Ein grundlegender Faktor der weltweiten Rohstoffmärkte, den viele Anleger nicht zu schätzen wissen, ist, dass die Vermögenswerte in den meisten Fällen in US-Dollar bewertet und gehandelt werden. Diese Beziehung ist einer der Hauptgründe dafür, dass die Rohstoffpreise in den letzten Wochen allgemein nachgegeben haben, da der US-Dollar nach zunehmendem Hype um Handelskriege und andere geopolitische Faktoren stärker geworden ist. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf mehrere Charts, die darauf hindeuten, dass der Abverkauf von Rohstoffen überzogen sein könnte und dass strategische Trader angesichts der lukrativen Risiko-Ertrags-Szenarien möglicherweise tatsächlich nach einem Kauf suchen. (Zur schnellen Auffrischung lesen Sie: Rohstoffpreise und Währungsbewegungen .)
US Dollar
Mit der Erreichbarkeit der Devisenmärkte ist es Privatanlegern nun möglich, sich in US-Dollar zu engagieren, der mit so gut wie jeder der beliebtesten Währungen der Welt gepaart ist. Wie die meisten erfahrenen Händler bestätigen, sind Bewegungen von Währungspaaren an länderspezifische Wirtschaftsankündigungen gebunden, während die Messung gegen einen breiteren Korb einen Teil der Volatilität beseitigen kann. Mit der zunehmenden Beliebtheit von börsengehandelten Produkten wie dem Invesco DB US-Dollar Index Bullish Fund (UUP) können Anleger die Wertentwicklung des US-Dollars im Vergleich zu einem Korb von sechs Hauptwährungen der Welt nachverfolgen - dem Euro, dem japanischen Yen und dem britischen Dollar Pfund, Kanadischer Dollar, Schwedische Krone und Schweizer Franken.
Wenn Sie sich das Diagramm ansehen, werden Sie feststellen, dass der Preis des Fonds seit April gestiegen ist und die Anleger aufgrund des jüngsten Anstiegs der Dynamik über einen langfristigen Anstieg klatschen. Beachten Sie jedoch, dass der Preis derzeit in der Nähe des kombinierten Widerstands zweier Trendlinien und des gleitenden 200-Wochen-Durchschnitts notiert. Diese langfristigen Widerstandsniveaus deuten darauf hin, dass der Schwung hier ausgehen könnte und in den kommenden Wochen ein Pullback in Sicht sein könnte. Angesichts der Marktstimmung würde ein Kursrückgang des US-Dollars wahrscheinlich viele Anleger überraschen und einer starken Bewegung und einem damit einhergehenden Anstieg der Rohstoffpreise entsprechen. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter: So handeln Sie mit Währungs- und Rohstoffkorrelationen .)
Breite Rohstoffe
Wie bereits erwähnt, ist der Wertanstieg des US-Dollars in den letzten Monaten bei einem breiten Warenkorb deutlich gesunken. Die umgekehrte Beziehung zwischen dem US-Dollar und den Rohstoffen wird durch die Entwicklung des Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) deutlich, der sich in Richtung der Unterstützung von zwei wichtigen Trendlinien und seines gleitenden 200-Tage-Durchschnitts entwickelt hat. Aktive Trader werden wahrscheinlich versuchen, sich in den börsengehandelten Fonds in der Nähe der Unterstützung für rund 17 USD einzukaufen, um das lukrative Risiko-Gewinn-Verhältnis optimal zu nutzen.
Gold
Gold ist einer der wichtigsten Rohstoffe, der während des jüngsten Anstiegs des US-Dollars einen Rückgang verzeichnete. Wenn Sie sich den Wochen-Chart der SPDR Gold Shares (GLD) ansehen, werden Sie feststellen, dass der Fonds vor kurzem Unterstützung für den 200-Wochen-Durchschnitt gefunden hat, wie es in der Vergangenheit der Fall war, und die beiden nahe gelegenen Trendlinien ebenfalls handeln als Unterstützungslevel, die einen deutlichen Rückprall in Richtung des Widerstands der oberen Trendlinie nahe 129 $ auslösen würden. Stop-Loss-Orders werden wahrscheinlich unter 117, 75 USD platziert, falls der Dollar weiter an Stärke gewinnt oder sich die zugrunde liegenden Fundamentaldaten plötzlich ändern.
Die Quintessenz
Die Preise für Weltrohstoffe haben in den letzten Wochen unter der Stärke der weltweiten Leitwährung - dem US-Dollar - gelitten. Die umgekehrte Beziehung ist allgemein bekannt und wird häufig von langfristigen Händlern gehandelt. Während die meisten Privatanleger über die Chancen diskutieren, dass das Greenback weiter steigt, schauen technische Händler auf die Charts, was darauf hindeutet, dass ein Pullback für den Dollar in Sicht sein könnte. Sollte diese These zum Tragen kommen und der US-Dollar sinken, könnte dies einen kurzfristigen Anstieg für diejenigen bedeuten, die in Rohstoffe investieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Diagramme, die darauf hindeuten, dass es Zeit ist, Rohstoffe zu kaufen .)
