresüberschuss von 1 Million US-Dollar und hat 100.000 Stammaktien im Umlauf. Der Gewinn je Aktie beträgt 1.000.000 US-Dollar / 100.000 US-Dollar oder 10 US-Dollar pro Aktie. Wenn die Geschäftsleitung den Reingewinn auf 1, 2 Millionen US-Dollar steigern kann und sich die Stammaktien nicht ändern, steigt der Gewinn je Aktie auf 12 US-Dollar. Mit dem Anstieg des Jahresüberschusses steigt auch der ROR.
